Корпоративные новости и торговые идеи
X5 Group (MCX:FIVEDR 2209 руб., -1,12%) на прошлой неделе раскрыла операционные результаты за 2023 год. По нашей оценке, компания могла увеличить выручку в 2023 году до рекордных 3,1 трлн руб., на 19,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Х5 Group демонстрирует опережающие результаты по сравнению с конкурентами, чему способствует активность в сфере слияний и поглощений, органическое развитие форматов дискаунтеров и «магазинов у дома» и промо-активность. Мы находим привлекательными бумаги X5 Group в контексте потенциальной редомициляции и перспектив возврата к выплате дивидендов.
Обзор мировых рынков
В понедельник утром настроения на мировых рынках в целом позитивные: китайский индекс CSI 300 пытается восстановиться от минимумов с начала 2019 года, фьючерс на S&P 500 также показывает положительную динамику после пятничного роста.
Обзор валютного рынка
Индекс доллара EURUSD USDRUB и GOLD. Особое внимание мы обратим на SP500, который штурмует максимумы. Есть основания полагать, что SP500, а точнее растут акции гигантов, которые входят в индекс, потому что парковать деньги больше негде.
Золото на максимумах и ждет цикла понижения ставок, долговой рынок вновь дешевеет, Китай и европа не представляют инвестиционного интереса. В общем интерес в мире есть только в денежный рынок и акции гигантов, которые справятся с любой проблемой.
Настроения на мировых рынках на утро понедельника можно охарактеризовать как противоречивые. В Азии ведущие площадки демонстрируют разнонаправленную динамику. Фьючерсы на основные американские индексы, после существенного роста в пятницу, сегодня утром прибавляют до 0,2%. Ближайший фьючерс на нефть марки Brent начинает неделю со снижения, теряя 0,4% и торгуясь в районе 78,3 доллара за баррель.
По итогам пятницы индекс Мосбиржи прибавил 0,4%, закончив сессию в районе 3 167 пунктов. Сегодня ожидаем продолжения тенденции прошлой недели, в рамках которой индекс Мосбиржи консолидировался в диапазоне 3 150 – 3 200 пунктов.
В отсутствие поводов для направленного движения, на наш взгляд, рынок может продолжить двигаться в данном коридоре. При этом подъем национальной валюты может оказать некоторое давление на рублевый сегмент рынка, что приведет к тестированию индексом Мосбиржи отметки 3 150 пунктов. На валютной секции Московской биржи сегодня утром рубль умеренно ослабевает по отношению к основным мировым валютам. Так, к 9.40 мск доллар, евро и юань прибавляют в пределах 0,2%, торгуясь в районе 88,3, 96,4 и 12,24 рубля соответственно.
Технический анализ
Пятницу индекс МосБиржи завершил снижением на 0,4%. Внутридневная просадка была большей, но при приближении индикатора к 3150 пунктам начались слабые покупки. Обороты торгов были умеренными, и это говорит об отсутствии сильных распродажных настроений.
Пока можно говорить о том, что со второй декады января рынок торгуется в боковике. Выход из него более вероятен вверх. Но для этого нужен какой-то повод, а его все нет и нет.
Пока мы не исключаем продолжение тестирования индексом МосБиржи отметки 3150 пунктов, и даже уход ниже нее.
Выводы и рекомендации
Рекомендуем обращать повышенное внимание на Сбер (MCX:SBER), который часто выступает индикатором общих настроений. В пятницу бумага начала тестировать поддержку 274-275 руб. Среднесрочно на Сбер смотрим позитивно, в том числе в свете ожидаемой 12-процентной дивидендной доходности.
Курс рубля после трех дней снижения уверенно укрепился в пятницу. На текущей неделе российская валюта начнет получать поддержку от приближения пика налогового периода. Ждем, что пара доллар-рубль вновь начнет тестировать поддержку 87,5, и не исключаем, что ей удастся закрепиться ниже нее.
