Текущий новостной фон по валюте
Чтобы получить ясное представление о текущих обстоятельствах, стоит вернуться к предшествующим событиям. Ранее как Банк России, так и Минфин активно занимались интервенциями на валютном рынке. Эти совместные меры, наряду с высокими процентными ставками, направлялись на попытку смягчения экономического спада и устранения угроз, связанные с экспортом.
Тем не менее, на сегодняшний день наблюдается иная ситуация. В январе Министерство финансов Российской Федерации зафиксировало дефицит нефтегазовых доходов в размере 122,2 миллиарда рублей, однако в феврале предполагается дополнительный приток доходов на сумму 195,4 миллиарда рублей. Ожидается, что к концу февраля удастся выйти на профицит в 73,2 миллиарда рублей, соблюдая бюджетное правило, которое предписывает конвертировать излишки средств в иностранную валюту и золото в рамках Фонда национального благосостояния.
Ожидаемые события
В формировании динамики рубля играют роль несколько ключевых факторов: 1. С 7 февраля Минфин планирует ежедневно проводить покупки валюты и золота на сумму 3,7 миллиарда рублей. 2. Ожидается, что действия Банка России по реализации валютных резервов будут компенсированы мерами Минфина, хотя и в меньших объемах по сопоставлению с январем.
3. Примечательный аспект заключается в том, что главной ставкой этих операций станет юань, что особенно важно в преддверии празднования Нового года по лунному календарю в Китае с 10 по 24 февраля, что может вызвать задержки в проведении торговых операций.
4. Исторически, период с февраля по апрель обычно приносит высокий уровень доходов от продажи нефти и газа, при этом последующие месяцы могут демонстрировать спад.
Причины за рост валюты
Указ, который обязует экспортеров продавать валютную выручку, также будет оказывать влияние на динамику рынка, так как будет в силе до 17 апреля. Учитывая вышеперечисленные факторы, в ближайшие недели валютный рынок может испытать колебания, особенно в период празднования китайского Нового года. Любое временное ослабление рубля в этот промежуток, вероятнее всего, не станет сигналом о долгосрочных тенденциях.
После окончания китайских новогодних праздников, ситуация для рубля может улучшиться благодаря постановлениям о продаже иностранной валюты и позитивным прогнозам по нефтегазовым доходам. Обменные курсы в диапазоне 87,5 и ниже будут представлять собой привлекательные возможности для инвестиций.
Причины против роста валют
Тем не менее, на горизонте уже возникают потенциальные риски, особенно в летний и осенний периоды, когда можно ожидать возможного снижения процентной ставки Банком России, колебаний нефтегазовых доходов и перебоев на энергетическом рынке. В случае реализации этих факторов рубль может оказать значительное влияние на перераспределение бюджетных параметров.
Согласно прогнозам, представляемым Банком России и Министерством финансов, существует вероятность дальнейшего ослабления рубля в предстоящие года, и ожидается, что курс сохранится на уровне выше 90, а иногда и 95 рублей за доллар.
Заключение
В завершение стоит отметить, что валютная диверсификация останется важным элементом сберегательной стратегии в период 2024-2026 годов.
Какие акции купить на следующей торговой сессии? В результате применения искусственно-роботизированных расчетов на фондовом рынке, ProPicks от компании Investing.com предлагает шесть финансовых портфелей, в которых подготовлены безупречные акции, отобранные с помощью передовых ИИ технологий. Только в 2024 году алгоритм ProPicks сумел выявить два актива, цена которых возросла более чем на 150%, четыре актива с ростом свыше 30% и три — с увеличением более 25%. Интересно, какая акция может стать следующей звездой на рынке?
