QuoteSpy

Канадский доллар незначительно укрепился во вторник, начиная неделю с небольших потерь. На данный момент USD/CAD торгуется на уровне 1.3160, упав на 0.21% за день. Сегодня на экономическом фронте нет значимых показателей. Канада опубликует индекс PMI в производственном секторе, а в США ожидается рост заводских заказов на 0.1% в мае после снижения на 0.8% в апреле.

На этой неделе, с 7 по 11 декабря, финансовые рынки подверглись влиянию множества макроэкономических публикаций и заявлений ключевых центральных банков мира. В этом обзоре мы рассмотрим основные события, тенденции и их воздействие на валютные пары.

Прошлая неделя ознаменовалась ростом доллара США, чему способствовал неожиданный всплеск розничных продаж. Несмотря на слабый прирост рабочих мест в августе и снижение потребительских цен, у ФРС нет весомой причины, чтобы откладывать планы по сворачиванию стимулирующих мер до конца года.

Норвежская крона большую часть недели пользовалась спросом перед ожидаемым повышением ставки центральным банком, но потеряла почти 1% к концу недели, это было второе подряд недельное снижение.

Швейцарский франк оказался самым слабым среди основных валют, упав почти на 1.6%. Швейцарский национальный банк отстает в цикле повышения ставок, несмотря на то, что риски дефляции снизились, а индекс потребительских цен в августе достиг максимума с апреля 2019 года.

Индекс доллара достиг нового максимума за сентябрь, приблизившись к 93.20, преодолев цель на уровне 61.8% восстановления падения.

Прошлая неделя оказалась настоящими американскими горками для пары USD/CAD: после очередного отказа на уровне 1.3320 и снижения к 1.30, последовавшего за заявлением ФРС о сохранении ставки и отложении её повышения. Технически USD/CAD достигла верхней границы дневной поддержки облака Ишимоку. В четырехчасовом графике цена вошла в облако Ишимоку, что вызвало сигналы отторжения. Это отторжение может вернуть цену к уровням коррекции Фибоначчи 38% или 61.8%, что побудило меня закрыть длинную позицию на уровне 1.3193.

Рост валютной пары USD/CAD ограничивается ослаблением американского доллара, вызванным ожиданиями более агрессивного смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой США. Прогнозируется 45% вероятность того, что после двухдневного заседания по вопросам денежно-кредитной политики, проходящего 18 сентября, центральный банк США сократит стоимость заимствований на 50 базисных пунктов.

Рассмотрение позиций CAD/JPY на валютном рынке показывает, что эта пара служит измерением риска. Основные 4 пары риска включают CAD/ZAR, CAD/JPY, AUD/CAD и EUR/JPY. CAD/ZAR и AUD/CAD являются парами 'risk off', тогда как CAD/JPY и EUR/JPY относятся к 'risk on'. Это означает, что длинные позиции по EUR/USD обычно перекликаются с CAD/JPY и EUR/JPY. Несогласованность в этих парах предупреждает о возможных диапазонных условиях на рынке EUR/USD.

В последние годы CAD/JPY пережила заметный нисходящий тренд, чрезвычайно перепродана и находится на низком уровне, не встречавшемся за последние 20 лет. Начальная область сопротивления находится между 84.71 и 85.27.

Канадский доллар почти не изменился к пятнице. В североамериканскую сессию USD/CAD торгуется на уровне 1.3483, снизившись на 0.01% за день.

На этой неделе по основным валютным парам, таким как EUR/USD, USD/JPY, GBP/JPY, USD/CAD и NZD/USD, а также по золоту и биткоину ожидаются продолжения текущих трендов и возможные развороты в ключевых зонах сопротивления и поддержки. Рассмотрим подробнее каждый из рассматриваемых активов.

С начала недели наблюдается резкое падение цен на нефть, что оказывает значительное влияние на валютные пары, такие как USD/CAD и USD/MXN. Кроме того, норвежская крона также требует внимания, так как Норвегия является крупным экспортером нефти, и ее валюта вероятно будет подвержена колебаниям цен на нефть.

До пандемии коронавируса Центральный банк Норвегии увеличивал ставки в конце 2018 и 2019 годов благодаря устойчивому положению экономики на фоне глобального замедления промышленности. Однако с началом пандемии ставка была резко снижена.

Американский доллар завершил неделю разнонаправленно по отношению к основным валютам после публикации отчета по занятости вне сельского хозяйства США за февраль и новостей о возможной встрече лидеров США и Северной Кореи. Февральский отчет показал значительное прирост в 313 000 рабочих мест, однако рост заработной платы составил всего 0,1 процента. Президент США Дональд Трамп сообщил в Twitter о планируемой встрече с Ким Чен Ыном, что подвело итог сложной недели для международных отношений США, начатой введением тарифов на сталь и алюминий.

Отсутствие полной вовлеченности и возникающие при этом условия нерегулярной торговли могли скрыть сигнал, поступающий с рынков капитала. Этот сигнал, как мы считаем, был коррекционным с середины декабря после повышения ставки ФРС. Вопрос теперь в том, завершилась ли коррекционная фаза после того, как данные по занятости в США показали продолжение силы рынка труда и улучшение заработков.

Канадский доллар показывает ограниченное движение в среду. В европейскую сессию курс USD/CAD торгуется на уровне 1.3555, снизившись на 0.08%. Все внимание приковано к Банку Канады, который сегодня объявит о своем решении по процентным ставкам. Ожидается, что БоК снизит ставки на 25 базисных пунктов третий раз подряд, что делает его крупнейшим среди основных центральных банков. С ослаблением инфляции и сохранением ожиданий снижения ставок Федеральной резервной системой, БоК стремится добиться мягкой посадки, при которой инфляция сокращается без краха рынка труда и рецессии.

Все основные валюты резко снизились во вторник, поскольку индекс Dow Jones упал более чем на 400 пунктов. Инвесторы начинают нервничать в преддверии пятничного срока по китайским тарифам, установленного президентом Трампом.

USD/CAD перешел к медвежьим настроениям после падения ниже 1.360.

Стохастик повышается, но индекс относительной силы (RSI) сохраняется вблизи зоны 30.

Мартовские протоколы FOMC подтвердили ожидания рынка, что ФРС не будет менять ставки в апреле. Лишь два члена поддержали изменение ставок, в то время как остальные выразили осторожность. Глава ФРС Йеллен также высказала обеспокоенность состоянием мировой экономики. На этой неделе внимание будет сосредоточено на данных по розничным продажам и CPI, где ожидаются улучшения в марте.

Объявление о пресс-конференции президента Трампа по Китаю ввело инвесторов в замешательство, ранее проигнорировавших эскалацию напряженности между США и Китаем, что позволило индексу S&P 500 достигнуть почти трёхмесячного максимума. Позднее он изменил курс и закрылся на минималах, что также отразилось на сегодняшней активности, возможно, из-за корректировок по окончанию месяца.

Фунт стерлингов откатился после роста на фоне исчезающих надежд на соглашение о торговле с ЕС по Брекситу. Пара GBP/USD остается около пятинедельных максимумов благодаря словам переговорщика ЕС Мишеля Барнье, который заявил о возможном достижении сделки в ближайшие недели. Положительные экономические данные Великобритании также поддержали фунт.

Канадский доллар пытается восстановиться после вчерашних потерь. Инвесторы ждут данные по ВВП за месяц и квартал, которые будут опубликованы в пятницу. Ожидается, что отчет покажет незначительный рост экономики в июне после увеличения на 0,2% в мае. Годовые темпы роста экономики Канады замедлились до 1,6% по сравнению с 1,7% в предыдущем периоде. Признаки охлаждения экономических перспектив усилят ожидания дальнейшего снижения процентных ставок Банком Канады.

Несчастливое слияние неблагоприятных новостей обрушило акции и валюты. Больше всего пострадали активы США. На протяжении дня индекс Dow Jones снизился более чем на 750 пунктов, а USD/JPY достиг нового месячного минимума. Несмотря на восстановление котировок к концу дня, избегание риска осталось актуальным.

Продажа акций началась с падения доходностей: доходности 10-летних казначейских облигаций опустились ниже 2.9% на фоне опасений по поводу инфляции и роста. Однако истинным катализатором падения акций и азиатских валют стал арест финансового директора Huawei Ваньчжоу Мэн. Арест вызвал гнев и удивление, и китайское правительство потребовало немедленного освобождения. На бумаге администрация Трампа хочет показать готовность работать с Китаем над торговыми вопросами, но серьёзность этих намерений вызывает сомнения.