Текущий новостной фон по валюте
Стоимость природного газа растет, что оказывает влияние и на цены на нефть. За последние два дня цены на газ выросли на 10%, а за год – на 180%. В преддверии холодного сезона домохозяйствам придется столкнуться с существенным увеличением расходов на отопление. В некоторых странах, таких как Великобритания и Китай, наблюдаются отключения электроэнергии и закрытие фабрик. Проблема заключается не только в прямом влиянии на бюджеты домохозяйств, но и в росте инфляции.
Ожидаемые события
Глава Федерального резерва Джером Пауэлл заявил, что инфляция стала более структурной и вызывает большее беспокойство, чем в начале года. Проблемы в цепочках поставок, такие как нехватка чипов, не только не улучшились, но и ухудшились. Упрямство инфляции повышает необходимость в меньших мерах стимулирования, что положительно сказывается на ставках, негативно влияет на акции и валюты риска. Правительство США не сможет покрыть все свои расходы, если потолок долга не будет повышен до 18 октября.
Причины за рост валюты
Уменьшение стимулирования ФРС и ужесточение денежно-кредитной политики способствуют росту доллара США. В условиях нестабильности инвесторы обращаются к безопасным активам, таким как доллар, японская иена и швейцарский франк. Повышение доходности казначейских облигаций также стимулирует спрос на доллар.
Причины против роста валют
Снижение потребительской уверенности ослабляет валюты, связанные с риском, такие как британский фунт и новозеландский доллар. Энергетический кризис и нехватка водителей в Великобритании усугубляют ситуацию, также как и текучка рабочих рук из-за низкой зарплаты.
Технический анализ по ключевым валютным парам
EUR/USD: Валюта поднялась выше $1.1850 после публикации минуток ФРС. Несмотря на политические проблемы в Каталонии, евро продемонстрировал рост. Важными событиями будут выступления главы ЕЦБ Драги и публикация экономических данных из США. Технически пара ориентирована на диапазон $1.1760 – $1.1735.
GBP/USD: Фунт восстановил позиции, несмотря на политическую неопределенность. В ближайшие дни ожидаются данные по розничным продажам в Великобритании. В центре внимания также заседание BOE, где могут напомнить о недостаточности условий для повышения ставки.
USD/JPY: Пара консолидируется вблизи многомесячных максимумов. В центре внимания заседание ФРС и BOJ. Технически пара остается в нисходящем канале, первый уровень сопротивления расположен на отметке 141.25.
AUD/USD: Австралиец остается слабым на фоне снижения цен на железную руду и неблагоприятного экономического фона. Технически пара находится под давлением, ближайшая поддержка на уровне $0.7200.
CAD/USD: Канадский доллар слабее на фоне общего снижения аппетита к риску. Пара USD/CAD тестирует отметку 1.2775, следующая цель – 1.2950, поддержка на уровне 1.2600.
Рынок облигаций и инфляционные ожидания
Доходности 10-летних казначейских облигаций США достигли максимумов с июня, что усиливает спрос на доллар. Однако коррекция доходностей может снизить привлекательность доллара. Ожидания относительно снижения инфляции в США могут привести к снижению ставок ФРС, что также негативно скажется на долларе.
