Текущий новостной фон по валюте
Индекс доллара США удерживается ниже нижней границы шестимесячного диапазона на уровне 100.75/80, что сохраняет негативный прогноз на эту неделю. Мы продолжаем снижаться до 9964, и прогноз остается негативным, так как мы нацелены на отметки 9900/9890, возможно, до 9830/25.
График индекса доллара США показывает, что даже в случае непредвиденных движений, такие как неожиданный рост USD/CAD, восстанавливающий почти все потери за прошлый четверг и пятницу, существуют признаки бычьего поглощения и почти двойного дна. Сильное сопротивление встречается на уровнях 1.3260/80. Продажи требуют стопов выше 1.3300. Прорыв выше 1.3300 станет важным сигналом на покупку на этой неделе.
Ожидаемые события
EUR/USD: Прорыв выше 1.0900 был сигналом на покупку, достигнув цели 1.0990/1.1000. Держась выше, мы нацелились на 1.1050/55 и максимум 2023 года на 1.1075/95. Вчера мы достигли следующей цели - 1.1180. Пара перекуплена, проверяем восходящую трендовую линию, идущую с сентября на уровне 1.1230/40. Краткосрочная продажа слишком рискованна, среди дальнейших рисков снижения доллара США. Прорыв выше 1.1250 станет сигналом на покупку с целью 1.1275. Если произойдет падение, я бы попробовал длинную позицию на уровне 1.1150/40 с остановкой ниже 1.1130.
Причины за рост валюты
На 12 июля мы обращали внимание на форекс-перекресток, находящийся прямо на линии шеи 12-летнего верха. На следующий день произошел прорыв ниже линии поддержки, что активировало снижение к рекордно низкой отметке 0.7070. В краткосрочной перспективе возможен повторный тест линии шеи около 0.8768, теперь выступающей как сопротивление, что усилит давление на дальнейшее снижение к долгосрочной цели 0.7070.
Причины против роста валют
Доллар США в начале недели несколько стабилизировался после резких потерь на прошлой неделе. USD/JPY, EUR/USD и USD/CHF демонстрируют более уверенное настроение, но только евро смог сохранить прирост и то лишь незначительно. Неутешительные данные из Китая ослабили юань, тогда как укрепление евро помогает валютам центральной Европы.
Другие рынки и события
Тайфун закрыл рынки в Гонконге, а японские рынки были закрыты в связи с национальным праздником. Россия прекратила продление сделки по экспорту зерна из Украины через два месяца. Это способствовало росту цен на зерно: фьючерсы на пшеницу выросли на 3.25% после роста на 4.5% за последние две сессии. Кукуруза выросла почти на 2% после роста на 6% в последние две сессии.
Азиатско-Тихоокеанские акции были смешанными после роста на 4.4% за прошлую неделю по индексу MSCI. Индекс Stoxx 600 Европы снизился примерно на 0.5%. Европейские фьючерсы на индексы США показывают небольшие потери. Доходность эталонных 10-летних облигаций снижается, сэкономив 3-5 б.п. в Европе и примерно 6 б.п. в США. Доходность двухлеток снизилась на пять базисных пунктов до 4.72%, пик достигнут 6 июля на уровне 5.11%. Золото за прошлую неделю подорожало чуть более чем на $30. Сегодня оно нашло поддержку выше $1950 и приблизилось к отметке $1960 в европейское утро.
Анализ китайской экономики
Китай сообщил, что рост во втором квартале составил 0.7%, что в целом соответствует ожиданиям, после роста на 2.2% в первом квартале. Однако темп год к году оказался разочаровывающим - 6.3% вместо 7.1% (после 4.5% в первом квартале), что ставит рост на уровне первого полугодия около 5.5% выше аналогичного периода прошлого года, но не 6.1%. Экономика Китая, возможно, на пути к достижению цели в 5%. Промышленное производство оказалось немного лучше прогнозов Bloomberg: 4.4% год к году и 3.8% год к дате год к году. Тем не менее, розничные продажи разочаровали: рост 3.1% год к году, что ниже 12.7% в мае и ниже прогнозного 3.3%. Год к дате год к году рост замедлился до 8.2% с 9.3%.
Анализ сотрудничества Индии и ОАЭ
Индия и ОАЭ официально объявили, что будут использовать свои национальные валюты для расчетов по двусторонней торговле. Это большое соглашение также включает интеграцию платежных и информационных систем, а также карт-программы UAESWITCH и RuPay, что позволит взаимное признание национальных кредитных карт. В настоящее время Индия платит ОАЭ долларами за свою нефть. В дополнение к двусторонним торговым потокам (около $85 млрд за фискальный год апрель 2022 - март 2023), ОАЭ нанимает около 3.5 млн индийцев, которые отправляют домой эквивалент около $20 млрд в год, что составляет около 18% от общего объема переводов рабочих Индии в 2020-21 гг.
Анализ американского рынка
Американские полупроводниковые компании видят возможность повлиять на новую инициативу администрации Байдена, направленную на расширение ограничений на определенные чипы и оборудование для производства микросхем для Китая. Несколько гендиректоров, включая Intel, Qualcomm и Nvidia, лоббируют администрацию и некоторых членов Конгресса с целью внедрения дополнительных мер по сдерживанию ухудшающихся отношений с Китаем. Исключение из крупнейшего рынка негативно скажется на разработке продукции и подорвет другие цели политики, такие как укрепление технологического лидерства США. Владельцы компаний опасаются, что сокращение продаж в Китае может подорвать их развитие и внедрение новых технологий.
