Текущий новостной фон по валюте
Намерение Дональда Трампа пересмотреть международную торговую систему через масштабные импортные тарифы угрожает серьёзным рыночным потрясениям, вынуждая инвесторов искать укрытие в надёжной валюте, такой как доллар США. Вероятно, возвращение республиканца в Белый дом станет смертным приговором для уже ослабленной экономики еврозоны. Она вряд ли выдержит торговую войну, а глобальное экономическое замедление станет тяжёлым ударом для циклических валют, таких как евро и фунт стерлингов.
Ожидаемые события
Динамика роста стоимость хеджирования против снижения региональной валюты достигла наивысшего уровня с 2017 года, когда выборы во Франции дестабилизировали Европу. Негативные результаты деловой активности вновь подчеркнули уязвимости еврозоны, в первую очередь Германии, чья экономика страдает от высоких затрат на энергию и слабого спроса со стороны Китая.
Франция, как вторая по величине экономика валютного блока, не приносит особой пользы, усердствуя сбалансировать свой бюджет, чего не удаётся сделать последние 50 лет.
Причины за рост валюты
Бундесбанк прогнозирует, что Германия столкнётся со стагнацией в последние месяцы года после рецессии во втором и третьем кварталах. Тем временем, ожидания Европейского центрального банка по поводу замедления ужесточения денежной политики могут привести к более затяжной рецессии.
Причины против роста валют
Еврозона, ориентированная на экспорт, остро нуждается в более слабой валюте, что ЕЦБ понимает и готов действовать — активно снижая процентные ставки. Если этот сценарий сбудется, евро ждут трудные времена, поскольку на дневном графике EUR/USD быки не успели удержаться выше уровня 1.0805, что является признаком их слабости и предлогом для продаж.
Торговая аналитика
В моих утренних прогнозах я сосредоточился на уровне 1.0783 и планировал основывать свои торговые решения на этом уровне. Давайте взглянем на 5-минутный график и проанализируем произошедшее. Падение и формирование ложного пробоя предоставило отличную точку для покупки, что привело к росту на 20 пунктов.
Организация дальнейших длинных позиций по EUR/USD остаётся актуальной, учитывая положительную статистику PMI из еврозоны в первой половине дня, однако активные покупки ещё не происходят. Вполне возможно, что аналогичные слабые данные по производственному PMI в США могут поддержать рост евро.
