Текущий новостной фон по валюте
Не утихает аппетит центральных банков к покупке драгоценных металлов. Монетарный цикл ФРС приведет к притоку капитала в ETF. Геополитическая ситуация продолжит поддерживать покупателей XAU/USD. Согласно прогнозам Goldman Sachs, утроение покупок золота центральными банками связано с опасениями по поводу финансовых санкций США и рисками, связанными с суверенным долгом США. Эти структурные факторы будут поддерживать спрос на драгоценные металлы, независимо от уровня цен.
Ожидаемые события
В первой половине года покупки центральных банков достигли рекордных 483 тонн, что на 5% выше предыдущего пика в январе-июне 2023 года. По данным Всемирного совета по золоту, в июле центральные банки добавили к резервам 37 тонн на чистой основе. Спрос остается высоким и, вероятно, продолжит расти. ФРС находится на пороге первого снижения ставки в текущем цикле, что вернет капитал на рынок ETF.
Причины за рост валюты
Золото обеспечивает отличные условия для хеджирования различных рисков, включая геополитические и политические риски. Ожидания возврата США к торговым войнам в случае победы Дональда Трампа на выборах, давление на ФРС со стороны президента и риски дефолтов по облигациям США поддерживают рост золота.
Причины против роста валюты
На дневном графике золота наблюдается комбинация паттернов «Три индейца» и «Всплеск и полка», что повышает риск отката в случае падения котировок ниже $2,474 за унцию. Сейчас золото торгуется вокруг $2,488 в рамках нисходящего канала, сформированного с 26 августа, отскакивая после достижения минимума $2,471. Двойное дно может подтвердиться, если золото закрепится выше $2,500. Неспособность закрепиться выше психологического уровня $2,500 может сигнализировать о возобновлении продаж.
Технический анализ
Если котировки закрепятся выше 21 SMA, можно ожидать возобновления бычьего цикла с целями в 2,539 и выше. Провал в закреплении выше $2,500 ведет к ожиданию падения до уровней $2,480 и окончательной цели на 200 EMA, расположенной на $2,463. Индикатор Eagle демонстрирует отрицательный сигнал, подтверждая нашу медвежью стратегию.
