QuoteSpy

В последний месяц года произошло множество событий, и не все из них оказались благоприятными для финансовых рынков. В то время как фондовые рынки по всему миру испытали резкое падение, валюты, такие как доллар США и австралийский доллар, стали явными аутсайдерами. Основными факторами, оказавшими давление на эти валюта, стали негативные новости, в особенности относительно Китая, что особенно сильно отразилось на курсе AUD.

Неделя началась с определенного оптимизма после достижения соглашения между президентами Трампом и Си, однако ситуация изменилась, когда в США был арестован финансовый директор Huawei. Реакция рынков была молниеносной: акции рухнули, а Президент Трамп, пытаясь успокоить ситуацию, заявил о своей незнании относительно ареста и попытках наладить торговые отношения с Китаем. Инвесторы, однако, проявляют недоверие и в условиях стихийного торговли воспринимают информацию с большой осторожностью.

Анализ рынка валют подтверждает ожидания, что в ближайшие дни на нем проявятся изменения, основанные на усложненных волновых структурах, верно указывающих на подходящие уровни для торговли.

С 1 апреля 2021 года вступили в силу новые правила 12 CFR частей 303 и 337, изменившие вводимые понятия национального предела процентной ставки и национальной процентной ставки. „FDIC рассматривает „национальную ставку“ как среднее значение ставок, выплачиваемых всеми застрахованными депозитными учреждениями и кредитными союзами, для которых доступны данные, при этом ставки взвешиваются по доле каждого учреждения в отечественных депозитах.“.

Недавние события показывают, что Федеративная резервная система не реагирует так быстро на изменения в денежной политике, как это ожидает Президент. В ответ на это президент усиливает торговую напряженность, фактически ставя независимый центральный банк перед фактом. Увеличение торгового конфликта оказывается успешным шагом, поскольку неоднократные протесты о силе доллара не приводят к ожидаемым результатам, что в итоге способствует его ослаблению на международных рынках.

На протяжении большей части прошлой недели валюты находились в относительно узких диапазонах. Евро несколько снизился из-за разочаровывающих данных PMI, что дополнительно подчеркивает затянувшиеся трудности в германском производственном секторе. Испорченные отношения между США и Китаем также отразились на долларе, который оставался в пределах 65 пунктов против иены в начале недели, прежде чем диапазон увеличился перед выходными.

Вчерашний разворот завершил 9-дневную восходящую серию для USD/CAD, что является редким событием за последние 30 лет, подобное наблюдалось лишь семь раз. После завершения предыдущих таких серий данный валютный курс в среднем демонстрировал месячную (21 день) отрицательную доходность -1.8% и квартальную (63 дня) -5.5%, хотя эти данные базируются на небольшом объеме выборки.

Доллар США удерживает свои позиции, несмотря на снижение доходности по государственным облигациям. Данные из США оказались лучше прогнозов, количество новых безработных достигло минимального уровня за последние 49 лет. Suщественная часть снижения обусловлена сезонным эффектом весны, но менее подвижная 4-недельная скользящая средняя также снизилась до 229К с 231К. Заказы на товары длительного пользования увеличились на 2.6%, что превысило ожидания в 1.6%, в то время как торговый дефицит сократился до -$68 миллиардов с -$75.9 миллиардов.

Сила экономики США продолжает внушать оптимизм, в то время как трейдеры сомневаются в перспективах процентных ставок. Рынки значительно снизили ожидания по поводу снижения ставок Федеральной резервной системой, а ключевые фьючерсы на 2-летние облигации казначейства сидят на важном техническом уровне.

Недавние изменения ситуации могут оказать сильное влияние на динамику валют и глобальные затраты на заемные средства.

Экономические потрясения, начавшиеся после предупреждения США об ожидаемой атаке России 11 февраля, продолжают сказываться на финансовых и товарных рынках. Котировки акций испытывают значительное давление. Большинство фондовых бирж Азиатско-Тихоокеанского региона потеряли 2-3% сегодня. Европейский индекс Stoxx 600 открылся резким падением, приблизившись к уровням февраля 2021 года. Фьючерсы на американские акции упали на 1.5%. Рынок облигаций реагировал менее бурно. Доходность 10-летних облигаций США составила около 1.72%, что на 10 базисных пунктов ниже, чем неделей ранее. Европейские бенчмарк-доходности в большинстве своем показали рост после падения на 15-20 базисных пунктов на прошлой неделе.

Канадский доллар в последние четыре недели ослаб по отношению ко многим основным валютам (кроме японской иены). Краткосрочные позиции на валютном рынке свидетельствуют о том, что ожидаемое снижение на 50 базисных пунктов от Центробанка Канады (BoC) могло быть учтено в ценах. Следует обратить внимание на возможное краткосрочное откатное движение в паре AUD/CAD.

В течение последних 24 часов курс USD против CAD упал на 0.43% и зафиксировался на уровне 1.3872. В азиатскую сессию, в 04:00 GMT, пара торгуется на уровне 1.3915, что на 0.31% выше предыдущего закрытия.

Ожидается, что пара найдет поддержку на отметке 1.3814, и если она пробьет этот уровень, следующая поддержка будет на уровне 1.3712. Первый уровень сопротивления расположен на 1.3989, и его пробой может привести к росту до 1.4064.

Сегодня все взгляды устремлены на показания Джанет Йеллен, которые могут дать дальнейшие указания относительно направления денежно-кредитной политики. Вчера опубликованные данные во многом не оправдали ожиданий, что подтверждает негативный настрой на глобальный рост в этом году.

Оптовые запасы в США сократились на протяжении трех месяцев подряд, что затуманило перспективы бизнеса. Одновременно отчет NFIB продемонстрировал, что настроение малых предприятий упало до минимального за два года уровня в январе.

На протяжении прошлого торгового периода американская валюта укрепилась. Индекс доллара не только открылся с гэпом +0,47%, но и продолжил свой рост, который составил еще +0,54%, в дополнение к гэпу. В настоящее время США уверенно движется к целевому уровню инфляции в 2%. Успешное развитие экономики вселяет уверенность в инвесторов, которые охотно вкладывают средства в американскую экономику.

Канадский доллар демонстрирует незначительные колебания в среду. На момент написания, курс USD/CAD составляет 1.3786, увеличившись на 0.09%. Канадская валюта наконец-то прервала неудачное девятидневное падение во вторник, показав небольшие увеличения после публикации отчета по CPI Канады.

27 июня курс USD/CAD достиг 1.3386, что являлось его максимальным показателем за более чем год. Однако вместо дальнейшего роста до 1.3400 и выше, быки отошли в сторону, что позволило медведям опустить пару до 1.3077 к 6 июля. Это падение можно объяснить ростом цен на нефть или смешанными данными о торговле и занятости Канады, но наш анализ опирается на принцип волн Эллиотта, как показано на графике ниже.

Краткий обзор валютных пар занимает важное место на нынешнем финансовом рынке, особенно в условиях нестабильности. Находясь в центре внимания, валютные пары AUD/USD, NZD/USD, USD/JPY, EUR/JPY, EUR/USD и USD/CAD открывают множество торговых возможностей.

На протяжении текущего месяца валютная пара USD/CAD (доллар США против канадского доллара) увеличилась примерно на 2% и сейчас испытывает давление на месячных максимумах.

Ценовое движение за месяц указывает на возможность дальнейшего роста. Месячный график демонстрирует перспективы для подъема, пока не встретится сопротивление на уровне C$1.3945, после отскока от зоны поддержки около C$1.3534.

На прошлой неделе чистые спекулятивные позиции по доллару США снизились до +8,31 миллиарда долларов. Согласно последним данным недельного отчета о обязательствах трейдеров (COT), опубликованным Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) в пятницу, крупные трейдеры и валютные спекулянты продолжили уменьшать свои общие нетто-бычьи позиции по доллару США на протяжении восьми недель подряд, достигнув самого низкого уровня с мая 2014 года.

Несмотря на то, что некоммерческие крупные фьючерсные трейдеры, включая хедж-фонды и крупных спекулянтов, имели общую длинную позицию по доллару в размере 8,31 миллиарда долларов на 16 февраля, что на 4,29 миллиарда долларов меньше, чем 12,60 миллиарда долларов, зарегистрированные 9 февраля.

Эти данные приводят уровень спекулятивных позиций по доллару к минимуму с 27 мая 2014 года, когда net позиции составили 7,44 миллиарда долларов.

В течение 24 часов до 23:00 по GMT курс доллара США показал снижение на 0,67% относительно канадского доллара, закрывшись на уровне 1,3183 перед выступлением председателя ФРС Джанет Йеллен. В азиатской сессии, в 03:00 по GMT, пара торгуется на уровне 1,3191, что указывает на рост доллара на 0,06% по сравнению с закрытием предыдущего дня.

Пара, по прогнозам, встретит поддержку на уровне 1,3147, а дальнейшее снижение может привести ее к следующему уровню поддержки в 1,3103. Ожидается, что сначала пара встретит сопротивление на уровне 1,3256, и рост выше этого порога может привести к следующему уровню сопротивления в 1,3320.

На фондовом рынке и рынках валют продолжается волатильность. Доллар США испытывает колебания курса на фоне статданных и настроений инвесторов, тогда как фондовые индексы демонстрируют разнообразные тренды. Азиатские и европейские рынки реагируют на местные экономические события, при этом наблюдаются порой противоречивые сигналы.