QuoteSpy: Перспективы различных валютных пар EURUSD на 9 октября

Валютная пара EUR/USD завершила стабильную неделю, колеблясь около отметки 1.1170, несмотря на прежнее преимущество доллара США. На протяжении недели доллар резко увеличился — самый быстрый темп с начала июня — в ожидании анализа ключевых чиновников Федеральной резервной системы. Тем не менее, никакие определяющие данные не появились, чтобы существенно изменить курс доллара; вместо этого тонкие ожидания рынка относительно будущих действий ФРС по процентным ставкам, кажется, оказали влияние на движения. Представитель ФРС Адриана Куглер выразила поддержку недавнему решению об уменьшении ставки на полпроцента, но осталась неопределенной в отношении будущих направлений денежно-кредитной политики. В то же время президент Атланты ФРС Рафаэль Бостик предостерег от спешки с снижением ставок, заявив, что ФРС имеет возможность подождать перед тем, как внести дальнейшие изменения. Эти смешанные сигналы от официальных лиц ФРС подчеркивают отсутствие консенсуса среди финансовых политиков, отражая сложность текущих экономических условий.

Текущий новостной фон по валюте

Несмотря на первоначальные успехи в этом месяце, доллар США вновь потерял позиции к концу недели, зафиксировав третье подряд падение, что стало продолжением этого тренда. Пара EUR/USD нашла поддержку на уровне 1.1121 и затем сформировала волну роста, достигнув 1.1188. В настоящее время рынок формирует широкий консолидационный паттерн около 1.1155. Анализ на сегодня предполагает возможное продолжение восходящей волны до 1.1222, после чего может произойти повторное тестирование 1.1155 сверху. Если это будет успешно, диапазон может расшириться до 1.1290. Индикатор MACD поддерживает этот бычий настроенный прогноз, поскольку его сигнальная линия расположена выше нуля и направлена вверх, что указывает на устойчивый потенциал роста. На часовом графике, после завершения фазы роста до 1.1164 и коррекции до 1.1125, рынок инициировал новый восходящий импульс до 1.1188. В данный момент происходит коррекционное движение к 1.1150. Достигнув этого уровня, будет оценено потенциал новой волны роста до 1.1189. Пробитие выше этого уровня может сигнализировать о продолжении восходящего тренда до 1.1222.

Ожидаемые события

Текущая неделя обещает быть довольно спокойной, поскольку валютная пара EUR/USD продолжает чрезвычайно размеренно торговаться, без спешки. Основным событием, которое может повлиять на движение пары, останется отчет по инфляции в США. Вероятно, что снижение темпов инфляции в США больше не столь значимо, как это было ранее, так же как и замедление инфляции в зоне евро. Оба центральных банка начали процесс смягчения денежно-кредитной политики, поэтому скорость падения инфляции сейчас менее актуальна. Главное — это скорость, с которой оба центральных банка будут снижать процентные ставки. Однако, как мы недавно отметили, темп снижения ставок уже не зависит только от инфляции.

Причины за рост валюты

Тем не менее, мы видим, что рынок сильно наклонен к ожиданиям по ставкам, которые уже частично учтены. Доллар США падает на протяжении двух лет, и даже в последние месяцы, когда ЕЦБ снижал ставки, доллар продолжал терять позиции. Последние данные по рынку труда и безработице были положительными, что уменьшает необходимость в снижении в 50 базисных пунктов в ноябре. Тем не менее, рынок все еще ждет самого «ястребиного» сценария. По данным FedWatch, шанс на снижение ставки на 0.5% 7 ноября сейчас составляет 86%. И если отчет по инфляции покажет более слабое замедление, эта вероятность возрастет до 100%.

Причины против роста валют

Тем не менее, евро сейчас зависит от доллара. По сути, не евро вырос в 2024 году, а доллар упал на фоне растущих ожиданий мягкой политики. Мы по-прежнему считаем евро перепроданным и незаслуженно дорогим, поэтому ожидаем его падения. Первые два дня недели не прояснили текущую техническую картину, поскольку движения были очень слабыми. За последний год и полгода пара колебалась в узком диапазоне. Следовательно, мы ожидаем лишь снижения. Возможно, в этом месяце будет корректирующий рост, и отчет по инфляции в США может этому поспособствовать.