QuoteSpy: Финансовый обзор: динамика валютных пар brent-oil на 2 сентября

Публикация мартовских протоколов FOMC в значительной степени подтвердила ожидания рынка, что ФРС не изменит ставки в апреле. Двое членов выступили за повышение ставки, но только один проголосовал за, в то время как другие члены выразили осторожность в отношении повышения в апреле, а некоторые вообще высказались против повышения ставок. Председатель ФРС Йеллен выразила обеспокоенность состоянием мировой экономики, что является ключевым фактором в её прогнозе по ставкам на 2016 год. Внимание на этой неделе будет сосредоточено на данных по розничным продажам и инфляции потребительских цен, причем ожидается некоторое улучшение в марте.

ЕВРО: По мере укрепления евро, трейдеры меньше беспокоятся о том, что ЕЦБ будет стремиться ослабить валюту, смещая фокус на слабость EMFX.

ФУНТ: Озабоченность по поводу Brexit продолжает тяготить перспективы. Ключевое событие на этой неделе - решение Банка Англии по ставкам в четверг.

ЙЕНА: Йена поддерживается очень крупными иностранными влиятельными оттоками инвесторов, а недавние оттоки облигаций достигли наивысшего уровня с 2008 года.

ШВЕЙЦАРСКИЙ ФРАНК: Отсутствие давления на евро снижает давление на SNB. В центре внимания данные по инфляции и безработице.

АВСТРАЛИЙСКИЙ ДОЛЛАР: Слабость доллара США способствует дальнейшему росту AUD, хотя трейдеры опасаются действий Резервного банка Австралии.

КАНАДСКИЙ ДОЛЛАР: Решение Банка Канады по процентной ставке — ключевой рисковый фактор для страны на этой неделе.

Текущий новостной фон по валюте

EUR/USD: Медвежий настрой. EUR/USD сохраняет поддержку, поскольку торговля на основе дивергенции политики в пользу роста доллара США продолжает ослабевать на фоне недавних «голубиных» комментариев председателя ФРС Йеллен и публикации мартовских протоколов FOMC. Показатели экономики еврозоны продолжают разочаровывать, глава ЕЦБ Драги заявил на прошлой неделе, что у центрального банка нет недостатка в инструментах для повышения стойко низкой инфляции и он продолжит делать «что нужно».

Ожидаемые события

Фунт стерлингов остается под давлением из-за опасений по поводу Brexit и слабых внутренних данных. Британская промышленная продукция упала самыми быстрыми темпами с четвертого квартала 2012 года, а дефицит торговли расширился до самого широкого уровня за восемь лет. Рынки верят, что экономика Британии сталкивается с рисками на фоне замедления экономического роста в Китае, падающих цен на сырьевые товары и неопределенности по поводу членства в ЕС. На этой неделе важно решение по ставке Банка Англии, чтобы услышать последние мнения банка.

USD/JPY: Быки. Недавние укрепления йены на прошлой неделе вызвали официальные комментарии министра финансов Японии Асо, предупредившего о возможных интервенциях на рынке для ослабления валюты. Тем не менее, рынки уверены, что центральный банк не будет вмешиваться, чтобы остановить ралли перед предстоящей встречей G7. На следующем этапе страны будут обсуждать меры с ФРС и ЕЦБ.

Причины за рост валюты

USD/CHF: Бык. С ростом евро в ответ на последние меры ЕЦБ, вероятно, часть давления на SNB была снята. Стоит отметить, что недавно SNB предупредил о «ядерном» варианте в случае дальнейшего укрепления CHF, указав на возможность сокращения исключений из негативных депозитных ставок.

Причины против роста валют

AUD/USD: Рост. Более высокие цены на сырьевые товары и слабый курс доллара США продолжают поддерживать австралийский доллар, хотя трейдеры остаются осторожны в отношении возможных действий Резервного банка Австралии.

Рынок нефти и золота

Цены на нефть выросли на 4% после отчета EIA об умеренном росте на 2.3 миллиона баррелей за неделю, закончившуюся 25 марта, что несколько ниже ожиданий роста на 3.3 миллиона. Данные последовали за сообщением API о приросте на 2.6 миллиона баррелей. Однако позже в тот же день трейдеры получили данные о умеренном увеличении производства ОПЕК в марте, из-за чего цены резко упали.

Акции и индекс S&P 500

Акции продолжают укрепляться после «голубиных» заявлений Йеллен во вторник, что усиливает рискованные настроения на рынках. Индексы Dow Jones и S&P 500 в США достигли новых максимумов 2016 года в среду, в то время как в Европе акции в Лондоне и Франкфурте завершили день ростом на 1.6%.