Текущий новостной фон по валюте
Норвежская крона была в спросе большую часть прошлой недели в ожидании вероятного повышения ставки центральным банком на следующей неделе, но к выходным она потеряла почти 1%. Швейцарский франк, напротив, был слабейший из основных валют, упав почти на 1,6%. Учитывая, что швейцарский центральный банк отстанет от цикла повышения ставок, риски дефляции уменьшились, а инфляция в августе достигла максимума с апреля 2019 года. В России рубль получил поддержку благодаря растущим ценам на нефть и газ, что позволило ему укрепиться на 0,45% за неделю.
Ожидаемые события
Следующая неделя обещает быть интересной для валютных рынков. Мы ожидаем подтверждения планов ФРС по сворачиванию стимулов. Центральный банк Турции также проведет заседание, и большой интерес вызывает вопрос о ставке.
Причины за рост валюты
Усиливающийся экономический рост и улучшение макроэкономических показателей являются основными драйверами роста доллара. К тому же, ожидания по сокращению стимулов ФРС поддерживают спрос на американскую валюту.
Причины против роста валют
Несмотря на положительные макроэкономические данные, экономисты опасаются, что преждевременное сворачивание стимулов ФРС может негативно повлиять на восстановление экономики. К тому же, рост инфляционных ожиданий может привести к повышению процентных ставок, что ограничит приток капитала.
Доллар США против основных валют
Индекс доллара: индекс установил новый максимум за сентябрь перед выходными, достигнув 93,20, превзойдя целевую отметку отката на уровне 93,05 с максимума года — 93,70. Следующий сильный уровень сопротивления находится на отметке 93,30.
Евро
С момента кратковременного подъема выше $1,19 после слабых данных по занятости США 3 сентября, евро находится в нисходящем тренде. После падения до $1,1750 на фоне неожиданных сильных розничных продаж США, реакционный подъем довел его до почти $1,1790.
Японская иена
Доллар в основном удерживается в диапазоне JPY109 до JPY111 в третьем квартале. Он тестировал нижнюю границу диапазона, поскольку ставки в США упали вместе с неожиданно низким CPI, но с восстановлением ставок доллар также ослаб позиции против иены.
Британский фунт
Стремительный рост фунта стерлингов замедлился. В первой половине пятницы торговля оставалась стабильной, несмотря на плохие макроэкономические данные из Великобритании. Розничные продажи снизились с 1,9% до 0,0%, что значительно ниже ожиданий. В комбинации с падением потребительских цен это создает давление на фунт стерлингов.
Канадский доллар
С точки зрения обычной мудрости, канадский доллар воспринимается как нефтевалюта, однако последние колебания цен лучше объясняются как реакция на рыночные риски. Слабость акций (индекс S&P 500) обычно лучше объясняет недавнюю слабость канадского доллара.
Австралийский доллар
Австралийский доллар упал более чем на один процент на прошлой неделе. Это первое подряд недельное падение более чем на 1% с марта 2020 года. Отчет по занятости и значительное снижение цен на железную руду (~1/5 экспорта Австралии) не способствовали улучшению ситуации.
Мексиканское песо
Доллар завершил прошлую неделю выше MXN20.00 впервые в этом месяце. Широкомасштабный риск-офф настрой оказался слишком тяжелым для песо. Тестирование 20-дневной скользящей средней (~MXN20.0330) указывало на возможное дальнейшее укрепление.
Китайский юань
На фоне новых ограничений и ликвидации значительного застройщика в Китае на сумму $300 млрд., юань укрепился вопреки ожиданиям. Доллар пытался пробить верхний диапазон с середины июня на уровне ~CNY6.50, но в результате достиг трехмесячного минимума (~CNY6.43) 16 сентября.
Новозеландский доллар
Новозеландский доллар находится на пути к формированию дна выше 70 центов. Решение лидера NZ First Уинстона Питерса сформировать коалиционное правительство с партией Лейбористов вызвало изменение рынка, обеспечивая поддержку на фоне разноречивых экономических данных.
Доллар/иена
Японская иена ослабла на фоне данных об избыточной ликвидности от текущих операций и сосредоточенности японской общественности на выходных. Курс этой валютной пары в начале Европейской сессии составляет 113,06 йены за доллар, что означает ослабление иены на 0,11% по сравнению с долларом на момент открытия.
GBP/USD
GBP/USD продемонстрировал значительный рост в понедельник, несмотря на отсутствие фундаментальной поддержки. Это может быть связано с ожиданиями относительно оставления ставки без изменений Банком Англии. Обслуживание спросом в прогнозах возможных ставок на фоне слабых данных по занятости в Великобритании и ожидания относительно ближайшего заседания ФРС позволяют предполагать дальнейший рост фунта.
