Текущий новостной фон по валюте
Цены на природный газ стремительно растут, что одновременно увеличивает стоимость нефти. За последние два дня стоимость газа выросла более чем на 10%, а за последний год - на 180%. Из-за этого ожидается большое повышение затрат на отопление для домохозяйств в ближайшие осенние и зимние месяцы.
Кризис в энергетике обострился настолько, что в Великобритании и Китае начались принудительные отключения электричества, а в некоторых китайских провинциях выключили даже светофоры. Это не только напрямую ударяет по карманам, но и способствует инфляции.
Ожидаемые события
Министр финансов США Джанет Йеллен предупредила, что правительство не сможет выполнить свои платежи, если потолок госдолга не будет поднят до 18 октября. Компании, такие как JPMorgan, уже начали готовиться к возможному дефолту США. Хотя это маловероятно, последствия для рынков могут быть кратковременными, но значительными.
Истекает текущее финансирование правительства 1 октября, и законодатели спешат принять законопроект, который поможет избежать частичного закрытия.
Причины за рост валюты
Укрепление валюты наблюдается на фоне роста доходности казначейских облигаций и падения фондового рынка. Высокие цены на сырье и возможность ужесточения монетарной политики также способствуют укреплению доллара.
Федеральный резерв отметил, что инфляция становится шире, более структурной и вызывает больше беспокойства. Это увеличивает необходимость в снижении мер поддержки, что позитивно сказывается на ставках, но негативно на акциях и рискованных валютах.
Причины против роста валют
Норвежская крона в первой половине недели укреплялась перед ожидаемым повышением ставки, но в конце недели упала на почти 1%. Это второе подряд еженедельное снижение.
Швейцарский франк оказался слабейшей из основных валют, упав на 1.6%. Политика Швейцарского национального банка остается неизменной, несмотря на высокие значения инфляции.
Перспективы краткосрочного укрепления доллара
Фондовый рынок и казначейские облигации будут основными драйверами валютных потоков в ближайшие дни. Ожидание повышения ставок в США усиливает спрос на доллар и снижает привлекательность рисковых активов.
Анализ ключевых валютных пар
Евро остался наиболее устойчивой валютой, несмотря на умеренные потери из-за низкой доходности. Инвесторы ожидают, что Европейский центральный банк будет отставать от Федерального резерва в ужесточении монетарной политики, что сдерживает падение евро.
Японская иена, как и швейцарский франк, обычно растет в периоды избегания риска, что может усилить спрос на эти валюты в ближайшее время.
Выводы и анализ
В целом, валютный рынок продолжает оставаться под сильным влиянием глобальных экономических факторов, таких как цены на сырье и монетарная политика центральных банков. Ожидается, что доллар будет укрепляться на фоне риска ужесточения монетарной политики и роста доходности казначейских облигаций.
Инвесторам следует быть внимательными к развитию событий в энергетическом секторе и политическим рискам, таким как возможность дефолта США и политическая нестабильность в Европе. Эти факторы могут значительно повлиять на валютный рынок в ближайшие недели.
