Текущий новостной фон по валюте
Вчера британский фунт преодолел уровень 1.3080 в четвертый раз за четыре дня, на этот раз закрыв день ниже этого уровня. Сегодня утром цена пытается снова подняться, сохраняя свой потенциал к развороту. Осциллятор Марлин также медленно начинает восходящее движение. Позитивным знаком силы быков является "прилипание" цены к линии баланса, что ставит под сомнение движение к открытому уровню 1.2994. Потенциал дальнейшего роста будет определяться консолидацией цены выше уровня 1.3141 и прорывом выше линии MACD, которая поднимается выше этого уровня. На четырехчасовом графике цена закрывается около 1.3080, в то время как осциллятор Марлин консолидируется выше нулевого уровня. Консолидация цены выше этого уровня приведет к прорыву сигнальной линии осциллятора из диапазона консолидации, обеспечивая дополнительный (умеренный) толчок к дальнейшему росту.
Ожидаемые события
Анализ EUR/USD на 5M показал, что валютная пара продолжила свое нисходящее движение в среду, завершив день около уровня 1.0935. В данный момент техническая картина свидетельствует о том, что первоначальный медвежий импульс, возможно, закончился. Доллар поднимался почти без откатов в течение двух последовательных недель. Пожалуй, настало время для коррекции. В среднесрочной перспективе мы продолжаем ожидать только роста для американского доллара, поскольку считаем текущий обменный курс пары неоправданным. Евро долгое время увеличивался (в течение двух лет), потому что рынок полностью игнорировал все негативные факторы еврозоны и самые позитивные — из США. Сейчас пришло время для переработки. Мы видим, что доллар сейчас растет почти без видимых причин. На этой неделе не было значительных событий. Протоколы FOMC не предоставили никаких принципиально новых сведений рынку, лишь подтвердив, что большинство членов FOMC поддерживают уменьшение ставки на 0,5%, но все еще решают, будет ли этот темп смягчения продолжаться на следующих заседаниях. Это было единственным событием дня.
Причины за рост валюты
Основной момент остается прежним — Федеральная резервная система продолжит смягчать свою денежно-кредитную политику, но рынок уже полностью или почти полностью оценил этот фактор. На вчерашней сессии торговые сигналы не формировались. Цена приблизилась к уровню 1.0935 только к концу дня, по-видимому, развернувшись вокруг него. Поэтому небольшие позиции на покупку со Стоп-Лоссом ниже 1.0935 могут быть актуальны. Однако тренд, вероятно, сместился в нисходящую сторону. Последний отчет COT датирован 1 октября. Приведенная выше иллюстрация четко показывает, что чистая позиция неконтрактных трейдеров долго оставалась бычьей. Попытка медведей завоевать доминирование потерпела крах. Чистая позиция неконтрактных трейдеров (красная линия) уменьшилась во второй половине 2023 года и начале 2024 года, в то время как коммерческие трейдеры (синяя линия) увеличились. В настоящее время профессиональные игроки снова накапливают длинные позиции.
Причины против роста валют
Мы все еще не наблюдаем никаких фундаментальных факторов, поддерживающих укрепление евро, а технический анализ указывает на то, что цена находится в зоне консолидации — проще говоря, в боковом диапазоне. На недельном графике ясно видно, что с декабря 2022 года пара торгуется между 1.0448 и 1.1274. Это означает, что мы перешли от семи месяцев бокового диапазона к 18 месяцам. В настоящее время красные и синие линии расходятся, что указывает на увеличение длинных позиций по евро. Однако такие изменения не могут служить основой для долгосрочных выводов в рамках бокового диапазона. В последнюю отчетную неделю количество длинных позиций у неконтрактной группы снизилось на 9,500, в то время как количество коротких увеличилось на 6,800. В результате чистая позиция уменьшилась на 16,300. У евро все еще есть значительный потенциал для дальнейшего снижения. Анализ EUR/USD на 1H: на часовом графике пара все еще имеет реальные шансы завершить свой двухлетний неоправданный восходящий тренд. Нет смысла обсуждать фундаментальные и макроэкономические причины для возможного нового падения доллара — их просто нет. Технический анализ также поменялся в пользу нисходящего движения.
