QuoteSpy: Обзор ключевых валютных пар EURUSD на 30 сентября

Как далеко может зайти евро против доллара США? В начале вторника пара EUR/USD преодолела нисходящий канал, что может свидетельствовать о начале коррекции. Этот прорыв произошел после комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла в пятницу, когда он вновь подтвердил, что центральный банк продолжает рассматривать возможность сокращения объемов покупки активов в этом году, подчеркивая при этом необходимость осторожности и терпения. Более важно, что он отметил, что сокращение и повышение процентных ставок не связаны между собой, что успокоило опасения по поводу роста процентных ставок. Слабость доллара, возникшая после этого, подтолкнула пару EUR/USD к верхней границе нисходящего канала, и на моменте было ощущение, что коррекция началась.

Конечно, эти моменты редко бывают столь простыми, и пара с тех пор откатилась до уровня 1.18, просто вернувшись в канал. Закрытие дня выше канала, особенно если оно будет связано с разворотом от 1.18, выглядело бы довольно оптимистично и могло бы привлечь внимание к потенциальным уровням сопротивления выше.

Скользящие средние за 200/233 периода на четырехчасовом графике находятся около 1.18, что также совпадает с предыдущим сопротивлением. А хотя MACD и стохастик немного выровнялись, в данный момент нет явного расхождения, чтобы предположить, что рост завершился. Если мы наблюдаем прорыв, 1.19 выделяется как следующий важный тест, совпадающий с предыдущим сопротивлением и уровнем 38.2% по Фибоначчи (на дневном графике). В конечном итоге основным тестом станет уровень 50/61.8, который совпадает со скользящими средними за 200/233 дня и охватывает 1.20 - потенциальный психологический барьер.

Текущий новостной фон по валюте

Аналитики предсказали два сценария реакции евро на решения Европейского центрального банка (ЕЦБ) по политике. Евро мог либо резко вырасти, либо обвалиться. На практике, ни то, ни другое не произошло, и рынок застрял в диапазоне торговли. Дело в том, что европейский регулятор застал рынок врасплох, когда объявил о сокращении объемов программы покупки облигаций с 80 миллиардов до 60 миллиардов евро в месяц. Это ясный шаг к tightened monetary policy, который должен был вызвать стремительный рост единой европейской валюты. Однако руководство ЕЦБ прекрасно понимает свою ответственность, и любые резкие движения могли бы ввергнуть рынок в панику. Эта паника нанесла бы немалый ущерб экономике. Эксперты только начали замечать признаки восстановления после кризиса, вызванного пандемией. Поэтому ЕЦБ решил продлить срок действия денежной стимуляции, оставив параметры денежно-кредитной политики неизменными, что вызвало негативную реакцию со стороны рынка. Тем не менее, евро удержался на плаву по простой причине: центральный банк послал сигнал, что внимательно следит за ситуацией и готов внести значительные изменения в денежно-кредитную политику при необходимости.

Стоит отметить, что никто не ожидал такого исхода заседания ЕЦБ. Вчера рынок упустил информацию о еженедельном обновлении по заявкам на пособие по безработице в США, поскольку отчет был опубликован одновременно с пресс-конференцией президента ЕЦБ Кристин Лагард, и рынок игнорировал другие отчеты. Основным фокусом внимание были замечания Лагард, хотя данные о безработных заметно отличались от ожидаемых. Количество первичных заявок на пособие по безработице снизилось на 35 тысяч по сравнению с прогнозируемыми 26 тысячами.

Ожидаемые события

Сегодня вероятность того, что доллар США может потерять позиции, велика из-за отчета о фабричной инфляции в США. Ожидается, что цены производителей в США вырастут до 8.3% в годовом выражении по сравнению с 7.8% в прошлом месяце. Индекс цен производителей рассматривается как показатель будущей потребительской инфляции, которая уже возросла до самого высокого уровня за 13 лет. Следовательно, индекс потребительских цен (CPI) должен стремительно подскочить до новых рекордов. Бесспорно, стремительная инфляция может нарушить восстановление экономики США. Падение EUR/USD от области сопротивления 1.1880/1.1905 вернуло цену к 1.1800, где валютная пара застряла в диапазоне 1.1800-1.1840 на протяжении 40 часов. В настоящее время EUR/USD накапливает инерцию, так что вскоре может произойти прорыв одной из границ, что увеличит волатильность.

Индикатор RSI колебался на уровне около 50, что подтверждает существующий диапазон. Технический график демонстрирует восходящее движение относительно коррекционной фазы в период с 20 августа по 3 сентября. Ожидания предполагают, что EUR/USD продолжит торговаться в боковом диапазоне между 1.1800 и 1.1840 на некоторое время.

Причины за рост валюты

Среди причин, способствующих росту валюты, можно выделить действия центрального банка. Повышение ставок в его политике будет способствовать укреплению евро. Однако многие эксперты отмечают, что перегрев финансовых рынков, вызванный стремительным ростом инструмента, может вызвать нестабильность. Следуя за рынками, инвесторы также начинают смотреть на экономические показатели, ожидая более глубоких изменений в денежно-кредитной политике.

Таким образом, любые позитивные данные из Европы и ожидания улучшения экономической ситуации могут поддержать рост евро, особенно если это будет сопровождаться ослаблением доллара США. Как видно, викторина по ожидаемым событиям и выпуску отчетов готовит почву для нового движения на рынках валют.

Причины против роста валют

Тем не менее, есть и факторы, препятствующие росту валюты. Глобальные риски, такие как нестабильность в энергетическом секторе и влияние новых коронавирусных штаммов на восстановление, могут оказать давление на евро. Брендовые цены на газ в Европе продолжают расти, что также затрудняет жизнь родственному реформатору.

Таким образом, при увеличении опасений по поводу инфляции в США и вероятного роста ставок, EUR/USD может столкнуться с непредвиденными трудностями. Учитывая сложившуюся ситуацию, инвесторам следует придерживаться осторожного подхода, пока рынок не определит свои следующие движения.