Текущий новостной фон по валюте
Ожидалось, что ФРС изменит траекторию на год, однако доходности продолжили свое падение до самого низкого уровня с 9 октября. Согласно CME Group, шансы на снижение ставки выросли с 58% до 69% после решения ФРС. Центральный банк снизил оценку расходов домохозяйств с 'сильных' до 'умеренных'. Это указывает на снижение розничных продаж, несмотря на более сильные, чем ожидалось, потребительские настроения. Также ФРС исключила слово 'близко' из прогноза возвращения инфляции к целевому уровню 2%, что указывает на разочарование банков в инфляции. Так, доллар, в то время как рос пятый день подряд, закрылся далеко от своих максимумов.
Ожидаемые события
Сегодня ожидается публикация индекса цен на личное потребление (PCE) в США за второй квартал, который может дать ключевые подсказки о дальнейшей политике ФРС. Это может повлиять на спрос на доллар и, соответственно, на золото, создавая давление на пару XAU/USD. Технические индикаторы также указывают на повышенное внимание рынка к этому показателю, что подчеркивает важность данной публикации.
Причины за рост валюты
Прогнозируется, что ослабление доллара придаст стимулирующий эффект для роста фунта. Кроме того, слабые данные по экономике США, такие как низкие показатели индекса потребительских цен и уровень доходов домохозяйств, могут также способствовать росту британской валюты. Укрепление фунта также можно ожидать после выхода слабых экономических данных в США, что предполагает снижение спроса на доллар и смещение интереса инвесторов к другим валютам.
Также ожидание, что Федеральный резерв начнет цикл снижения ставок в сентябре, поддерживает склонность инвесторов к фунту. Если текущие данные поддержат ожидания этого хода, фунт может демонстрировать рост в ближайшее время.
Причины против роста валюты
Сильные экономические данные в США могут оказать давление на британский фунт. Например, если данные по личным потребительским расходам или индексу потребительских настроений окажутся лучше ожиданий, это может усилить спрос на доллар и ограничить рост фунта.
Кроме того, продолжающееся укрепление американской экономики и ожидание стабильности ставок со стороны ФРС в ближайшие месяцы могут служить факторами, ограничивающими рост британской валюты. Если макроэкономические данные из США продолжат удивлять в положительную сторону, это может негативно сказаться на фунте.
Анализ текущей рыночной структуры
Текущая волновая структура GBP/USD остается сложной и неоднозначной. Ранее структура указывала на формирование нисходящего волнового набора с целями ниже уровня 1.2300, но усиленный спрос на американскую валюту изменил ситуацию. Сейчас волновая структура стала почти нечитаемой. Наблюдаем восходящую волну, которая перекрыла нисходящую, что в свою очередь, перекрыло предыдущую восходящую волну.
На данном этапе она выглядит как расширяющийся треугольник с верхней границей около уровня 1.3000 и линией поддержки около уровня 1.2600. На прошлой неделе верхняя граница треугольника была достигнута, и неудачная попытка пробить её указывает на готовность рынка к формированию нисходящего волнового набора.
Технический анализ USD/CAD
На H4-графике USD/CAD, рынок сформировал консолидационный диапазон около 1.3740 и отработал локальную цель волны роста на уровне 1.3847. Сегодня ожидается формирование нового консолидационного диапазона на текущих максимумах. В случае выхода вниз рассмотрим вероятность коррекции к 1.3740 (тест сверху). Если цена выйдет вверх, ожидаем продолжение тренда до 1.3892. Технически это подтверждается индикатором MACD.
На H1-графике пара сделала нисходящий импульс к уровню 1.3795 и корректировалась до уровня 1.3825. Ожидается выход из этого диапазона вниз к уровню 1.3790. Если этот уровень будет пробит, рассмотрим продолжение коррекционной волны до 1.3763.
Анализ золота: XAU/USD
Сегодня драгоценный металл набирает положительную динамику, прекратив двухдневную полосу убытков в ответ на макроэкономические данные США. Ожидание, что Федеральный резерв начнет цикл снижения ставок в сентябре, поддержало пару XAU/USD ниже 50-дневной SMA. Однако потенциал для роста ограничен, так как трейдеры ждут публикации индекса PCE в США для понимания дальнейшей политики ФРС.
С технической точки зрения, золото демонстрирует устойчивость второй день подряд ниже 50-дневной SMA. Прорыв ниже уровня $2355 стал бы сигналом для продолжения недавнего коррекционного падения от исторического максимума. Следующие сопротивления: $2380, $2390 и $2400. Пробой этих уровней может привести к короткому покрытию и росту до недельного максимума около $2432.
