Текущий новостной фон по валюте
Рынок труда восстановился в сентябре благодаря данным о занятости, которые значительно превысили прогнозы, и сейчас ожидается снижение на 25 базисных пунктов в ноябре. Инфляция в США сыграет ключевую роль в дальнейшем курсе ФРС, а данные по индексу потребительских цен за сентябрь будут опубликованы сегодня. Ожидается, что общий индекс инфляции снизится до 2.3% по сравнению с 2.5% в августе, в то время как базовый CPI останется на уровне 3.2%.
В Японии Банк Японии снизил ожидания по поводу нового повышения ставок и, скорее всего, сохранит ставки на уровне 0-0.25% на заседании 31 октября. Новый премьер-министр Сигеру Исиба поддерживает монетарную политику, но с момента своего избрания изменил свои взгляды.
Ожидаемые события
Снижение на 25 базисных пунктов со стороны ЕЦБ, вероятно, было полностью учтено. Текущие высокие ожидания нового снижения ставок в декабре подвержены повышенным рискам переоценки. Обратите внимание на ключевую среднесрочную поддержку 1.0780/0750 по EUR/USD. За последние четыре недели курс EUR/USD упал на 3.3%.
На основании месячных колебаний валюты евро является второй самой слабой крупной валютой по отношению к доллару США с потерей в 2.5%, опережая японскую иену, которая сдала позиций на 6.4%.
Причины за рост валюты
Рынок ожидает еще одного снижения ставок ЕЦБ на 25 базисных пунктов в декабре, прежде чем 2024 год закончится. В то же время, резкое падение курса EUR/USD привело к тому, что дневной RSI достигал зоны перепроданности. Если ключевая среднесрочная поддержка на уровне 1.0780/0750 устоит, возможно, возникнет стремление к восстановлению к уровню 1.0950.
Кроме того, снижение ставок может увеличить спрос на устойчивые активы, что создаст дополнительный потенциал роста для валют.
Причины против роста валют
Тем не менее, существует риск переоценки ожиданий снижения ставок ЕЦБ, если президент ЕЦБ Лагард даст менее мягкие указания на пресс-конференции. А также, с учетом экономических показателей, таких как уровень безработицы в Канаде, где он увеличился до 6.6%, все это может спугнуть рост курса канадского доллара.
Возврат к более жесткой монетарной политике со стороны Банка Канады может также привести к ослаблению местной валюты на фоне отсутствия значительного снижения инфляции.
