QuoteSpy: Рынок валют: основные игроки и прогнозы SP500 и GBPUSD на 9 октября

На прошедший вторник валютная пара GBP/USD не проявила склонности к активным движениям. Отсутствие значительных экономических данных и фундаментального анализа привели к колебаниям на рынке, где трейдеры выжидали исхода отчета по инфляции в США. Ранее отмечалось, что некоторые аналитики переоценивают важность этого отчета в текущих условиях. Несколько месяцев назад любое отклонение от прогнозов на 0.1% могло вызывать более резкую реакцию трейдеров, чем решения Федеральной резервной системы или Банка Англии. На тот момент участники рынка не имели четкого представления о сроках начала смягчения денежной политики в Великобритании и США, а также о скорости этого процесса. Ясно лишь одно: ФРС будет снижать ставки на каждом заседании до конца года, что уже учтено на рынке, соответствуя наиболее пессимистичному сценарию. Соответственно, доллар не имеет оснований для дальнейшего падения. Но, в то же время, нет и причин для падения фунта, поскольку Банк Англии, вероятно, проведет только одно снижение ключевой ставки до конца года. Проблемы в британской экономике очевидны, и понижение ставки способствовало бы ее поддержке. Тем не менее, инфляция в Великобритании вновь начала ускоряться, и в рамках Банка Англии ожидают ее рост до 2.8% в годовом исчислении в ближайшие месяцы.

Текущий новостной фон по валюте

Сведения о проводимом Банком Англии опросе показали, что ожидаемая инфляция в сентябре составляет 2.6%. Результаты исследования также продемонстрировали снижение неопределенности среди бизнеса и неизменные темпы роста заработной платы. Однако наиболее важным для нас остается инфляция. Если она продолжит расти в краткосрочной перспективе, у Банка Англии не останется оснований для снижения ключевой процентной ставки. Этот фактор может поддержать британскую валюту, которая в последние два года росла без видимой причины, но сейчас получает дополнительные основания для укрепления. В настоящее время нет технических причин ожидать нового роста этой валютной пары. На 4-часовом графике цена находится ниже линии скользящей средней, а на дневном — ниже критической линии. Следовательно, дальнейшее снижение вполне возможно.

Ожидаемые события

Рынок будет ориентироваться на отчеты по инфляции и трудовому рынку в США. Подобные отчеты, как правило, публикуются не чаще одного раза в неделю. Однако нельзя полностью исключать возможность возвращения британской валюты к необоснованному росту. Политика Банка Англии, безусловно, размещается на стороне фунта, но за последние два года такие меры поддержки были редкостью по сравнению с ростом фунта. Тем не менее, фунт остается перекупленным, лишь на дневном графике восходящий тренд выглядит более вероятным, чем начало нисходящего.

Причины за рост валюты

Мы ожидаем отчета по инфляции, который может как инициировать восходящую коррекцию пары, так и пробить минимум 11 сентября. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние пять торговых дней составляет 93 пункта — это считается "средней" волатильностью. На среду, 9 октября, мы предполагаем движение в диапазоне 1.2992 и 1.3178. Восходящий наклон верхнего линейного регрессионного канала сигнализирует о продолжении восходящего тренда.

Причины против роста валют

Данные о CCI показали шесть медвежьих дивергенций перед тем, как произошло какое-либо значительное падение. Индикатор попал в зону перепроданности и сформировал бычью дивергенцию, что указывает на возможную коррекцию вверх. Ближайшие уровни поддержки: S1 — 1.3062, S2 — 1.3000 и S3 — 1.2939. Ближайшие уровни сопротивления: R1 — 1.3123, R2 — 1.3184 и R3 — 1.3245. Рекомендации по торговле: пара GBP/USD наконец-то уверенно закрепилась ниже скользящей средней и стартовала значительное снижение. Мы не рассматриваем длинные позиции, полагая, что все факторы роста фунта уже включены в рыночную стоимость.