Текущий новостной фон по валюте
Заседание ФРС является основным фокусом, но наибольший сюрприз может исходить от Банка Японии (BoJ). В последнее время ходят слухи, что центробанк может углубить ставки в отрицательную зону. В ВВП страны наблюдаются улучшения, но инфляция и экспорт остаются слабыми точками. Сильная иена усиливает давление на экспорт и производственную деятельность, что заставляет BoJ рассматривать возможность смягчения политики.
В США также наблюдается смешанная экономическая картина: розничные продажи сократились, замедлился рост рабочих мест и зарплат, хотя инфляция и рынок недвижимости демонстрируют устойчивый рост. Тем не менее, ФРС может перенести повышение ставок, что будет негативно для доллара, если повторится ситуация со стабильными ставками и изменением дот-плота.
Ожидаемые события
В среду предполагается выход важных новостей и решений о процентных ставках. В случае с Банком Японии могут быть предприняты несколько шагов, таких как сокращение покупок долгосрочных облигаций или отказ от целевого показателя инфляции в 2%. Вряд ли будут приняты радикальные меры, что приведет к разочарованию инвесторов.
ФРС, скорее всего, не повысит ставки, но акцент будет сделан на руководящих указаниях. Если ФРС признает улучшения в экономике и глобальные риски ослабшими, но сохраняет ставки, это краткосрочно ослабит доллар.
Причины за рост валюты
Если BoJ примет решительные меры по смягчению политики, это может привести к падению иены и подъему USD/JPY. В США сильные данные по занятости и рост заработной платы могут обосновать поддержку доллара.
Причины против роста валют
Низкая инфляция и слабый экспорт в Японии могут продолжить оказывать давление на иену. В США недостаточные данные по розничным продажам и росту заработной платы могут ослабить ожидания роста процентных ставок и давление на доллар.
Прогноз Bank of Japan
Исторически, BoJ известен неожиданными шагами, и в последние недели появились разговоры о возможном углублении негативных ставок. Несмотря на возможные сюрпризы, в экономике Японии больше улучшений, чем ухудшений. Потребители оптимистичны, экономическая активность восстанавливается.
Прогноз Federal Reserve
В США наблюдаются как улучшения, так и ухудшения в экономике, однако слабость розничных продаж и замедленный рост рабочих мест и зарплат указывают на малую вероятность повышения ставки в сентябре. Основной акцент будет на руководящих сигналах ФРС по будущим повышением ставок.
Курс стерлинга и Brexit
Фунт стерлингов продолжил снижаться, опуская GBP/USD ниже 1.30 после возвращения страхов, связанных с Brexit. Включение статьи 50 в начале следующего года и ужесточение иммиграционной политики беспокоят инвесторов.
Торговые валюты
Товарные валюты показали смешанные результаты: CAD остался на прежнем уровне, AUD и NZD торговались выше. Австралийский доллар был поддержан положительными минутками от Резервного банка Австралии, который оценил текущую денежно-кредитную политику как способствующую достижению целей по инфляции.
Новозеландский доллар торговался ниже после результатов аукциона Глобальной молочной торговли, несмотря на пятую подряд тенденцию роста цен на молочные продукты.
WTI и позиции на нефть
Закрытие сессии на уровне ниже целевой зоны [68.05 - 67.74] указывает на возможность среднего разворота вниз. Если цена WTI снова будет ниже 67.74, будем искать возможности для продаж. Локально нефть торгуется ниже ключевого сопротивления, хотя пока нет явного сигнала на продажу.
XAU/USD и позиции на золото
Среднесрочный тренд по золоту остается восходящим. Цены на золото поступательно снижаются к целевой зоне [1188.3 - 1180.2], текущий тренд пока нисходящий. Но если цена закрепится выше промежуточной зоны [1206.7 - 1205.1], это может стать сигналом к покупкам с целью в верхнюю диапазон [1223.7 - 1220.6].
XAG/USD и позиции на серебро
Цена фьючерсов на серебро движется к целевой зоне 5 [13.67 - 13.59]. В краткосрочной перспективе дневной тренд также нисходящий. Продавцы удерживают дополнительные зоны [14.16 - 14.14], и в случае прорыва зоны снизу, серебро пойдет к промежуточной зоне [14.35 - 14.32], где возможны продажи по паттерну.
