Текущий новостной фон по валюте
После июльской встречи Банка Японии его новый глава заявил, что одной из причин расширения целевого диапазона доходности была волатильность валюты. Инвесторы восприняли это как беспокойство по поводу ослабления иены. Рынки периодически испытывают силу центральных банков, надеясь на действия, которые в конечном итоге позволят инвесторам занять правильную позицию. Форекс - не исключение. Если Банк Японии обеспокоен ралли USD/JPY, почему бы не испытать его нервы?
Ожидаемые события
Динамика ожиданий рынка по ставке Банка Японии свидетельствует о том, что переход к гибкому контролю доходности не является началом нормализации денежно-кредитной политики. Такое заявление привело к прямо противоположному ожидаемому результату: деривативы сдвинули ожидаемую повышение ставки over-night с июля на март 2024 года. К концу года ожидают, что затраты на заимствования будут на уровне 0.1%.
Причины за рост валюты
Банк Японии продемонстрировал, что не допустит быстрого движения доходности 10-летних облигаций к верхнему пределу диапазона +/- 1%. Он дважды предложил покупку долговых ценных бумаг, замедляя их ставки. Доходности американских аналогов растут быстрее. Расширяющийся разрыв в доходности между американскими и японскими облигациями создает благоприятные условия для продолжения восходящего движения доллара США против иены.
Причины против роста валют
Добавляя к этому неожиданное замедление роста заработной платы в Японии, нет сомнений в силе восходящего тренда для USD/JPY. Согласно Банку Японии, для того чтобы инфляция закрепилась около 2%, заработная плата должна расти на 3% и выше.
Технический анализ
На ежедневном графике пара USD/JPY демонстрирует стабильный восходящий тренд, подтверждаемый удаленностью пары от скользящих средних. Однако неспособность быков поднять котировки выше 144.2, где лежит цель 88.6% по паттерну Гартли, угрожает падением пары и продажей на отскоке.
Торгуясь около 143.59 и устанавливая новые максимумы по сравнению с вчерашним днем, цена находится выше Daily Kumo (облака). Согласно индикатору Ichimoku, тренд восходящий. Индикаторы tenkan-sen (красная линия) и kijun-sen (желтая линия) обеспечивают поддержку на уровне 141. Близость к установлению новых максимумов выше максимума 3 августа добавляет силы.
Пара USD/JPY быстро восстановилась после коррекции 3-го и 4-го чисел, вновь завоевав линию индикатора MACD на ежедневном графике вчера. Осциллятор Марлина не покидал положительной территории во время коррекции. Теперь цель в 144.73 находится в игре. После ее преодоления цена может дальше расти в сторону 145.90.
Торговые выводы
Преодоление отметки 143.70 и стабилизация выше этого препятствия объявляют о дальнейшем росте и рассматриваются как возможность для покупки.
USDJPY восстановил свое последнее снижение после того, как нашел сильную поддержку около уровня 141.50 и возле 50-дневной простой скользящей средней (SMA). Внимание снова устремлено на потолок 143.35, поскольку инвесторы с нетерпением ждут отчета о инфляции потребительских цен в США, который может создать дополнительную волатильность в четверг в 12:30 по Гринвичу.
