Текущий новостной фон по валюте
С января 2016 года Банк Японии удерживает процентные ставки на отрицательном уровне и применяет сверхмягкую монетарную политику уже почти 30 лет. Невзирая на инфляционные тренды, руководство Банка Японии требует более весомых сигналов устойчивого роста инфляции выше целевого уровня в 2%, прежде чем приступить к ужесточению политики.
В апреле 2023 года на своем первом заседании глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что значительных изменений политики в ближайшем будущем не предвидится. Уэда полагает, что до достижения целевого уровня инфляции в 2% еще далеко, и необходимо терпеливо продолжать смягчение монетарной политики для поддержки экономики.
Участники рынка, отслеживающие динамику йены, ожидают публикацию индексов потребительских цен в Токийском регионе (23:30 GMT). Поскольку Токио - самый густонаселенный город Японии, экономисты считают эти данные важнейшим индикатором потребительской инфляции.
Ожидаемые события
Недавние данные по инфляции в еврозоне показали замедление годового Индекса Потребительских Цен (CPI) в июле до +5.3%, по сравнению с +5.5% предыдущего месяца. Тем не менее, несмотря на устойчивую тенденцию к снижению инфляции, целевой уровень ЕЦБ в 2% еще далеко впереди.
Экономисты прогнозируют, что ЕЦБ повысит процентную ставку минимум один раз в этом году до 4.50% и, в обозримом будущем, вероятно, будет удерживать ее на относительно высоких уровнях. Это, несомненно, станет позитивным фактором для евро, особенно в паре EUR/JPY.
Также стоит упомянуть, что сегодня начинается ежегодный экономический симпозиум в Джексон-Хоул. В нем примут участие главы и представители ведущих мировых центральных банков и экономисты. В пятницу, в 14:05 GMT, выступит председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл, а в 20:00 GMT - президент ЕЦБ Кристин Лагард. Участники рынка будут с особым вниманием следить за их выступлениями, пытаясь лучше понять перспективы монетарной политики ФРС и ЕЦБ.
Причины за рост валюты
В настоящее время наблюдается устойчивый восходящий тренд и сильный импульс к росту. Ставка на снижение пары не рекомендуется. Длинные позиции остаются предпочтительными.
Пробитие значимого краткосрочного уровня сопротивления 158.17 и недавнего максимума 159.45 может спровоцировать дальнейшее повышение пары. Текущий сильный рост поддерживается различиями в монетарных политиках ЕЦБ и Банка Японии, что делает евро привлекательным для долгосрочных инвесторов, использующих стратегию это значение, эквивалентная недостаткам, упомянутым выше, привлечение капитала за счет низкорискованных вложений.
Причины против роста валюты
В альтернативном сценарии, первым сигналом к открытию коротких позиций станет пробитие недавнего локального минимума и важного краткосрочного уровня поддержки на отметке 156.95 (200 EMA на 4-часовом графике). Развитие такого сценария и пробитие уровня поддержки на 156.00 (50 EMA на дневном графике) может привести к дальнейшему снижению к ключевым уровням поддержки на 151.25 (144 EMA на дневном графике), 149.30 (200 EMA на дневном графике). Их пробой может нарушить среднесрочный восходящий тренд пары, которая все еще будет находиться в долгосрочном восходящем тренде, выше уровней поддержки 139.35 (144 EMA на недельном графике) и 136.65 (200 EMA на недельном графике).
Кроме того, отскок курса пары на фоне последнего значительного падения можно считать временным. Если рат не преодолеет ближайшие уровни сопротивления, курс может вновь снизиться, особенно после публикации данных по PMI в еврозоне и Германии, которые указывают на сокращение.
