Текущий новостной фон по валюте
Российская валюта продолжает усиливаться благодаря росту спроса на госдолг. Основной причиной увеличения позиций в Carry Trade стали договоренности в рамках ОПЕК+, которые стабилизировали цены на нефть выше 30 долларов за баррель Brent. Однако, цены на углеводороды еще далеки от оптимальных для российской экономики 40 долларов за баррель, что требует от ЦБ РФ готовности к интервенциям. Тем временем, единая европейская валюта испытала самое значительное падение против доллара за год. Котировки EUR/USD упали на 2.02%, при этом пара пробила психологическую отметку поддержки 1.2000, переходя в область 1.1700—1.1800. Однако, макростатистика США остается сильной: Nonfarm Payrolls зафиксировал рост занятости на 315 тыс. новых рабочих мест, а деловая активность в производственном секторе составила 52.8 пунктов.
Ожидаемые события
На эту неделю запланированы несколько ключевых событий, которые могут повлиять на валютный рынок. В четверг будет опубликована статистика по потребительской инфляции в США, прогнозируется, что она составит от 1.3% до 1.5% в годовом выражении. В этом же день состоится заседание ЕЦБ, и ожидается повышение ключевой ставки с 0.5% до 1%. Инвесторы также будут следить за данными по занятости в США и Еврозоне, которые могут определить дальнейшее направление движения основных валютных пар.
Причины за рост валюты
Укрепление рубля поддерживается растущими ценами на нефть и налоговыми выплатами. Цены на нефть марки Brent остаются высокими, что оказывает поддержку рублю на фоне ожиданий роста налоговых платежей в конце марта. Доллар США получает поддержку на фоне ожиданий ужесточения монетарной политики ФРС, что связано с высоким уровнем инфляции и устойчивыми экономическими показателями. Евро может укрепиться на ожиданиях повышения ставок ЕЦБ, а также благодаря положительным макроэкономическим данным.
Причины против роста валют
Негативные факторы для рубля включают геополитические риски и возможное ухудшение экономической ситуации из-за санкций и мобилизации. Доллар может столкнуться с давлением со стороны потребительской инфляции, которая превышает ожидания. Евро будет подвержен рискам из-за макроэкономических потрясений и непредсказуемого поведения Европейского центрального банка на фоне роста инфляции в еврозоне.
Ситуация на рынке
Российская валюта продолжает укрепляться на фоне роста спроса на госдолг и устойчивых цен на нефть. При этом, рынок сохраняет опасения по поводу инфляции и геополитических рисков. Евро против доллара продемонстрировал значительное падение на фоне сильных макроэкономических данных США и ожиданий повышения ставок ФРС. В то же время, позитивная макростатистика ЕС и рост PMI индексов поддерживают единую европейскую валюту. Ключевыми событиями остаются публикация данных по инфляции в США и заседание ЕЦБ по процентным ставкам.
Прогнозы
Пара EUR/RUB удерживается выше 80 рублей, пытаясь сформировать восходящий импульс к границе 84 рубля. Пара EUR/USD преодолела поддержку в 1.2000, с текущими уровнями сопротивления на 1.1700—1.1800. Если занятость в США превысит 200 тыс. рабочих мест, доллар может укрепиться. Пара EUR/USD завершает «бычье ралли» на уровне 1.1100, переходит к коррекционной динамике. В случае роста инфляции в США, пара EUR/USD может усилить коррекцию к 1.0700—1.0800. Пара USD/RUB торгуется в диапазоне 68-72 рублей, сохраняя общий настрой на повышение. Пара USD/RUB держится выше 59-60 рублей, стремясь к 65 рублей за доллар в случае дальнейшей геополитической напряженности. Пара EUR/RUB завершила неделю ниже 88 рублей, с потенциальным движением к 85.50 рубля за евро. Пара EUR/USD установила коррекционный коридор 1.0450-1.0650 с давлением на верхнюю границу.
Текущий новостной фон по валюте
Российская валюта продолжает демонстрировать укрепление на фоне роста спроса на инструменты госдолга. Котировки евро против доллара снизились ниже 1.2000 на фоне слабых экономических показателей, но продолжают торговаться в диапазоне 1.1700—1.1800 в ожидании данных по инфляции. Геополитические факторы и новые санкции усиливают волатильность рублевых инструментов. В то же время, стабилизация цен на нефть и рост налоговых выплат оказывают поддержку рублю в краткосрочной перспективе. Макростатистика США остается позитивной, что поддерживает доллар против евро на фоне ожиданий повышения ставок ФРС.
Прогнозы
Российская валюта демонстрирует укрепление на фоне роста спроса на госдолг и высокой цены на нефть. Евро против доллара остаётся под давлением, пытаясь преодолеть уровень сопротивления 1.2000. Ожидаемое повышение ставок ФРС будет поддерживать доллар, в то время как инфляция в США может усилить коррекционные настроения в паре EUR/USD. Национальная валюта продолжит демонстрировать всплески волатильности в условиях роста геополитических рисков и экономических санкций. Евро удерживается выше психологической отметки в 80 рублей, но подвержен рискам резкого падения на фоне ожиданий монетарной политики ЕЦБ.
Ожидаемые события
На этой неделе ключевыми новостями станут публикация данных по инфляции в США и заседание ЕЦБ. Инфляция в США ожидается на уровне 1.3-1.5% в годовом выражении, что может оказать давление на доллар. Ожидается повышение ключевой ставки ЕЦБ с 0.5% до 1%, что может поддержать евро. Также будет опубликована статистика по росту занятости в США и Еврозоне, что даст дополнительные сигналы по направлениям валютных пар. ФРС готовится к ужесточению монетарной политики, что повысит ликвидность доллара и поддержит его рост.
Краткий обзор
Российский рубль укрепился на фоне роста спроса на госдолг и стабилизации цен на нефть. Евро снижается при росте доллара и макростатистике США. Макроэкономические данные США остаются сильными, что оправдывает ястребиный настрой ФРС в отношении процентных ставок, поддерживая доллар в среднесрочной перспективе. Пара EUR/USD продолжает торговаться в диапазоне, пытаясь закрепиться выше 1.1800. Геополитические риски и санкции усиливают волатильность рублевых инструментов, в то время как ожидания по ставкам ФРС и ЕЦБ определяют движение основных валютных пар.
