Текущий новостной фон по валюте
Гэри Морроу, техник, активно отслеживаемый этим блогом, опубликовал в LinkedIn график, который предполагает потенциальный разворот Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund (NYSE:UDN). Это может означать ослабление доллара, что в свою очередь может положительно сказаться на фондовом и облигационном рынках США. В последние месяцы доллар достиг 22-летних максимумов, что, несмотря на дефляционный эффект, оказывает давление на квартальные прибыли компаний. Важно помнить, что влияние доллара может быть как 'трансляционным', так и 'экономическим'.
Ожидаемые события
На этой неделе инвесторы будут внимательно отслеживать индекс PCE (Personal Consumption Expenditures), который предоставит индикаторы политики ФРС. Поскольку экономика США демонстрирует признаки замедления, рынки ожидают, что ФРС начнет цикл понижения ставок уже в сентябре. Это может оказать давление на доллар США и создать возможности для покупок таких активов, как золото.
Причины за рост валюты
Одним из основных факторов роста доллара стало ужесточение денежно-кредитной политики ФРС. Также не следует недооценивать последствия кризиса энергии в Европе и продолжающиеся проблемы в Китае. Сочетание этих факторов создало серьезный спрос на безопасные активы, такие как краткосрочные казначейские облигации США.
Причины против роста валют
Среди факторов, которые могут ограничить рост доллара, можно выделить ожидания начала цикла понижения ставок ФРС. Кроме того, данные о снижении инфляции и улучшении экономических показателей могут ослабить давление на ФРС. Рынки также будут внимательно отслеживать изменения в политике других центральных банков, таких как ЕЦБ и Банк Японии, что может изменить динамику валютных курсов.
Технический анализ золота
Золото демонстрирует признаки устойчивости ниже 50-дневной SMA, что предполагает возможность продолжения коррекции. Преодоление уровня $2380 может стимулировать новую волну покупок, в то время как падение ниже $2350 укажет на новый медвежий сигнал с возможностью тестирования уровня $2325 и ниже.
Текущая экономическая ситуация
В последние недели июля наблюдался откат доллара США от многолетних максимумов на фоне признаков замедления экономики США. Это подкрепило ожидания более раннего начала цикла снижения ставок ФРС. Несмотря на это, макроэкономические данные и прогнозы играют решающую роль в формировании рыночных настроений.
