Текущий новостной фон по валюте
В Китае индекс потребительских цен за февраль остался стабильным на уровне 0,9%. Падение цен на пищевые продукты (на 3,9%) уравновесило рост цен на непродовольственные товары (на 2,1%). Цены на свинину продолжали снижаться на 42,5%. Основные цены снизились до 1,1% - самый низкий уровень с июня прошлого года, от уровня в 1,2%. Производственные цены выросли на 8,8% год к году с 9,1%, что соответствует самому медленному темпу роста с апреля 2021 года. На месячной основе они выросли на 0,5%, это первый рост с ноября.
Другие важные события в Китае включают появление сообщений о возможном IPO китайских компаний в США в конце этого года, разговоры о том, что китайские компании могут инвестировать в крупные российские компании для обеспечения продовольствия, энергоносителей и материалов, а также опрос Американской торговой палаты, который показал, что почти 85% американских компаний не планируют покидать Китай.
Губернатор Резервного банка Австралии Лоу признал вероятность повышения процентной ставки позже в этом году, что отражало незначительные изменения в его позиции. Рынок, который уже ориентировался на более агрессивный путь, поднял предполагаемую доходность фьючерсов на процентные ставки наличности Австралии на 3-5 базисных пунктов. Вероятность повышения ставки в июне составляла около 75%, а к июлю было закладывалось более 30 базисных пунктов ужесточения.
Доллар был стабилен против иены около уровня JPY115.90, самого сильного уровня с 11 февраля, когда США впервые предупредили о готовности России атаковать Украину. Доллар может вновь протестировать многолетний максимум, который был дважды достигнут в этом году, близ JPY116.35. Австралийский доллар нащупывал опору после снижения на два цента с максимума, достигнутого в понедельник около $0.7440, тестируя 200-дневное скользящее среднее (~$0.7320). Диапазон $0.7345-$0.7365 может оказывать препятствие для дальнейшего роста сегодня. Зеленый бакс достиг девятидневного максимума против китайского юаня на уровне CNY6.3270, но затем был продан до уровня CNY6.3140. Народный банк Китая установил курс доллара на уровне CNY6.3178. По данным отчетов, Народный банк Китая передал правительству CNY1 триллион (~$160 миллиардов).
Ожидаемые события
Поле боевых действий в Европе продолжает нагреваться, Россия усиливает обстрелы Киева. Торги рублем возобновились в России впервые за неделю, фондовый рынок оставался закрытым. Москва ограничит торговлю неуточненными товарами и сырьем. Рынок, казалось, готовился к неминуемому дефолту.
Тем временем, растущее число американских компаний, среди которых McDonald’s, Coca-Cola и PepsiCo, Starbucks и PayPal, присоединились к бойкоту России. Премьер-министр Польши отозвал предложение о передаче более двух десятков истребителей США для последующего их отправления в Украину.
Европейский союз отменил визовые требования для украинских беженцев, предоставив им автоматическое право на трехлетнее пребывание, в то время как Великобритания требует оформления документов и загрузки их онлайн, за что министр внутренних дел Пател подверглась острой критике.
Причины за рост валюты
Экономические данные из Китая, а также инвестиции китайских компаний в российские активы могут способствовать укреплению юаня. В Австралии ожидание повышения процентной ставки также может поддержать австралийский доллар.
Кроме того, интерес к безопасным активам, таких как доллар США, может усилиться на фоне сохраняющейся геополитической нестабильности.
Причины против роста валют
Растущая инфляция и сокращение потребительских расходов в крупнейших экономиках могут оказать давление на основные мировые валюты. Отрицательные данные по экономике еврозоны и ограничение торговых отношений с Россией также могут ослабить евро.
Кроме того, ужесточение монетарной политики в США и Европейском союзе может привести к замедлению экономического роста, что отразится негативно на курсе этих валют.
Прогноз на будущее
Ожидается, что международные рынки сохранят нестабильность на фоне продолжающегося конфликта в Украине и давления инфляции. В краткосрочной перспективе, акции развивающихся рынков могут демонстрировать устойчивость благодаря восстановлению глобальных аппетитов к риску.
Основные валюты будут сильно колебаться в зависимости от действий центральных банков и глобальных экономических показателей. Изменения в экономической политике и валютные интервенции могут привести к существенным колебаниям курсов основных валют, особенно доллара и евро.
