Текущий новостной фон по валюте
На протяжении последних 11 месяцев доллар находился в постоянном падении, и мы неоднократно задавались вопросом, почему это происходит при том, что ФРС повышает ставки сильнее и быстрее, чем ЕЦБ, а макроэкономическая статистика в США гораздо лучше, чем в Европейском Союзе. Найти ответ на этот вопрос было очень сложно, но справедливость должна была восторжествовать рано или поздно.
Возвращаясь к пятнице, данные по Non-Farm Payrolls немного превысили ожидания, но показатель за июль был пересмотрен в сторону понижения. Уровень безработицы внезапно подскочил на 0,3%. Индекс деловой активности ISM в производственном секторе увеличился, но остался ниже «водораздела», что не является значимым. Таким образом, не было серьезных оснований для резкого роста доллара в пятницу. Факт его роста говорит о готовности рынка покупать доллар.
Ожидаемые события
На горизонте значимые события, но их немного. На следующей неделе будет ограниченное количество макроэкономических данных, но состоятся важные фундаментальные события. Например, в понедельник запланировано выступление Кристины Лагард. Также выступят Филип Лэйн и Фабио Панетта из ЕЦБ. Европейскому регулятору предстоит ответить на множество вопросов о «осенней части марафона», так как некоторые члены монетарного комитета больше не поддерживают дальнейшее ужесточение. Лагард в Jackson Hole говорила о необходимости поддерживать ставки на высоком уровне, а не о новых повышениях. Чем больше рынок убеждается, что нас ждет пауза осенью и завершение цикла, тем сильнее должен падать евро.
Причины за рост валюты
Во вторник состоится еще одно выступление Кристины Лагард. Кроме того, свои выступления проведут Исабель Шнабель и Луис де Гиндос. Ожидается, что эти чиновники также объяснят процентные ставки и планы регулятора. Также будет опубликован индекс деловой активности в сфере услуг за август (окончательное значение) и индекс цен производителей.
Причины против роста валют
В среду, 6 сентября, станут известны данные по розничным продажам, а в четверг - окончательная оценка ВВП (окончательная) за второй квартал. Возможно, будут внесены корректировки к первой и второй оценкам, которые показали экономический рост на уровне 0,3% кв/кв. Если окажется, что экономика ЕС росла слабее, это снова может вызвать падение европейской валюты.
В пятницу будет относительно спокойно, ожидается только публикация окончательных данных по инфляции в Германии за август. Таким образом, внимание рынка будет сосредоточено на данных по ВВП и выступлениях Лагард на следующей неделе. Мы полагаем, что можно ожидать мягкой риторики и слабого экономического роста. Пара формально скорректировалась, так что может продолжить снижаться.
Дополнительные сведения
Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние пять торговых дней на 3 сентября составляет 89 пунктов, что характеризуется как «средняя». Таким образом, в понедельник мы ожидаем движения пары между уровнями 1.0687 и 1.0865. Восходящий разворот индикатора Heiken Ashi укажет на новую фазу восходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1.0742, S2 – 1.0681, S3 – 1.0620.
Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1.0803, R2 – 1.0864, R3 – 1.0925.
Рекомендации по торговле
Валютная пара EUR/USD снова упала ниже скользящей средней линии. Сохранять короткие позиции с целями на 1.0742 и 1.0687 следует до тех пор, пока не произойдет разворот Heiken Ashi. Длинные позиции можно рассматривать, если цена закрепится выше скользящей средней линии с целями на 1.0925 и 1.0986.
Пояснения к иллюстрациям
Линейные регрессионные каналы - помогают определить текущий тренд. Если оба канала указывают в одном направлении, это свидетельствует о сильном тренде.
Скользящая средняя линия (настройки 20.0, сглаженная) - определяет краткосрочный тренд и направление, в котором следует вести торговлю.
Уровни Мюррея - целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности (красные линии) - вероятный ценовой канал, в котором пара будет двигаться в следующие 24 часа, основываясь на текущих показателях волатильности.
Индикатор CCI - его вход в перекупленную зону (выше +250) или перепроданную зону (ниже -250) указывает на предстоящий разворот тренда в противоположном направлении.
