QuoteSpy: Анализ текущих изменений на валютных рынках USDCHF на 3 ноября

Американский доллар резко укрепился относительно всех основных валют после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл выразил уверенность в экономике, несмотря на недавний рост доходностей. Десятилетние казначейские облигации выросли на 4%, что приближает их к максимальным значениям за год. В ответ на это фондовые рынки обрушились: индекс Доу-Джонса снизился более чем на 300 пунктов. Увеличение доходностей негативно сказывается на акциях, так как рост расходов на заимствования тормозит восстановление экономики. Например, ставка по ипотечным кредитам на 30 лет впервые с июля 2020 года превысила 3%. Хотя процентные ставки по-прежнему остаются низкими, спрос на рефинансирование и новые дома может снизиться при дальнейшем росте ипотечных ставок.

Доллар США получает выгоду благодаря нескольким факторам: уверенность Поула в экономике и ее способности справиться с ростом ставок способствует укреплению доллара. Более привлекательные доходности также привлекают спрос на зеленую валюту, а падение акций заставляет инвесторов искать укрытие в валюте. Пара USD/JPY достигла максимума за восемь месяцев после заявлений Пауэлла, тогда как USD/CHF вырос до самого высокого уровня за четыре месяца.

Текущий новостной фон по валюте

Сейчас вопросы о том, как отчет по уровню занятости вне сельского хозяйства в пятницу повлияет на рост доллара, стоят на первом плане. Судя по сегодняшнему росту и предварительным данным с рынков акций до комментариев Паула, инвесторы не ожидают слабых показателей. На протяжении последних двух месяцев рынок труда демонстрировал слабыe цифры: в декабре было потеряно 227,000 рабочих мест, и только 49,000 были восстановлены в январе. Экономисты прогнозируют сильное восстановление в феврале, ожидая, что американские компании добавят более 180,000 рабочих мест.

Ожидаемые события

Помимо отчета по занятости вне сельского хозяйства, ожидаются также отчеты по индикатору IVEY PMI в Канаде и данные о торговом балансе. Участники рынка рассчитывают на более сильное восстановление, хотя в последнее время наблюдается снижение в сфере услуг.

Причины за рост валюты

На пользу доллара сыграли несколько факторов: уверенность Паула в возвращении экономики на путь роста, привлекательные уровни доходности и устойчивый спрос на безопасные активы во время падения акций. Тем более растущий рынок труда и его стабильное восстановление также поддерживают положительный настрой инвесторов.

Несмотря на сомнения из-за ухудшения показателей в сфере услуг, существуют и контраргументы о восстановлении рынка труда. Компоненты занятости в отчетах ISM и статистика по занятости от ADP предполагают определенные улучшения.

Причины против роста валют

Однако сохраняются риски, связанные с возможным неисполнением прогнозов по занятости. В случае слабых данных по рынку труда это может спровоцировать резкое снижение акций и ослабление валютных активов. Тревожные показатели по занятости могут в итоге негативно отразиться на долларе, несмотря на общую позитивную динамику восстановления экономики.