QuoteSpy: Перспективы финансового рынка USDRUB на 25 октября

С экономическими волнениями, вызванными предупреждением США о неминуемом нападении России 11 февраля, негативные последствия продолжают ощущаться на фондовых и товарных рынках. Акции резко падают, преимущественно на фондовых рынках Азиатско-Тихоокеанского региона, где индексы теряют 2-3%. Европейский индекс Stoxx 600 также сместился вниз, приближаясь к уровням февраля 2021 года, а фьючерсы в США остаются на 1,5% ниже.

Рынок облигаций реагирует сдержанно: доходность 10-летних американских облигаций находится около 1,72%, снизившись примерно на 10 базисных пунктов с прошлой недели. В то же время, европейские бенчмарки устойчивы после падения на 15-20 базисных пунктов. На рынке валют долларовые валюты проявляют устойчивость, тогда как валюты Европы испытывают давление. Шведская крона по-прежнему проигрывает, упав более чем на 5% за последнюю неделю.

Текущий новостной фон по валюте

Евро упало почти до 1,0810 долларов в утренние часы Европы, а индекс валют развивающихся рынков JP Morgan снизился на 1,3% после падения на 4,6% на прошлой неделе. Цены на золото колеблются вокруг отметки в $2000. В то время как фьючерсы на нефть WTI взлетели до $130,33, прежде чем откатиться до $123. Текущая цена на природный газ в США увеличилась более чем на 1%, демонстрируя рост на четверть за последние три недели, в то время как в Европе наблюдается подъем на треть.

Комплекс валют Центральной Европы, как и ожидалось, продолжает понести наибольшие потери, воспринимаясь как высокобета валюты евро.

Ожидаемые события

Внимание инвесторов сосредоточено на предстоящих выборах президента Южной Кореи, а также на многочисленных событиях, запланированных на этот день: встрече МВФ, публикации индекса деловой активности Ifo в Германии, а также решения Центрального банка России по ключевой ставке и пресс-конференции регулятора.

Публикация отчета о состоянии потребительских цен в США в четверг обещает стать важным событием. Ожидается, что темпы роста CPI достигнут 8%, в то время как основной индекс составит около 6,5%.

Причины за рост валюты

На фоне повышения ставок многие инвесторы ищут укрытие в безопасных активах, что способствует укреплению доллара. Ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики способствуют повышению спроса на американскую валюту, в то время как напряженность на мировых рынках и потенциальные угрозы новых экономических санкций только усиливают этот тренд.

Сохраняется надежда на восстановление спроса в преддверии улучшения экономических показателей, что также может поддержать валюты, ориентированные на получение доходов от экспорта.

Причины против роста валют

Тем не менее, сохраняется опасение, что высокая инфляция и возможность замедления роста экономики могут помешать устойчивому укреплению валют. Негативный фон на фондовых и товарных рынках также оставляет неблагоприятные ожидания у инвесторов, что может привести к распродажам.

Долговые риски и возможность дефолта по рублевым облигациям создают дополнительное давление на российскую валюту, несмотря на усилия Центробанка.