Текущий новостной фон по валюте
Несмотря на возросшие шансы негативного исхода на этой неделе, рынок все еще, кажется, ожидает, что договоренность в итоге будет достигнута. Если договоренность будет заключена, немедленная реакция евро, вероятно, выразится в умеренном укреплении по отношению к доллару США, поскольку такой исход уже заложен в цены. Однако, если попытки заключить соглашение потерпят неудачу, негативная реакция валютного рынка может быть сильной по трём причинам: такой исход не был заложен в цены; евро, вероятно, будет рассматриваться как более уязвимая валюта из-за возможности выхода других (и более крупных) сильно задолженных стран из валюты; и, что наиболее важно, перед Европейским центральным банком (ЕЦБ) может встать задача увеличения объемов количественного смягчения для предотвращения заражения остальной части еврозоны.
Ожидаемые события
В средне- и долгосрочной перспективе Греция перестанет быть важным фактором для финансовых рынков. Даже в случае «Грексита», ожидается, что его последствия будут успешно локализованы. Разница в денежно-кредитной политике между США и Европой вновь станет доминирующим фактором. Федеральная резервная система США будет отходить от своей необычной политики монетарного смягчения, начиная повышать свои процентные ставки, возможно, уже в сентябре и не позднее начала 2016 года. С другой стороны, ЕЦБ запланировал продолжить свою значительную программу покупки активов до сентября 2016 года и, очень вероятно, продлит ее после этой даты.
Причины за рост валюты
Дальнейшие факторы, которые будут способствовать продолжению бычьего рынка для доллара США по отношению к евро, включают относительно более сильную банковскую систему США и более устойчивую экономику США. Перспектива дальнейшего ослабления евро по отношению к «зеленому» может объяснить некоторые развития в первом квартале этого года в составе официальных валютных резервов (COFER), как это отмечено Международным валютным фондом (МВФ).
Причины против роста валют
Аналитики Goldman Sachs (NYSE:GS) превосходно анализируют квартальные отчеты COFER. Они отмечают, что в первом квартале общий объем резервов в евро сократился на 87 миллиардов долларов. Они оценивают, что снижение стоимости евро за квартал имело эффект переоценки в минус 151 миллиард долларов. Этот показатель подразумевает, что менеджеры резервов предприняли действия, чтобы компенсировать только часть негативного эффекта переоценки на долю евро в их резервах. Такие изменения, вероятно, продолжатся, если, как мы ожидаем, фактические и прогнозируемые различия в процентных ставках будут способствовать укреплению доллара США.
Стратегии торговли
Доброе утро. Надеюсь, у вас все хорошо! Наш прогноз оказался достаточно точным — 71% точности. Как и ожидалось, доллар США ослабел, в то время как японская иена оставалась без изменений. Пары британского фунта и доллара США сегодня находятся в центре нашего внимания из-за фундаментального анализа. Можно ожидать ослабления доллара США, и сегодня мы также займем смешанную позицию по японской иене. Добавляем две хеджированные пары для снижения риска. Удачной торговли!
Прогнозы: Доллар США — слабый. Сегодня мы ожидаем, что EUR/USD вырастет выше уровней 1.10706 и 1.10420. Фундаментальный анализ: – Официальная процентная ставка – Заявление комитета по денежно-кредитной политике – Заявления по безработице. График EUR/USD
