Текущий новостной фон по валюте
В последние дни ключевым драйвером для пары USD/JPY стали ожидания дальнейшего ужесточения монетарной политики Федрезерва. Несмотря на откат доходностей казначейских облигаций США, инвесторы по-прежнему уверены, что ФРС будет сохранять высокие процентные ставки в течение более длительного периода времени. Кроме того, не исключено, что регулятор повысит ставку еще раз на ближайшем заседании в июне.
Со своей стороны, Банк Японии намерен придерживаться текущей политики контроля кривой доходности, что создает дополнительное давление на национальную валюту. При этом в Токио обеспокоены стремительным падением иены и не исключают возможности интервенций для сдерживания ее ослабления.
Ожидаемые события
В ближайшие дни инвесторы будут пристально следить за ходом переговоров конгрессменов США по повышению потолка госдолга. Положительный исход этих дискуссий может ослабить позиции доллара как защитного актива.
Также важное значение будут иметь предстоящие публикации данных по рынку труда США, в том числе отчет ADP по занятости и ключной отчет Бюро статистики труда по занятости вне сельского хозяйства. Признаки замедления на рынке труда могут подтолкнуть инвесторов к пересмотру ожиданий по дальнейшим действиям ФРС.
Причины за рост валюты
Основными факторами, которые могут способствовать росту пары USD/JPY, являются сохранение ужесточенной денежно-кредитной политики Федрезерва, неспособность Банка Японии изменить текущий курс своей монетарной стратегии, а также возможные сбои в переговорах Конгресса США по повопросу повышения лимита госдолга.
В случае, если инвесторы начнут рассматривать доллар как надежный защитный актив на фоне рисков дефолта Соединенных Штатов, это также может поддержать рост пары USD/JPY.
Причины против роста валют
К факторам, которые могут оказать давление на пару USD/JPY и вызвать ее снижение, относятся признаки замедления темпов роста американской экономики, в том числе ухудшение ситуации на рынке труда. Это может побудить Федрезерв приостановить дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики.
Кроме того, не исключены интервенции Банка Японии для сдерживания дальнейшего падения иены, что также может оказать понижательное давление на пару USD/JPY.
Технический анализ
В техническом плане пара USD/JPY демонстрирует признаки усталости быков после ранее выраженного восходящего тренда. Сигналом этому служит снижение пары ниже уровня 139,60, который являлся недавней поддержкой.
Дальнейшее закрепление котировок ниже отметки 139,49 может открыть дорогу к более глубокому откату в район недельной поддержки на 138,49 и медианной линии. В то же время, возврат выше 140,35 сможет восстановить восходящую динамику и нацелить пару на тестирование ноябрьского максимума 2022 года на 142,25.
