Текущий новостной фон по валюте
За исключением евро и фунта стерлингов, все основные валюты во вторник торговались ниже против доллара США, причем доллар Австралии лидировал в падении. Резервный банк Австралии снизил процентные ставки в третий раз в этом году до рекордно низкого уровня 0,75%, но главной новостью является близость к максимуму в краткосрочной перспективе. Доллар США начал нью-йоркскую сессию твердо против всех основных валют и на многолетних максимумах по отношению к евро, но изменил курс после ISM. Согласно последнему отчету, активность на фабриках достигла самого низкого уровня за последние 10 лет. Производственная активность сокращалась второй месяц подряд, при этом индекс упал до 47,8 с 49,1. Это ухудшение вызывает опасения по поводу того, как более слабый глобальный рост влияет на экономику США и, как следствие, на рынок труда. Хотя занятость в обрабатывающей промышленности является отдельным пунктом в отчете о рабочих местах в пятницу, тот факт, что индекс занятости упал до самого низкого уровня с 2016 года, является красным флагом для экономики и рабочих мест. Мы узнаем больше, когда в четверг будет опубликован отчет по сектору услуг, но на данный момент сегодняшний отчет изменил направление курса доллара, установив ожидания слабого релиза. Помимо отката в долларе, доходность казначейских облигаций стала отрицательной, а индекс Dow упал более чем на 300 пунктов. Если в среду отчет ADP не оправдает ожиданий, мы можем увидеть более значительную распродажу, которая может привести к падению USD/JPY ниже 107,50.
Благодаря снижению курса доллара, мы также можем увидеть близкое дно в евро. Перспективы еврозоны мрачные, и отрицание Европейским Союзом сообщений о том, что они рассматривают возможность ограниченного во времени бэк-стопа, не помогает ни одной из европейских валют. Тем не менее, риск закрытия коротких позиций перед отчетом о несельскохозяйственной занятости в пятницу высок, и инвесторы могли бы использовать оправдание того, что показатели производственного PMI были пересмотрены в сторону повышения за сентябрь. Сектор производства по-прежнему очень слаб, но короткое сжатие может привести к росту EUR/USD до 1,10 без нарушения нисходящего тренда.
Доллар Австралии стал валютой с самыми плохими показателями, что неудивительно, учитывая решение Резервного банка снизить процентные ставки в третий раз в этом году. Они снизили ставки до рекордно низкого уровня и заявили, что «при необходимости готовы ослабить денежно-кредитную политику». Они ожидают, что инфляционные давления будут оставаться умеренными в течение некоторого времени, и выразили обеспокоенность по поводу перспектив потребления. Индикаторы показывают, что рост занятости замедлится, потому что, по словам губернатора Лоу, «прогресс в сфере занятости и инфляции происходит медленнее, чем нам хотелось бы». Хотя мы не думаем, что RBA снова ослабит политику в этом году, сегодняшнее заявление было более умеренным, чем ожидал рынок.
NZD/USD упал до четырехлетнего минимума, потому что снижение ставки RBA оказывает давление на RBNZ с целью ослабления. USD/CAD распродался, несмотря на более низкий, чем ожидалось, рост ВВП и снижение цен на нефть. Движение было вызвано исключительно слабостью доллара США. Хотя снижение не привело к выходу за пределы 2-недельного диапазона, тот факт, что USD/CAD завершил нью-йоркскую сессию на своем недельном минимуме, делает нисходящий тренд уязвимым для прорыва. Если USD/CAD упадет ниже 1,32, мы можем увидеть быстрое снижение до 1,3150.
И последнее, но не менее важное: по итогам дня курс фунта стерлингов не изменился по отношению к доллару США. Более высокая, чем ожидалось, активность в обрабатывающей промышленности помогла предотвратить новые потери, но основное внимание уделяется Brexit. Если ЕС пойдет на уступки по ирландскому бэкстопу, GBP/USD резко возрастет, но пока этого не произойдет, крупные движения в фунте стерлингов могут быть ограничены.
Ожидаемые события
Целый ряд положительных политических событий вчера и в ночное время вызвал некоторые рискованные потоки, которые, похоже, перекочевали в сегодняшнюю сессию. Все основные валюты, включая EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD и USD/CAD, были затронуты позитивными событиями.
Евро без проблем выше 1.10, но застрял около 10 SMA
Европейская валюта остается в заявке против доллара США. В настоящее время выше психологической отметки 1.10, торгуется около нового недельного максимума. С учетом того, что итальянская коалиция формирует новое правительство, маловероятно, что EUR/USD упадет ниже указанного уровня даже после открытия в Нью-Йорке. Если только рынки Нью-Йорка не примут к сведению позитивные новости о торговых переговорах между США и Китаем. Вчера послание Лагард о длительной политике стимулирования, похоже, не сильно беспокоит быков по евро. Это говорит о более сильном евродолларе. Это, конечно, будет также зависеть от фундаментальных показателей. Инвесторы следят за публикациями ADP и ISM NMI позже сегодня. Ослабнет или нет 10 SMA на дневном графике.
Фунт пробивает 1.22, инвесторы смотрят на 1,23
Без победы на голосовании по Brexit без сделки провалилась стратегия Бориса Джонсона по выходу из ЕС к 31 октября. Это «хорошая новость» для фунта. Попытка Б.Дж. заблокировать парламентариев речью королевы в конечном счете дала обратный эффект. Это позволило участникам рынка передохнуть и «купить» фунт. В настоящее время GBP/USD торгуется около психологического уровня 1.2270. Без каких-либо данных о Великобритании фунт, вероятно, останется сильным. В противном случае краткосрочный откат можно увидеть в форме отклонения.
