QuoteSpy: Анализ рыночных движений валютных пар и акций USDRUB на 5 сентября

Индекс МосБиржи продолжает уверенный подъем восемь сессий подряд – вчера он прибавил порядка 0,7% и достиг значительной отметки в 3400 пунктов, которую мы ранее рассматривали как первую цель. Возможна кратковременная остановка для фиксации прибыли по наиболее выросшим акциям, но общий восходящий тренд рынка остается. Даже при небольшой коррекции спрос на отдельные бумаги сохранится. Однако открытие коротких позиций сейчас крайне рискованно – время для этого ещё не наступило.

Цена на нефть поднялась до 90 долларов за баррель. Пробитие этой отметки возможно, но многие уже начали фиксировать прибыль, поэтому российским «быкам» не стоит рассчитывать на сильную поддержку нефти. Однако она все еще может достигнуть 92-93 долларов за баррель инерционно.

Из важнейших событий среды стоит отметить рост Сбербанка на 2,1%, что позволило его акциям преодолеть важную отметку в 300 рублей. Для дальнейшего роста до дивидендной отсечки необходимо закрепление на этом уровне.

Повышение акций «Газпрома» во вторник оказалось лишь спекулятивным движением. Вчера бумаги монополии потеряли почти процент, и пока что остаются менее привлекательными по сравнению с другими компаниями.

Золото же после семи дней непрерывного роста нуждается в передышке. Среди лучших вчера были акции «Полиметалла» с приростом 4,7%, но вкладываться в них нужно с осторожностью, учитывая слабые дивиденды и низкую ликвидность бумаг на МосБирже.

Минфин по бюджетному правилу с 5 апреля по 7 мая 2024 года будет ежедневно покупать валюты на сумму 11,2 млрд рублей. Это указывает на улучшившуюся ситуацию с доходами нефтяников. Бумаги представителей данного сектора, за исключением «Лукойла», выглядят слабее рынка, но в случае стабилизации цен на нефть они могут снова привлекать внимание инвесторов.

Банк России продолжит зеркальные интервенции в размере 11,8 млрд рублей в день, что в конечном счете приведет к чистым продажам валюты на уровне 0,6 млрд рублей в день. Хотя это капля в море для национального валютного рынка, рубль лишается поддержки со стороны ЦБ. Однако укрепляющиеся доходы нефтегазовых экспортеров оставляют ситуацию на валютном рынке стабильной. Так, пара доллар-рубль вчера протестировала поддержку на уровне 92, но уйти существенно ниже не смогла.

Текущий Новостной Фон По Валюте

Настроения на мировых рынках утром четверга можно охарактеризовать как позитивные. Основные азиатские площадки растут в пределах 1,1%, за исключением индийского рынка, который падает на 0,3%. Фьючерсы на главные американские индексы после разнонаправленного закрытия днем ранее сегодня прибавляют до 0,2%. Фьючерс на нефть марки Brent продвигается вверх на 0,3%, торгуясь в районе 89,6 долларов за баррель.

Из макроэкономических событий сегодня стоит выделить публикацию индексов деловой активности в сфере услуг европейских стран, а также данных по заявкам на пособие по безработице и торговому балансу в США. По итогам среды индекс Мосбиржи вырос на 0,7%, завершив день на отметке 3396 пунктов.

На открытии торгов сегодня ожидаем продолжение позитивных тенденций на фоне спроса на риск и улучшения ситуации с ценами на нефть. Индекс Мосбиржи может закрепиться выше 3400 пунктов, хотя долгосрочный потенциал роста рынка ограничен и может достичь лишь 3500 пунктов, после чего возможна коррекционная волна.

Ожидаемые События

На валютной секции Московской биржи сегодня утром рубль слегка ослаб по отношению к основным мировым валютам. К 9.00 мск доллар и юань прибавили менее 0,1%, торгуясь в районе 92,4 и 12,73 рублей соответственно, евро вырос на 0,2%, достигнув отметки в 100 рублей.

В течение сессии ожидаем умеренного укрепления рубля, на что может повлиять движение ближайшего фьючерса на нефть марки Brent к верхней границе диапазона 85-90 долларов за баррель. На этом фоне, несмотря на отсутствие дополнительной поддержки со стороны экспортеров, пара доллар/рубль может опуститься к 92 рублям.

Причины За Рост Валюты

Российская валюта поддерживается улучшением доходов нефтяников и стабильной макроэкономической ситуацией. Ежедневные покупки валюты Минфином указывают на укрепление доходов нефтегазового сектора. Это позволяет рублю укрепляться даже при отсутствии интенсивных интервенций со стороны Центробанка.

Причины Против Роста Валюты

Тем не менее, стоит учитывать риски высокой волатильности нефтяных цен и возможное ухудшение внешнеэкономической обстановки, что может негативно сказаться на курсе рубля. Кроме того, масштабы валютных интервенций ЦБ незначительны по сравнению с потребностями внутреннего рынка, что также не способствует укреплению национальной валюты.