Текущий новостной фон по валюте
Доллар сохраняет доминирующие позиции на мировом валютном рынке с начала года, его индекс DXY достиг максимума за 13 недель вблизи уровня 105 пунктов. Инфляционные данные из США за январь подтвердили курс ФРС на необходимость поддержания высоких процентных ставок: базовый индекс потребительских цен CPI (г/г) составил 3,1% (прогноз – 2,9%), аналогичный индекс без учета продовольственных товаров и энергоносителей CPI ex Food & Energy удерживается на уровне 3,9% (прогноз – 3,7%). В совокупности с позитивными январскими отчетами по рынку труда (Nonfarm Payrolls) и растущей деловой активностью в производственном и сервисном секторах (ISM Manufacturing, ISM Services), динамика цен в США свидетельствует о вероятном сохранении монетарной политики FED без изменений на мартовском заседании. Это обстоятельство, скорее всего, продолжит поддерживать американскую валюту в конце месяца.
Ожидаемые события
На мировых рынках с утра среды царят негативные настроения. В Азии ведущие фондовые площадки теряют до 1%. Фьючерсы на ключевые американские индексы после резкого падения накануне стремятся удержаться на уровнях предыдущего закрытия. Ближайший фьючерс на нефть марки Brent потерял 0,1% и торгуется около 82,7 долларов за баррель. Ухудшение глобальных рыночных настроений связано с опубликованными данными по инфляции в США, которые не оправдали ожиданий. В результате инвесторы скорректировали прогнозы относительно дальнейшей политики Федерального резерва. Более высокая, чем предполагалось, инфляция может привести к отсрочке смягчения денежно-кредитной политики, что негативно влияет на рисковые активы. На фоне этой статистики активизировались продажи, что вызвало снижение на широком сегменте рисковых активов.
Причины за рост валюты
На валютной секции Московской биржи рубль в утренние часы демонстрирует умеренное ослабление по сравнению с основными мировыми валютами. К 9:00 мск доллар, евро и юань поднимались на 0,1%, достигнув 91,4, 97,9 и 12,57 рублей соответственно. Несмотря на улучшение в секторе энергетических ресурсов, рублю все еще не удается укрепиться. Однако во второй половине февраля национальная валюта может получить дополнительную поддержку от экспортеров, которые начнут подготовку к пиковым налоговым выплатам на следующей неделе. Это увеличит предложение иностранной валюты на рынке и может способствовать ослаблению пары доллар/рубль до диапазона 85-90 рублей.
Причины против роста валюты
Индекс МосБиржи завершил вчерашнюю сессию с небольшим ростом в 0,2%, подтвердив, что упорный, пусть и незначительный рост продолжается. Текущая ситуация показывает отсутствие желания активно реализовывать активы, однако и покупатели проявляют осторожность из-за недостатка очевидных драйверов. Поддержка со стороны нефтяных котировок могла бы быть значимой, но нефть лишь ненадолго преодолела отметку в 83 доллара за баррель. Технически нефть может продолжать тестировать сопротивление, хотя события на американском фондовом рынке вызывают опасения. Золото тем временем снизилось ниже психологической отметки в 2000 долларов за тройскую унцию, что связано с укреплением индекса доллара.
