QuoteSpy: Анализ текущих изменений на валютных рынках SP500 на 4 сентября

Японская иена стала безусловным лидером этой недели, поскольку процесс закрытия позиций на финансовых рынках продолжается быстрыми темпами. Рыночная психология сменилась от восприятия твитов Трампа как преднамеренной тактики к реальным опасениям по поводу отсутствия сделки или, по крайней мере, значительной задержки в её заключении. Значительное падение китайских акций и постоянная девальвация юаня — плохие предзнаменования для рынка, заполненного возобновившейся неопределенностью относительно перспектив мирового роста, если США поднимут пошлины до 25% на $200 млрд китайских товаров к этой пятнице.

С другой стороны, Новозеландский доллар и фунт стерлингов продолжают испытывать давление ввиду ряда факторов. Решение Резервного банка Новой Зеландии о неожиданном снижении ставки на 25 б.п. и ослабление оптимизма вокруг соглашения между Консерваторами и Лейбористами по Brexit негативно сказались на этих валютах. Доллар США также ощутил влияние распродаж carry trade стратегий, несмотря на возросшую склонность к риску, вызванную скачком индекса VIX выше 20.00.

Австралийский доллар, напротив, вызывает спрос на фоне решения Резервного банка Австралии сохранить ставки без изменений, что стало неожиданностью для рынка. Валюта всё ещё находится под давлением из-за торговых вопросов с Китаем, но краткосрочное повышение курса AUD также обосновано действиями Резервного банка Австралии.

Текущий новостной фон по валюте

На фоне усиления опасений по поводу торговой войны между США и Китаем, рынок продолжает испытывать сильные колебания. Независимо от того, что на этой неделе на торговых переговорах присутствовал главный переговорщик Китая Вице-премьер Лю Хэ, немедленное повышение пошлин США на китайские товары до $200 млрд продолжают тревожить рынок. Если Китай не откажется от нарушения договоренностей по изменению законов об интеллектуальной собственности и технологиях, обострение конфликта неизбежно.

Китай также готовится к ответным тарифам в случае повышения пошлин со стороны США. Индекс VIX остаётся около отметки 20.00, что говорит о высокой волатильности на рынке. Акции китайских компаний, такие как Shanghai Composite, продолжают оставаться на минимальных уровнях, что демонстрирует пессимизм инвесторов относительно разрешения торгового конфликта в ближайшее время.

Ожидаемые события

Рынок ожидает публикации важной экономической статистики и выступлений представителей центральных банков. Внимание будет сосредоточено на данных по инфляции, ВВП и занятости Австралии, а также на предстоящих релизах индексов деловой активности в производственном секторе США.

Вероятные изменения в политике центральных банков также могут оказать значительное влияние на валютные курсы. В краткосрочной перспективе ожидается продолжение высокой волатильности на фоне неопределённости в торговых отношениях между США и Китаем.

Причины за рост валюты

Поддержка иены вызвана закрытием рисковых позиций на фоне неопределённости на финансовых рынках. Несмотря на ослабление глобального роста, сильные фундаментальные показатели и стратегии переноса торговли спровоцировали спрос на японскую валюту.

Австралийский доллар выигрывает от решения Резервного банка Австралии оставить ставки без изменений. Это предотвратило снижение курса, вызвавший краткосрочный спрос на AUD. Кроме того, стабильная экономическая статистика Австралии способствует позитивным ожиданиям рынка.

Причины против роста валют

Ослабление фунта стерлингов и новозеландского доллара связано с различными экономическими и политическими факторами. Ожидание негативных последствий Brexit и снижение процентной ставки в Новой Зеландии оказывают давление на эти валюты.

Доллар США также испытывает давление на фоне распродаж carry trade стратегий, несмотря на рост склонности к риску. Торговые конфликты с Китаем и угрозы введения новых тарифов создают неопределённость, что ограничивает потенциал для роста американской валюты.