QuoteSpy

На валютном рынке наблюдаются заметные изменения, вызванные итогами президентских выборов в США, где активный рост доллара (индекс DXY с начала недели увеличивается более чем на 1%) обусловлен возвращением Дональда Трампа к политической сцене. Это создало ожидания усиления его протекционистской экономической политики.

Курс евро к доллару на фоне этих событий снижается и приближается к минимумам июня, находясь в диапазоне 1.0650-1.0700. Учитывая текущие тенденции, вероятна временная стабилизация до следующего важного события недели — заседания Федеральной резервной системы США, которое состоится в четверг в 22:00 по московскому времени.

Фондовый рынок США завершил понедельник с незначительным снижением после волатильной торговли, так как инвесторы готовятся к ключевой неделе с предстоящими выборами президента и важным заявлением Федеральной резервной системы.

В настоящее время большинство основных валютных пар находится в пределах узкого диапазона, и из-за недостатка внутридневной волатильности инвесторам необходимо проявлять особую внимательность в поисках значительных доходов. В прошлом месяце вернулась стратегия «carry trade» (+4,7% в октябре по сравнению с -8,3% в августе, когда Китай девальвировал юань). С учетом возможности дополнительной поддержки со стороны центробанков в Европе и Японии, более свободная монетарная политика будет по-прежнему способствовать спросу на более рисковые активы (EM пары, такие как PLN, RUB, TRY, ZAR, IDR), пока не появятся убедительные противоположные данные.

В новостях преобладали события, связанные с жестокостью России в Украине и шагами Китая по смягчению конфликта с американскими аудиторами. На фоне этих новостей акции технологических компаний Гонконга показали рост, в то время как материковые рынки остались закрыты на национальный праздник. Индекс MSCI Asia Pacific демонстрировал повышение на протяжении последних трех недель.

Многочисленные повествования связывают возможность повышения налога на прирост капитала для примерно одной трети процента американцев с потерями на фондовом рынке США и слабостью некоторых глобальных акций. Из крупных рынков в Азиатско-Тихоокеанском регионе только Япония, где вновь вводятся формальные чрезвычайные меры, показала снижение.

В предстоящей неделе с 4 по 8 ноября 2024 года внимание инвесторов будет сосредоточено на движениях основного валютного и фондового рынка. Прогнозы говорят о возможных колебаниях, учитывая текущие макроэкономические условия и глобальные события.

Отдельное внимание стоит уделить валютным парам, таким как EURUSD, GBPUSD, USDCHF, и другим активам, включая криптовалюты, котировки золота и нефти.

Внешний фон утреннего четверга можно охарактеризовать как противоречивый. Нефтяные котировки пытаются продолжить рост, стартовавший накануне, тогда как общее настроение на глобальных фондовых рынках ухудшается.

На Московской бирже и в РТС накануне наблюдался рост на 0,6% и 0,9% соответственно, при этом индексы сумели избежать обновления локальных минимумов. Индикатор Мосбиржи завершил подъем на уровне 2615 пунктов, и его стабилизация выше может предвещать коррекцию к уровню 2720 пунктов. Долларовый индекс РТС стремится к 860 пунктам, что открывает возможности для возможной коррекции к 890 пунктам.

Индексы Московской биржи и РТС в преддверии завершили день ростом на 1% и 0,9% соответственно, постепенно обновив минимумы, зафиксированные в сентябре текущего года и в марте 2022 года. Индикатор Московской биржи закрылся на отметке чуть ниже 2600 пунктов, для устранения краткосрочной перепроданности ему необходимо подняться до уровня 2620 пунктов. Долларовый индекс РТС закончил падение около 830 пунктов, имея потенциал для роста к 850 пунктам.

Утреннее состояние внешней экономики вторника можно охарактеризовать как противоречивое. Цены на нефть пришли в состояние равновесия после резкого падения накануне, а на мировых фондовых рынках наблюдается умеренный оптимизм. Котировки золота вновь приближаются к историческому максимуму в 2772 доллара за унцию.

В понедельник российский фондовый рынок продемонстрировал ускоренное падение к моменту закрытия основных торгов, продолжая реагировать на жесткий тон Центрального банка Российской Федерации, выраженный на заседании на прошлой неделе. Индекс Мосбиржи к 18:50 по московскому времени снизился на 3,21%, достигнув отметки 2575,06 пункта, что стало минимальным значением с начала сентября. Индекс РТС упал на 3,77%, опустившись до 834,31 пункта, что стало очередным рекордно низким уровнем с марта 2022 года.

Рынок Форекс демонстрирует интересные движения для ряда инструментов, таких как EUR/USD, USD/CAD, и драгоценные металлы. Ожидание отчетов по ВВП и инфляции в еврозоне, а также статистики по экономике Канады будет ключевым фактором, влияющим на курсы валют.

С экономическими волнениями, вызванными предупреждением США о неминуемом нападении России 11 февраля, негативные последствия продолжают ощущаться на фондовых и товарных рынках. Акции резко падают, преимущественно на фондовых рынках Азиатско-Тихоокеанского региона, где индексы теряют 2-3%. Европейский индекс Stoxx 600 также сместился вниз, приближаясь к уровням февраля 2021 года, а фьючерсы в США остаются на 1,5% ниже.

Рынок облигаций реагирует сдержанно: доходность 10-летних американских облигаций находится около 1,72%, снизившись примерно на 10 базисных пунктов с прошлой недели. В то же время, европейские бенчмарки устойчивы после падения на 15-20 базисных пунктов. На рынке валют долларовые валюты проявляют устойчивость, тогда как валюты Европы испытывают давление. Шведская крона по-прежнему проигрывает, упав более чем на 5% за последнюю неделю.

Когда вы проверяете курсы своих активов в портфеле, всегда приятно замечать зеленые показатели, однако в случае с парой USD/RUB это не так. Разве что вы заранее приобрели иностранную валюту. Многие задаются вопросом: что же происходит и когда тренд изменится? Как мы уже знаем из многолетней практики, если рубль ослабевает, следует ожидать подъема цен на все.

Сегодня основное событие для участников рынка - публикация протоколов заседания Федеральной резервной системы. Этот документ позволяет более глубоко восстановить картину обсуждений членов комитета, помочь понять, какие аспекты вызвали наибольшее внимание, а какие, наоборот, практически не затрагивались. Анализируя весь текст протокола, участники рынка должны извлечь правильные выводы о возможных дальнейших шагах ФРС в регулировании денежной политики.

Интересные движения наблюдаются в валютной паре EUR/USD. Многие из предыдущих обзоров неоднократно акцентировали внимание на уровне 1.17 для этой валютной пары, который сохраняется на фоне ястребиного заявления члена Правления ЕЦБ Лаутеншлегера о необходимости сворачивания программы выкупа активов в Европе, а также положительных данных из Германии по промышленному производству, что способствовало ослаблению евро.

Публикация протокола ФРС может существенно повлиять на дальнейшие движения пары в краткосрочной перспективе, в результате чего EUR/USD может вернуться к уровню 1.17 или, возможно, достичь новой локальной цели в 1.19.

Утренний фон понедельника выглядит достаточно позитивно. Цены на нефть стремятся к восстановлению после резкого падения на прошлой неделе, а настроения на глобальных фондовых рынках в основном оптимистичны. Котировки золота продолжают достигать новых рекордных уровней, превысив отметку 2747 долларов за унцию. Индексы Мосбиржи и РТС на прошлой неделе демонстрировали разнородную динамику, что связано, в том числе, с колебаниями курса рубля.

На валютном рынке наблюдаются значительные изменения, вызываемые последними экономическими данными и политическими решениями. Особый интерес вызывают такие пары, как EUR/USD и GBP/USD, а также активы, включая золото и нефть.

На фондовом рынке и в сегменте облигаций наблюдается отсутствие активных покупок со стороны инвесторов. В четверг индекс МосБиржи, не сумев удержать стартовые позиции, оказался в минусе, потеряв 0,72%. Индекс RGBI также показал небольшое снижение на 0,07%, прервав свою позитивную динамику, которая продлилась несколько дней.

В последние дни рыночные настроения ухудшились из-за опасений касательно повышения ключевой процентной ставки, а также новостей о инфляционных тенденциях. Индекс Московской биржи показал снижение на 0,80%, достигнув уровня 2783,46 пунктов. Однако индекс RGBI, который следит за динамикой суверенных облигаций, вырос на символические 0,04%, хотя и отступил от достигнутых дневных максимумов.

В преддверии заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) 17 октября, единая валюта активно движется на юг. Большинство аналитиков предполагают, что регулятор снизит как ставку рефинансирования, так и депозитную ставку на 25 базисных пунктов, установив их на уровне 3.4% и 3.25% соответственно. Эти прогнозы уже учитываются на рынке, что обусловлено медвежьим трендом пары EUR/USD в связи с падением темпов инфляции в еврозоне ниже целевого показателя в 2% (ожидается, что базовый ИПЦ за сентябрь составит 1.8%). Ситуация ставит под сомнение восстановление котировок евро, и многое зависит от результатов пресс-конференции Кристин Лагард, где инвесторы ожидают подсказок о возможном смягчении монетарной политики до конца текущего года.

Утренний внешний фон во вторник можно охарактеризовать как умеренно негативный. Цены на нефть продолжают находиться под давлением после резкого падения накануне, в то время как настроения на мировых фондовых рынках, за исключением Китая и Гонконга, в целом оптимистичны.