Текущий новостной фон по валюте
После того как индексы показали крупнейший суточный прирост с середины августа, основные рыночные динамики были несколько сдержанными. Несмотря на это, неделя завершилась с увеличением котировок на 1% и более для ключевых индексов.
Ожидания дальнейшего снижения ставок были укреплены заявлениями председателя ФРС Кристофера Уоллера, который увеличил ожидания, что ставка будет снижена сразу на 50 базисных пунктов на ноябрьском заседании.
Ожидаемые события
Однако внутри ФРС мнения разделились: член совета Мишель Боуман отметила, что предпочла бы более осторожное снижение, что вызвало разногласия в оценках дальнейших шагов регулятора.
Причины за рост валюты
Поскольку рынок ожидает дальнейших снижения ставок, эксперты призывают к осторожности. "Рынок находится в процессе коррекции, так как некоторые участники ожидали значительного снижения, но многие скептически настроены," сказал Сид Вайдиа, главный стратег по управлению капиталом в TD Wealth.
Причины против роста валют
По его мнению, теперь важно действовать с большей осторожностью, так как ожидается замедление экономического роста, и высокие оценки крупных компаний могут оказаться завышенными.
Итоги недели
В пятницу промышленный индекс Доу Джонса показал скромное увеличение на 38.17 пунктов (0.09%) и завершил день на уровне 42,063.36. В то же время S&P 500 слегка снизился на 11.09 пунктов (0.19%) до 5,702.55, а Nasdaq Composite потерял 65.66 пунктов (0.36%), закрыв торговую сессию на уровне 17,948.32.
Общий рынок
Несмотря на смешанные результаты в конце недели, основные индексы зарегистрировали солидные приросты. S&P 500 увеличился на 1.36%, Nasdaq поднялся на 1.49%, а Доу Джонс завершил неделю с ростом на 1.62%.
Перспективы снижения ставок
По данным инструмента FedWatch от CME, участники рынка уверены, что ФРС снизит ставки как минимум на 25 базисных пунктов на ноябрьском заседании. Вероятность более крупного снижения на 50 базисных пунктов оценивается почти в 49%.
Сектора лидеры
СекторUtilities показал сильные результаты недели, увеличившись на 2.69% и достигнув нового рекорда. Лидером роста стала компания Constellation Energy, чьи акции поднялись на 22.29% после объявления о партнерстве с Microsoft для восстановления атомной электростанции Three Mile Island в Пенсильвании.
Поддержка акций Intel
Dow получил дополнительную поддержку благодаря росту акций Intel на 3.31%. Увеличение произошло после сообщения Wall Street Journal о том, что Qualcomm может приобрести Intel, что вызвало позитивную реакцию инвесторов.
Экономический фон
Федеральная резервная система начала цикл монетарного смягчения в среду, что повысило уверенность на рынке. Ожидается, что экономика США продолжит стабильно расти, при низкой безработице и умеренной инфляции, создавая благоприятные условия для инвесторов.
Прогнозы и опасности
Тем не менее, акции FedEx (FDX.N) упали на 15.23% после того, как компания снизила прогноз по выручке на весь год. Это вызвало падение индекса Dow Jones Transport (.DJT) на 3.53%, что стало его наибольшим снижением с конца апреля 2023 года.
Новые высокие и низкие уровни
S&P 500 зафиксировал 32 новых годовых максимума и одно минимальное значение, в то время как Nasdaq показал 114 новых максимумов и 105 минимумов в последней торговой сессии. Объем торгов на американских биржах составил почти 20 миллиардов акций, значительно превышая 20-дневное среднее значение в 11.48 миллиардов.
Завершение
Споры в ФРС продолжаются, в то время как два ключевых представителя выразили противоположные мнения о перспективах инфляции. Подобные разногласия подчеркивают сложность принимаемых решений на фоне вызывающих беспокойство ожиданий.
