QuoteSpy

На этой неделе крупные валютные спекулянты сократили свои медвежьи позиции по контрактам фьючерсов на индекс доллара США. По последним данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), некоммерческие контракты снизились на 5 758 позиций, что является увеличением на 988 контрактов по сравнению с предыдущей неделей. Этот рост обусловлен уменьшением количества и длинных, и коротких позиций.

В течение недели с 7 по 11 декабря произошло множество значимых событий, повлиявших на валютные рынки. Экономические данные, высказанные ключевыми фигурами, а также политические решения активно формировали тренды на мировых валютах. В данном обзоре представлены ключевые моменты и их влияния на основные валютные пары.

Доллар США существенно укрепился по отношению ко всем основным валютам, что было вызвано ростом доходности казначейских облигаций и снижением фондовых индексов. Различные факторы, такие как рост цен на сырьевые товары и перспективы ужесточения монетарной политики, заставляют инвесторов избегать рисковых активов. Рост цен на природный газ и нефть создает дополнительное давление на инфляцию, что требует менее мягкой денежно-кредитной политики, благоприятной для процентных ставок, но отрицательно влияющей на акции и рискованные валюты.

Восходящая динамика доллара США продолжает привлекать внимание аналитиков и трейдеров благодаря позитивным комментариям главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла относительно состояния экономики. Его слова повлияли на значительное падение австралийского и новозеландского долларов, а также на менее ощутимые снижения швейцарского франка и японской иены.

Это указывает на то, что инвестиционный интерес больше ориентирован на рискованные активы, чем на доллар США. Индекс Dow Jones также уменьшился на 1%, что подчеркивает зависимость валютного рынка от колебаний в фондовых рынках. Укрепление доллара кажется неизбежным на фоне падения акций, тогда как иена и франк могут оказаться наиболее выгодными активами для инвесторов.

Доллар США закрылся в среду снижением по отношению к своим основным конкурентам, тогда как британский фунт укрепился, компенсируя некоторые из потерь, связанных с Brexit. В четверг пары скорректировались: доллар США вырос, в то время как Cable опустился до уровня 1.256 из-за укрепления доллара. Основной вопрос сейчас заключается в том, является ли текущая реакция краткосрочной коррекцией или доллар достиг дна?

В среду британский фунт был валютой, которая больше всего укрепилась по отношению к доллару США, а канадский доллар занял второе место. Сила луни обусловлена первыми днями президента Трампа в должности, когда он подписал указы о строительстве нефтепроводов между Канадой и США, ранее заблокированных Обамой по экологическим причинам.

На фоне отказа Украины от сдачи Мариуполя и усилений враждебных действий войны, мятежники из Йемена, поддерживаемые Ираном, нанесли удары по Саудовской Аравии, вызвав рост цен на нефть. Основные кредитные ставки Китая остались неизменными. Индекс MSCI Asia Pacific, который на прошлой неделе поднялся на более чем 4%, торговался неустойчиво, хотя рынки Китая и Тайваня показали небольшие приросты. Токио был закрыт на эквинокс.

Европейский Stoxx 600 был стабильным после роста на 5.4% на прошлой неделе. Фьючерсы США торговались мягче. Прошлая неделя была удачной для S&P 500, поднявшись на 6.2%. В Европе и США доходность эталонных облигаций выросла на 2-4 б.п., что подвинуло доходность 10-летних казначейских облигаций США к 2.18%. Американский доллар был смешанным: евро и швейцарский франк показали небольшие приросты, в то время как валюты долларового блока, скандинавские валюты и фунт стерлингов имели более мягкий уклон.

В данном обзоре рассматриваются текущие и ожидаемые движения валютных пар GBP/USD и USD/CHF, а также анализируются основные рыночные тенденции, включая влияние новостей и политических событий на валютные курсы. В дополнение, мы представляем прогнозы на ближайшее будущее для обозначенных валютных пар.

Настроение инвесторов не улучшилось за выходные. Отсутствие аппетита к риску сегодня сказывается на капитальных рынках: акции обвалились, доходности снизились, а доллар укрепился.

Гонконг и Австралия возглавили распродажу в Азиатско-Тихоокеанском регионе, потеряв 3.3% и 2.1% соответственно.

Мировые долговые рынки также получили поддержку: доходность 10-летних облигаций США снизилась до 1.33%, а эталонные европейские бумаги упали на 1-2 б.п.

Доллар продолжает укрепляться по отношению к основным валютам и валютам развивающихся рынков. Японская йена и швейцарский франк остаются стабильными, а российский рубль - самый слабый среди валют развивающихся рынков.

Индекс валют развивающихся рынков JP Morgan падает третью сессию подряд. Золото не демонстрирует ожидаемого подъема на фоне снижения доходностей и падения акций, немного укрепившись к полудню в Европе.

Цены на нефть корректируются: ноябрьский WTI потерял 2.2%, приближаясь к отметке $70. Железная руда продолжает падать, снизившись на 4.5% на прошлой неделе и еще на 2.6% сегодня.

Рынок валют в последние дни оказался в состоянии некоторого затишья. Пары EUR/USD и GBP/USD демонстрируют вялое поведение, а в динамике USD/JPY наблюдаются значительные отклонения. В то же время, валюты-укрепители, такие как золото, швейцарский франк и японская иена, сталкиваются с падением на фоне усиления доллара США.

Канадский доллар по-прежнему демонстрирует устойчивость на фоне уверенности в USMCA, но остаются вопросы, насколько долгим будет это состояние. Нефтяные цены продолжают расти несмотря на геополитические риски и усиление производства в США.

На прошлой неделе депозиты на швейцарском национальном банке (SNB) достигли наивысшего уровня с середины февраля, что служит доказательством вмешательства Центробанка в рынок валют с целью ослабления швейцарского франка. Общий объём депозитов вырос на 2,67 млрд швейцарских франков до 486,4 млрд за неделю, закончившуюся 8 апреля.

Паттерн слабости доллара США продолжается, особенно против азиатских валют. Доходности 10-летних казначейских облигаций США остаются ниже 1,71%. Инвесторы продолжают оценивать замедление экономики Китая.

На сегодняшний день прогнозы по основным валютным парам остаются смешанными и относительно нейтральными, а ключевые уровни сопротивления и поддержки находятся под пристальным вниманием аналитиков.

Дни объявлений ФРС или Банка Японии, когда они признаются в своем бессилии разрешить текущие проблемы, всегда сложны для трейдеров, особенно когда это совпадает с моментом анализа. Резкие колебания, скрытые в тиковых графиках, создают множество неприятностей, требующих времени на исследование до публикации отчета.

На текущей неделе позиции крупных спекулянтов на рынке валют вновь показали снижение медвежьих ставок на доллар США. По данным отчета Commitment of Traders (COT), опубликованного Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) в пятницу, совокупная чистая позиция крупных спекулянтов и хедж-фондов по доллару США составила -12,65 миллиардов долларов на 17 октября. Это на 2,77 миллиарда долларов больше по сравнению с предыдущей неделей, когда эта цифра составляла -15,42 миллиардов долларов. Таким образом, медвежий настрой относительно доллара снижается уже третью неделю подряд и достиг наименьшего уровня с 12 сентября.

Пара USD/CHF продолжает тенденцию к снижению. Предполагаемая точка разворота расположена на уровне 1.0008. Основной сценарий: короткие позиции станут актуальными при коррекциях ниже уровня 1.0008 с целью 0.9724 – 0.9618. Альтернативный сценарий: пробитие и закрепление выше уровня 1.0017 позволит паре продвигаться вверх до уровня 1.0122.

Глобальные финансовые рынки почти не отразили важные экономические данные и отчеты о доходах, которые ожидаются на этой неделе. В Азии акции торговались разнонаправленно: падение наблюдалось в Японии и Гонконге, а большинство мелких бирж также показывали понижательные тренды. Индекс MSCI Азии и Тихоокеанского региона вырос на 0.9% на прошлой неделе. В Европе индекс Stoxx 600 оставался почти неизменным после роста на 0.5% на прошлой неделе. Фьючерсы США оказались устойчивыми, и индекс S&P 500 и Dow Industrials достигли новых рекордных максимумов перед выходными.

Доходность 10-летних облигаций США увеличилась на пару базисных пунктов до 1.66%, после кратковременного роста выше 1.70% на прошлой неделе. Доходности базовых европейских облигаций немного выросли, тогда как периферийные облигации показывали лучшие результаты. Норвежская крона и валюты стран Южного полушария лидировали среди основных валют, тогда как японская иена, швейцарский франк и шведская крона выглядели слабее. Большинство валют развивающихся рынков слегка поднялись, но турецкая лира продолжила падение.

Сегодняшний обзор охватывает текущие поддержки и сопротивления по основным валютным парам, индексам и драгоценным металлам. Актуальные данные включают анализ зоны торговых возможностей, предполагаемые коррекции и прогноз движения валют в ближайшем будущем.

Этот анализ предоставляет последний обзор поддержки и сопротивления основных валютных пар и индексов.