Текущий новостной фон по валюте
Гари Морроу, технический аналитик, предоставил график, отображающий возможный разворот тренда в индексном фонде Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund (NYSE:UDN). Это означает, что доллар может ослабнуть, что благоприятно скажется на рынках акций и облигаций США. Другой фонд, Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (NYSE:UUP), недавно достиг 22-летнего максимума.
Сильный доллар оказывает дефляционное воздействие и влияет на потоки капитала и квартальную прибыль корпораций. Перевод доходов компании из-за рубежа становится всё более значимым фактором при длительном укреплении валюты.
Ожидаемые события
Среди факторов, влияющих на доллар, выделяются: относительная денежная и фискальная политика, а также реальные процентные ставки с учетом инфляции. Вероятно, что Федеральная резервная система США первой начнёт повышать ставки, что уже укрепило доллар. Будущий выход данных по индексу потребительских цен и индексу производителей повысит «реальные» ставки. Другие страны остаются под влиянием последствий COVID-19 и кризиса в Украине, что тоже влияет на доллар.
Причины за рост валюты
Многое из нынешней силы доллара объясняется денежной политикой. К тому же мир все еще приходит в себя после пандемии и конфликтов, таких как ситуация в Украине. Вполне вероятно, что краткосрочные казначейские облигации США будут привлекательны для международных инвесторов, что дополнительно поддерживает курс валюты.
Причины против роста валют
На горизонте виднеется другое развитие ситуации. С замедлением инфляции и ожиданием снижения ставок ФРС доллар может ослабнуть. Это принесет выгоды международным и развивающимся рынкам. Доллар имеет пределы своего роста, и важно следить за динамикой цен на золото и других ресурсов.
Прогноз по Фунт/Новозеландскому доллару (GBP/NZD)
Пара GBP/NZD торгуется в канале на уровне 1.9421. Наблюдается конвергенция для движения вверх к планируемому ATR-целевому уровню 1.9522 и далее к 1.9684. Индекс доллара (DXY) намекает на падение, что может повлиять на дальнейшее развитие пары.
Анализ рынка золота
Золото остановило двухдневное падение на фоне данных о макроэкономике США и укрепления доллара. Общая слабость инфляции во втором квартале 2024 года принесла стабильность финансовым рынкам, что отвлекло инвестиции от безопасного актива. В ожидании снижения ставок ФРС золото находит поддержку, но его потенциал роста ограничен до выхода индекса PCE, что может снова оказать давление на его стоимость.
С текущей точки зрения, золото показывает устойчивость ниже 50-дневной простой скользящей средней. Если цена упадет ниже $2350, это будет являться медвежьим сигналом, который может привести к тестированию уровней ниже $2300.
