Текущий новостной фон по валюте
Волновая ситуация остаётся достаточно понятной. Последняя завершённая восходящая волна не смогла пробить вершину предыдущей волны (с 8 марта), зато нисходящая волна пробила минимум предыдущей (с 19 марта). Таким образом, в настоящее время мы имеем дело с медвежьим трендом, и никаких признаков его завершения пока нет. Для того чтобы появился такой признак, новая восходящая волна должна пробить текущую последнюю вершину (с 21 марта). До тех пор я ожидаю продолжения снижения котировок.
Ожидаемые события
В Европе не было значительных новостей в пятницу, однако медведи всё же нашли основания для атаки. Даже несмотря на отсутствие новостей, публикации за предыдущие четыре дня было достаточно для активной торговли. Напомню, что вечером среды ФОМС огласила итоги своего заседания, которые, по моему мнению, можно считать позитивными для доллара. Джером Пауэлл и весь ФОМС не смягчили свою риторику, не обсуждали необходимость скорого снижения ставок. Напротив, они выразили обеспокоенность слабым замедлением инфляции, что может вынудить Федрезерв сохранить ставки на текущем уровне. Таким образом, на прошлой неделе, особенно в пятницу, у трейдеров было больше оснований для продажи пары, чем для покупки.
Причины за рост валюты
На 4-часовом графике пара развернулась в пользу доллара США после формирования медвежьей дивергенции на индикаторе CCI. Они возобновили своё снижение, закрывшись ниже уровня Фибоначчи 50,0% — 1,0862. Таким образом, падение котировок может продолжиться к следующему уровню коррекции в 38,2% — 1,0765. Новых возникающих дивергенций сегодня по какому-либо индикатору обнаружено не было. Закрепление ниже восходящего трендового канала указывает на завершение бычьего тренда.
Причины против роста валюты
Отчёт COT: В течение последней отчётной недели спекулянты закрыли 11 616 длинных контрактов и открыли 14 449 коротких контрактов. Настроение группы 'некоммерческих' остаётся бычьим, но продолжает слабеть. Общее количество длинных контрактов, удерживаемых спекулянтами, сейчас составляет 182 000, тогда как коротких — 134 000. Ситуация будет продолжать изменяться в пользу медведей. Вторая колонка показывает, что количество коротких позиций увеличилось с 83 000 до 134 000 за последние 2,5 месяца. В этот же период длинные позиции уменьшились с 235 000 до 182 000. Быки доминировали на рынке слишком долго, и сейчас им нужен мощный информационный фон для возобновления бычьего тренда. Я не вижу такой перспективы в ближайшее время.
Обзор рынка золота
Согласно последнему еженедельному обзору по золоту, эксперты рынка разделены во мнениях, проявляя осторожность в оценках направления цен. Между тем, инвесторы вернулись к бычьему тренду. Колин Чижински, главный стратег рынка в SIA Wealth Management, остаётся нейтральным по золоту на этой неделе из-за укрепления доллара США, чему также способствует конец месяца и сокращённая торговая неделя. Дарин Ньюсом, главный рыночный аналитик Barchart.com, сохраняет свою медвежью позицию третий протестный месяц. Однако он высказал некоторые сомнения по этому поводу в прошлый четверг. Шон Ласк, содиректор коммерческого хеджирования в Walsh Trading, был удивлен позитивными настроениями председателя ФРС Джерома Пауэлла и рынка.
Технический анализ золота
XAU/USD торгуется около 2 167,13, выше 200 EMA, и внутри нисходящего канала, формирующегося с 20 марта. На прошлой неделе золото достигло минимума 2 156 после сильной технической коррекции с уровня 2 222, почти $70 от исторической цены. Мы можем видеть на графике H1, что это быстрое падение может вызвать технический отскок в ближайшие дни. Таким образом, в краткосрочной перспективе золото может возобновить свой бычий цикл, если пробьёт и закрепится выше 2 180–2 187. Мы полагаем, что в ближайшие часы золото может продолжить торговаться внутри нисходящего канала, и мы могли бы искать возможности для продажи в случае, если оно достигнет вершины нисходящего канала около 2 176. В случае пробоя этой области, мы могли бы искать возможности для продажи ниже 6/8 Murray, расположенного на 2 187.
