Текущий новостной фон по валюте
Эмерджентные рынки демонстрируют смешанные результаты: российский рубль, индийская рупия и китайский юань ослабли. Введение Турцией новых требований к резервам на депозиты в лирах и иностранной валюте оказывает поддержку лире. Индекс валют развивающихся рынков JP Morgan завершает свою четвертую подряд неделю роста. Золото удерживается выше $1800, но не превышает $1820. Нефть WTI снижает недельные достижения на фоне опасений, что рост цен (WTI с января +25%) ослабит решимость ОПЕК+ отложить планируемое увеличение добычи в начале следующего года.
Ожидаемые события
В китайско-австралийских отношениях продолжаются разногласия, после введения Китаем антидемпинговых пошлин на австралийское вино свыше 100%, которые начинают действовать с завтрашнего дня. Сообщается, что более 50 кораблей с углем застряли в китайских портах, тогда как Китай договорился с Индонезией на поставки угля на сумму $1.5 млрд в течение трех лет. На валютном рынке доллар торгуется ниже JPY104.00 впервые за четыре сессии. Высший показатель недели был зарегистрирован во вторник на уровне JPY104.75, после восстановления от недельного минимума JPY103.70.
Причины за рост валюты
Глобальные фондовые рынки продолжают восходящий тренд. Индекс MSCI Asia Pacific и европейский Dow Jones Stoxx 600 демонстрируют устойчивый рост. Эмерджентные рынки, как Индия и Китай, также увеличивают свои вложения. Активность Японии на рынке иностранных облигаций остается высокой, с покупками на сумму JPY1.96 трлн. Китай обратился к Индонезии для поставок угля, обеспечивая стабильность поставок.
Причины против роста валют
Постоянное обострение политико-экономических отношений между Австралией и Китаем. Ослабление доллара против большинства основных валют, кроме иены. Опасения относительно способности ОПЕК+ сохранить текущее сокращение добычи нефти могут ослабить цены на энергоресурсы. Снижение ожиданий по экономическому росту в Европе и Японии.
Азиатско-Тихоокеанский регион
Министерство финансов Японии сообщило, что японские инвесторы продали JPY1.43 трлн иностранных акций за неделю, что является максимумом за четыре месяца. Иностранные инвесторы, в свою очередь, продали почти JPY1.2 трлн японских акций. Японские инвесторы также купили JPY1.96 трлн иностранных облигаций, что отмечает четвертую подряд неделю их покупок. Китай формально объявил о введении антидемпинговых пошлин на импорт австралийского вина более 100%, начиная с завтрашнего дня.
Европа
Вчера Швеция удивила инвесторов, объявив о расширении своей программы скупки облигаций на сумму SEK200 млрд (~$23 млрд). Этот шаг смягчил крону по отношению к доллару и евро. Записи с последнего заседания ЕЦБ подчеркивают пессимистический тон и обеспокоенность дефляционными угрозами. Главный экономист ЕЦБ выражает тревогу по поводу риска ужесточения условий кредитования для малого и среднего бизнеса. Январский расчет по доходности итальянских облигаций на двухлетние записи приведен, похвастывая на порядки ниже депозита.
Америка
Недавняя статистика по США побуждает экономистов пересматривать прогнозы роста ВВП на 4-й квартал в сторону повышения. Модель ВВП Атлантического ФРС выросла с 5.6% до 11%. Частные экономисты также корректируют свои прогнозы, теперь ожидая рост на 4-6%. В то время как Европы и Японии сталкиваются с дефляционными давлениями, ноябрьский индекс потребительских цен в США составил 1.2% для основного показателя и 1.6% - для основного показателя.
Северная Америка
Мексика объявляет о торговом профиците в октябре, отражая сжатие внутреннего спроса и успешную интеграцию в производственные цепи США. Средний месячный профицит составил $2.1 млрд за первые девять месяцев года. Канадский доллар колеблется возле отметки CAD1.30, с долларом США, который не поднимался выше CAD1.3030 с вторника.
