QuoteSpy

Американская валюта в начале недели ослабляет свои позиции против евро, на фоне ожиданий значительного смягчения денежно-кредитной политики ФРС. Вечером, в 21:00 МСК, рынки ждут новости о возможном снижении процентной ставки по федеральным фондам с текущего уровня 5.25%-5.5% до 4.75%-5%. Эта вероятность приводит к давлению на доллар по всему спектру: индекс DXY может вновь опуститься ниже годового минимума в 100.5 пунктов.

Доллар США продолжил укрепляться на прошлой неделе, чему способствовали неожиданно сильные данные по розничным продажам. Несмотря на разочаровывающий рост занятости в августе и умеренные потребительские цены, у ФРС нет убедительных причин не двигаться вперед с планами по сокращению стимулирующих мер к концу года.

Норвежская крона большую часть прошлой недели находилась в спросе на фоне ожидаемого повышения процентной ставки центральным банком на следующей неделе, но она потеряла почти 1% до выходных. Это было второе подряд недельное снижение.

Швейцарский франк, напротив, оказался самым слабым, потеряв почти 1,6%. Национальный Банк Швейцарии не соответствует текущему циклу процентных ставок, хотя риски дефляции уменьшились, а августовский индекс потребительских цен (согласованный по ЕС) стал самым высоким с апреля 2019 года.

Доллар укрепился против большинства валют развивающихся рынков. Российский рубль был одним из немногих исключений, укрепившись благодаря растущим ценам на нефть и газ. Рубль вырос примерно на 0,45% за прошлую неделю, и большая часть роста пришлась на первую половину недели. Несмотря на ожидаемые падения в начале следующей недели, рубль остается самой сильной валютой развивающихся рынков в этом году, с приростом почти на 2,4% по отношению к доллару.

На этой неделе аналитическое сообщество сосредоточилось на ряде ключевых валютных пар и основных криптовалютах. Особое внимание уделяется евро/доллару (EURUSD), фунту стерлингов/доллару (GBPUSD), доллару/швейцарскому франку (USDCHF) и доллару/иене (USDJPY). В сегменте криптовалют BTC, ETH, LTC, XRP, SOL, BNB, TON, NOT и индекс криптовалют TOTAL3 демонстрируют различные стадии корректирующих движений. Акции крупнейших российских компаний, таких как Сбербанк, Газпром, ЛУКОЙЛ и Роснефть, также под прицелом инвесторов.

Рынок форекс в центре внимания. После заметного роста евро против доллара, тренд завершился около верхней границы диапазона 1.1200. Инвесторы, сыгравшие на ожиданиях смягчения монетарной политики ФРС, теперь переключились на возможные изменения в политике ЕЦБ.

Фондовые рынки завершают неделю на позитивной ноте, тогда как американский доллар остается под давлением. В Азиатско-Тихоокеанском регионе только Австралия и Индия не показали положительных результатов. Индекс MSCI Asia Pacific завершил свою четвертую подряд неделю роста, прибавив около 13%. Европейский Dow Jones Stoxx 600 также движется вверх, демонстрируя совокупный прирост примерно в 14%. Акции в Соединенных Штатах также торгуются сильнее; S&P 500 и NASDAQ увеличились примерно на 11%, а Russell 2000 поднялся почти на 20%. Доходность облигаций остается на прежнем уровне, при этом доходность 10-летних американских облигаций колеблется около 0.86%. Облигации периферийных стран Европы достигают рекордных минимумов, а доходность 10-леток Португалии колеблется чуть выше нуля. Доллар снижается против большинства основных валют, за исключением японской иены.

Данный отчет содержит подробный анализ и прогнозы по основным финансовым инструментам на предстоящую неделю. Приведены ключевые уровни сопротивления и поддержки для валютных пар, криптовалют и товарных рынков, а также основные экономические и финансовые события, которые могут повлиять на котировки.

Резкое снижение цен на нефть с начала сентября может стать вынужденно катализатором роста валютной корзины по отношению к рублю. Конфликт в Ливии и снижение экономической активности в США и Китае существенно ударили по рынку энергоресурсов, снизив стоимость нефти марки Brent с $80 до почти $73 за баррель.

Трудно выделить чёткую основную тему для рынка валют в 2022 году. Старт ужесточения монетарной политики ФРС должен поддержать доллар, но не во всех случаях. Валюты сырьевых стран остаются фаворитами, хотя некоторым из них это удается лучше. В некоторых развивающихся рынках валюты выглядят предпочтительнее других в условиях годового роста процентных ставок. Мы отобрали своих фаворитов из разрозненной палитры 2022 года.

Вчера американские акции не смогли удержать ранние прибыли, но сегодня аппетит к риску вернулся. Индексы акций Азиатско-Тихоокеанского региона начали плохо, китайские, японские и южнокорейские индексы двигались вниз, однако индексы Тайваня, Австралии, Индии и большинства мелких рынков торговались выше. Примечательно, что Тайвань вырос на 1,1%, несмотря на активные продажи со стороны иностранных инвесторов.

Европейский индекс Stoxx 600 прервал четырехдневное падение, добавив внушительные 3,3% за счет роста в финансовом секторе, потребительских товарах и информационных технологиях. Фьючерсы на американские акции торгуются на 1,5-2,0% лучше. Также отметим сильный рост криптовалют. Эталонные доходности растут: доходность 10-летних облигаций США поднялась на пять базисных пунктов до 1.90%, европейские доходности выросли на 2-6 базисных пунктов. Китай и Австралия показали новые максимумы годовых доходностей 10-летних облигаций. Доллар был в основном слабее, из основных валют только японская иена была слабее. Ослабленная шведская крона лидировала с ростом более чем на 1%. Евро тестировал отметку $1.10, трехдневный максимум. Центральноевропейские валюты лидировали среди emerging markets.

Золото достигло пика вчера около $2070.50 и откатывалось, находясь около $2011 в середине дня по Европе. Нефть WTI апрельских фьючерсов находилась ниже $122 после достижения $130.50 вчера. Натуральный газ США немного смягчился, снизившись на 10% за последние две сессии, а европейский эталонный натгаз был на 15,5% ниже и слабел на неделе. Никель был на лимите в Шанхае и, судя по всему, не собирался отдыхать в Лондоне. Цены на железную руду снизились, в то время как медь снижалась третий день подряд. Пшеница майских контрактов упала примерно на 5,5%.

На этой неделе центральные банки крупнейших мировых экономик заняли центральное место. От решительного шага Центрального банка Турции до сохранения текущих ставок Банком Англии, последние события принесли ряд изменений на валютные рынки. Ожидается продолжение волатильности, так как инвесторы реагируют на события.

Несколько месяцев назад некоторые инвесторы предполагали, что цены на нефть в 2018 году могут достичь $100 за баррель. Санкции против Ирана, дефицит поставок, высокий спрос и рекордно низкие запасы способствовали росту цен до новых высот. Это оказалось ошибочной спекуляцией. После заседания ОПЕК в июне картель решил увеличить производство для покрытия возможного дефицита поставок.

На прошлой неделе фондовые рынки оказались под влиянием сложного сплетения неблагоприятных факторов, что привело к значительным потерям по основным индексам. Индекс МосБиржи снизился на 2,32% до 2662,47 пунктов, а индекс РТС на 2,65% до 915,64 пунктов. Оба индекса обновили многомесячные минимумы, потеряв за неделю 5,86% и 8,63% соответственно.

Рынок также испытывает давление из-за опасений по поводу возможного повышения ключевой ставки и роста доходности облигаций. Дополнительным фактором дестабилизации стали новые антироссийские санкции, введенные властями США.

Индекс доллара США провел день в положительной зоне, сокращая часть вчерашних потерь на фоне улучшения настроений на валютных рынках. Вчерашние события привели ко второму по величине дневному падению в истории Шанхайского композитного индекса, который сегодня закрылся снижением на 1.7%, что свидетельствует о способности Народного банка Китая сдерживать убытки в китайских акциях, тем самым снижая некоторые опасения.

В последнюю неделю августа 2024 года финансовые рынки продолжат демонстрировать интересные повороты и тренды. Изучим основные изменения в таких сегментах, как форекс, акции и криптовалюты. На основании технического анализа, прогнозы для ключевых рынков, включая EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF и других, позволят инвесторам подготовиться к будущим колебаниям и возможностям для инвестиций.

Мягкие показатели производителей в Азии давили на местные биржи после того, как индекс S&P 500 установил новые рекордные максимумы. Европейские акции компенсировали вчерашние потери в конце месяца, а фьючерсы на индексы США выросли. Доходность 10-летних госбумаг США составляла около 1,47%, а доходности в Европе выросли на 1-2 базисных пункта.

Доллар начал квартал на прочной основе, достигнув новых максимумов года по отношению к японской йене (~JPY111.60). Евро не смог подняться выше $1.1860 и оказался на самом низком уровне почти за три месяца. Отсутствие изменений со стороны Риксбанка оставило крону уязвимой, и её потери составили 0,3%, становясь лидером среди основных валют. Валюты России, Турции и Южной Африки укрепились, тогда как многие валюты развивающихся рынков ослабли. Индекс валют развивающихся рынков JP Morgan демонстрировал четырёхдневное снижение. Золото продолжало восстанавливаться с уровня $1750, но столкнулось с сопротивлением перед $1780. Цены на нефть остаются стабильными после последнего снижения запасов в США.

Мировые валютные рынки продолжают демонстрировать высокую волатильность, вызванную ожиданиями ужесточения монетарной политики центральными банками. Вслед за ФРС США и Банком Англии, Европейский регулятор также заявил о готовности завершить мягкий курс в текущем году. Важным событием стала пресс-конференция Кристин Лагард, где было озвучено возможное повышение ключевой ставки минимум дважды до конца 2022 года. Это вызвало взлет евро выше отметки 1.1300 против доллара США.

Российская валюта демонстрирует укрепление благодаря спросу на госдолг, а евро снижается на фоне роста доллара. Главным драйвером для рубля стали договорённости в ОПЕК+, стабилизировавшие цены на нефть. В то время как доллар США укрепляется на фоне жесткой монетарной политики ФРС. Также наблюдается оживление евро, подпитываемое макростатистикой и новыми ожиданиями по процентным ставкам в ЕС.

Вчерашние торги на фондовом рынке показали значительную волатильность – наблюдались как попытки выйти из бокового тренда вверх, так и тестирование уровня поддержки в 2800 пунктов. Тем не менее, по итогу дня Индекс Мосбиржи закрылся незначительным снижением на 0,1%.

Вечерняя сессия оказалась более оптимистичной, Индекс Мосбиржи 2 завершил сутки ростом почти на 0,5%. Это сулит позитивное открытие сегодняшних торгов, которое, однако, вряд ли перейдёт в устойчивую восходящую волну.

О слабости рынка свидетельствует тот факт, что инвесторы проигнорировали и краткосрочный, но мощный рост цен на нефть, которая преодолела отметку в 80 долларов за баррель, и заметное ослабление рубля по отношению к доллару.