Текущий новостной фон по валюте
Низкий аппетит к риску отражается на мировых рынках капитала сегодня. Акции обваливаются, доходности облигаций снижаются, а доллар продолжает укрепляться. Гонконг и Австралия возглавили распродажи в Азиатско-Тихоокеанском регионе с потерями на 3.3% и 2.1% соответственно. В Европе индекс STOXX 600 упал на 2%, тогда как фьючерсы США сигнализируют об открытии с потерями более 1%. В таких условиях золото и недавние приросты нефти теряют позиции. Нефть марки WTI упала на 2.2%, приближаясь к отметке $70.
Ожидаемые события
На этой неделе важным событием станет встреча Федерального Резерва США (FOMC), которая может предоставить новые указания по денежно-кредитной политике. Также ожидаются данные по рынку жилья в США и предварительные индексы PMI за сентябрь, которые могут немного смягчиться. Канада идет на выборы сегодня, и результаты выборов могут повлиять на курс канадского доллара. В Европе внимание будет сосредоточено на выборах в Германии в предстоящие выходные, где кандидатом от SPD на пост канцлера является Олаф Шольц.
Причины за рост валюты
Поддержку американской валюте оказывает продолжающийся рост доходности казначейских облигаций и позитивные ожидания от предстоящей встречи ФРС. Золото и другие активы, номинированные в долларах, оказываются менее привлекательными на фоне укрепления американской валюты. В Европе на фоне слабой статистики по экономике и политической неопределенности наблюдается падение курса евро, что также поддерживает доллар против корзины основных валют.
Причины против роста валюты
Опасения по поводу нового экономического спада в США и неизбежного замедления темпов роста Китая удерживают доллар от ещё более быстрого роста. Беспокойство инвесторов по поводу возможных последствий долгового кризиса компании Evergrande также действует сдерживающе. Дополнительным фактором является высокая неопределенность на мировых рынках, вызванная геополитическими трениями, что уменьшает аппетит к риску и переток капитала в долларовые активы.
Анализ нефтяного рынка
Цены на нефть WTI продолжают снижаться с начала июля, преодолев горизонтальный уровень поддержки в $71.50. Осцилляторы на дневном графике остаются глубоко в отрицательной зоне и далеко от уровней перепроданности. Это указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для товара направлен вниз, и любое попытки восстановления, вероятнее всего, будут проданы. Следует дождаться уверенного роста покупателей прежде чем открывать длинные позиции. Преодоление круглого уровня в $70 столкнется с сопротивлением около $71.50, что будет служить ключевой точкой разворота. В случае уверенного пробития этого уровня, возможен короткий рост до промежуточного сопротивления на $72.50 и дальше до $73.00. С другой стороны, вчерашний минимум предоставляет краткосрочную поддержку против дальнейших отказов перед важным психологическим уровнем в $68.00. Уверенное пробитие этой отметки активизирует медведей, толкая цены на нефть ниже уровня $67.00 или июньского минимума 2023 года.
Текущие экономические угрозы
Накапливание долгов компании Evergrande и его возможный дефолт усиливают неопределенность на финансовых рынках. В то время как акции Sinic, другого девелопера, упали более чем на 85%, рынки продолжают настораживаться на возможные системные риски в секторе недвижимости Китая. Ожидаемое погашение процентов по облигациям Evergrande на этой неделе может стать ключевым событием, определяющим дальнейшее развитие ситуации.
Мировая стабильность в условиях нестабильности
Беспокойство по поводу совместной стратегической платформы AUKUS между Австралией, США и Великобританией проявилось в отзыве французскими властями своих послов из Вашингтона и Канберры. Растущее напряжение и изменение стратегических условий международной безопасности подчеркивают важность координированных усилий для поддержания стабильности и мира в различных регионах мира. Следующие недели и месяцы могут оказать существенное влияние на дальнейшее развитие международных отношений и рынков.
