Текущий новостной фон по валюте
Различия в ожиданиях ФРС и Банка Японии привели к уменьшению дифференциала процентных ставок между США и Японией. После публикации более мягкого, чем ожидалось, индекса цен производителей США (PPI), указывающего на снижение инфляции, рынки начали учитывать возможность более крупного снижения ставок со стороны ФРС. Вместе с тем, более мягкие ожидания от ФРС толкают доходность 10-летних казначейских облигаций США к самым низким уровням с мая 2023 года. Похожие движения происходят и по японским государственным облигациям.
Ожидаемые события
Инвесторы ожидают важных событий от центральных банков в следующей неделе. В среду ФРС объявит о своем решении по процентным ставкам по завершении двухдневного заседания по монетарной политике, а в пятницу последует обновление монетарной политики от Банка Японии, что существенно повлияет на прогнозы по паре USD/JPY в краткосрочной перспективе. Пока что спотовые цены второй неделю подряд идут к фиксации убытков.
Причины за рост валюты
Член правления Банка Японии Джунко Накагава заявила, что центральный банк продолжит повышать процентные ставки при условии, что экономика и инфляция Японии будут соответствовать прогнозам. В дополнение к этому, член правления Банка Японии Наоки Тамура сообщил, что для достижения целевого уровня инфляции в 2% к 2026 финансовому году, центральному банку нужно поднять ставки как минимум до 1%.
Причины против роста валют
Единственным фактором, который может помочь покупателям USD/JPY, является то, если ФРС предоставит 'умеренно ястребиное' сообщение на следующей неделе, но это маловероятно. Основным драйвером снижения пары USD/JPY является растущее расхождение в монетарной политике между Банком Японии и ФРС. Пока японский регулятор готовится к следующему раунду повышения ставок, ФРС США рассматривает возможность снижения ставок на 25 или 50 базисных пунктов на своем заседании в сентябре.
Сигналы на покупку
Сценарий No. 1: Сегодня я планирую купить USD/JPY при достижении точки входа около 141.51 (зеленая линия на графике), нацеливаясь на рост до уровня 142.55 (утолщенная зеленая линия на графике). На уровне 142.55 я планирую выйти из длинной позиции и открыть короткую, ожидая движение на 30–35 пунктов в противоположном направлении.
Сигналы на продажу
Сценарий No. 1: Я планирую продать USD/JPY сегодня только после тестирования уровня 140.61 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Основной целевой уровень для продавцов будет 139.56, где я планирую выйти из короткой позиции и немедленно открыть длинную позицию (ожидая движения на 20–25 пунктов в противоположном направлении от этого уровня).
Технический анализ
С технической точки зрения, пара USD/JPY тестирует уровень поддержки 140.70 на дневном таймфрейме (нижняя линия индикатора Bollinger Bands и одновременно нижняя граница облака Kumo и нижняя Bollinger Bands линия на недельном таймфрейме). Короткие позиции следует рассматривать после того, как медведи突破ят этот уровень и закрепятся ниже него. Целевые уровни нисходящего движения находятся на 140.00 и 139.50 также возможное долгоосрочное значение 132.00 (нижняя линия Bollinger Bands на месячном таймфрейме).
