Текущий новостной фон по валюте
Золото стойко пережило негативные новости о достижении соглашения между республиканцами и демократами о повышении потолка госдолга США до 2025 года и одобрении этого законопроекта Палатой представителей. Драгоценный металл мог бы стать настоящей звездой финансовых рынков в случае дефолта, но этого не произошло.
Теперь основной фокус переключается на денежно-кредитную политику. Некоторые представители Федеральной резервной системы высказались в пользу паузы в процессе повышения ставки федеральных фондов, что ослабило доллар США и позволило золоту перейти в контрнаступление.
Ожидаемые события
Динамика рыночных ожиданий относительно ставки ФРС будет ключевым фактором для золота в ближайшее время. Если инвесторы вернутся к опасениям рецессии в США, интерес к XAU/USD как к активу-убежищу возрастет, что может подтолкнуть цену выше $2,000 за унцию.
Кроме того, процесс диверсификации резервов центральными банками посредством покупок золота и продажи доллара США станет важным драйвером поддержки для XAU/USD в долгосрочной перспективе. Регуляторы демонстрируют высокую активность в этом направлении.
Причины за рост валюты
Возможная пауза в повышении ставки ФРС, ослабление доллара США и возобновление опасений рецессии в экономике США создают благоприятные условия для роста золота. Кроме того, устойчивый спрос со стороны центральных банков на покупку драгоценного металла также поддерживает его стоимость.
Технически, возвращение золота в диапазон справедливой стоимости $1,963-$2,056 за унцию и успешное тестирование динамических сопротивлений в виде скользящих средних могут сигнализировать об окончании коррекции. Покупка золота при пробое локального максимума на уровне $1,973 может быть оправданной.
Причины против роста валют
Несмотря на эти позитивные факторы, золото по-прежнему сталкивается с некоторыми препятствиями для дальнейшего роста. Недавнее повышение доллара США до двухмесячного максимума создало встречный ветер для драгоценного металла.
Кроме того, снижение открытого интереса крупных инвесторов в фьючерсах на золото сигнализирует об ограниченном потенциале его дальнейшего роста. В краткосрочной перспективе золото, скорее всего, будет нацелено на консолидацию, а не на уверенное восстановление.
Технический анализ
Золото торгуется около отметки $1,957-60. Как мы отмечали ранее, это важный перекресток для золота. Цена с сентября 2022 года находится в восходящем тренде с двумя значительными коррекциями. В настоящее время мы наблюдаем вторую коррекцию, и цена нашла поддержку на восходящей трендовой линии (черная линия).
Недавний тест и отскок от этой линии поддержки подтверждают ее важность. Бычьим игрокам необходимо защищать эту линию, чтобы продолжить движение вверх. Неспособность удержаться выше $1,940-30 будет сигналом слабости и, вероятно, указывать на то, что поддержка в конечном итоге будет пробита. С другой стороны, сопротивление наблюдается на уровне $1,985, где фиксируется последний более низкий максимум. Прорыв выше этого уровня увеличит вероятность начала новой восходящей волны с целями выше $2,050.
