Текущий новостной фон по валюте
Курс GBP/USD вырос на 10 б.п. в пятницу после падения на 50 б.п. накануне, что намекает на внимание рынка к сильному росту американской экономики во втором квартале. При этом пара EUR/USD практически не отреагировала. Важно отметить, что евро и фунт торговались по-разному в последние месяцы, каждая из валют идет своей дорогой с собственным экономическим фоном.
Ожидаемые события
Если Федеральная Резервная Система США решит снизить ставку на следующей неделе, что маловероятно, и отчеты по занятости окажутся хуже ожиданий, спрос на доллар может ослабнуть, возвратив пару GBP/USD к пикам, достигнутым 17 июля. Однако маловероятно, что американская экономика будет стабильно разочаровывать, и отчеты по ВВП на этой неделе должны быть убедительными даже для самых ярых скептиков.
Причины за рост валюты
Значения индекса PCE, опубликованные США сегодня, составили 2.6%, что почти совпадает с рыночными ожиданиями. Годовые и месячные темпы роста ускорились на 0.1% и 0.2% соответственно, что немного замедляет декреляцию базовой инфляции. Поэтому маловероятно, что до сентября будут достигнуты значения, позволяющие Федрезерву приступить к смягчению денежно-кредитной политики.
Причины против роста валют
Общая волновая картина для GBP/USD все еще намекает на падение. Если с 22 апреля начался новый восходящий тренд, он уже принял форму из пяти волн, и оценка предполагает ожидание как минимум трехволновой коррекции. Неспособность пробить верхнюю границу треугольника свидетельствует о готовности рынка формировать нисходящий волновой набор.
Анализ рынков драгоценных металлов
Сегодня золото демонстрирует позитивную динамику, приостановив двухдневное падение на фоне американских макроэкономических данных. Отчет по ВВП, опубликованный в четверг, оказался лучше ожиданий, что подтвердило мнение о сильной экономике. Дополнительные данные показали замедление инфляции во втором квартале 2024 года, что привнесло некоторую стабильность на финансовые рынки и отвлекло средства от традиционных защитных активов, таких как золото.
Технический анализ по золоту
С точки зрения технического анализа, золото показывает стойкость ниже 50-дневной SMA, что может поддержать перспективы продолжения недавней коррекции от исторического максимума, достигнутого на прошлой неделе. Осцилляторы на дневном графике начали набирать отрицательную динамику, предлагая, что путь наименьшего сопротивления для XAU/USD направлен вниз.
Экономические перспективы Австралии
Пара AUD/USD продолжает находиться под давлением, поскольку доллар США остается ведущей валютой. Давление на австралийский доллар оказывают несколько факторов, включая страх перед рецессией, которая значительно снизит спрос на сырьевые товары. Важным фактором также является связь валюты с рыночным спросом на товары. Риски рецессии увеличивают опасения о снижении спроса на сырьевые товары.
Факторы давления на AUD
Блокировки в Китае и санкции против России также оказали давление на валюту. Снижение экономической активности на азиатских рынках приводит к уменьшению спроса на австралийские сырьевые товары. Курс AUD/USD значительно снизился с начала июня, теряя около 6.10%.
Прогноз по AUD/USD
Экономисты полагают, что новые повышения ставок Резервным банком Австралии не смогут укрепить позицию австралийской валюты, так как Федрезерв США увеличивает ставки более быстрыми темпами. На этой неделе рынок будет ожидать решений по ставкам РБА и данных по занятости в США.
