Основное событие, вызывающее колебания на рынке сегодня, – это заседание Резервного банка Австралии. Рынок ожидает снижения ставки на 25 базисных пунктов, что подтверждается последним отчетом о занятости в Австралии, где уровень безработицы подскочил до 5,3% с 5,2%. Однако ситуация не столь однозначна после более оптимистичного выступления губернатора РБА доктора Лоу на прошлой неделе.
После некоторой консолидации, пара EUR/USD пробила вниз в четверг и продолжила снижение, достигнув новых двухлетних минимумов чуть выше отметки 1.09. Несмотря на некоторый интрадейный отскок, евро остается под давлением продаж и может столкнуться с дальнейшими потерями на фоне устойчивого доллара.
На прошлой неделе наблюдалось улучшение настроений инвесторов, которое продолжило оказывать влияние в начале новой недели. Мировые акции укрепились, как и основные доходности по облигациям. Акции Азиатско-Тихоокеанского региона показали рост, за исключением Гонконга, где обещание главного исполнительного директора Лама официально отменить спорный законопроект об экстрадиции не смогло остановить протесты. Европейские рынки продолжили трехнедельное продвижение на открытии, однако испытывают трудности с поддержанием восходящего импульса. Американские акции торгуются с уверенным настройем. Десятилетние доходности в Европе растут на три-четыре базисных пункта, а доходность казначейских обязательств США стремится к 1,60%. В Азиатско-Тихоокеанском регионе доходности были мягче.
Переговоры между США и Китаем возобновятся в Вашингтоне в октябре. Несмотря на отсутствие ожиданий кардинального прорыва, это может временно снизить опасения эскалации. Однако ситуация остается неопределенной.
Си Цзиньпин употребил слово 'борьба' 60 раз в своей речи на этой неделе. Китай анонсировал дополнительные стимулы для поддержания роста в пределах 6,0-6,5%. Данные PMI указывают на слабость, но не на критическое падение.
После вчерашних колебаний на паре сформировалась зона накопления, прорыв которой укажет на дальнейшие приоритеты. Закрытие сегодняшних торгов ниже отметки 0.6749 даст зеленый свет для продажи инструмента. Первая цель продаж станет минимумом августа, а вероятность этого сценария составляет 50%. Следовательно, это следует учитывать как ежедневный план. Важно отметить, что те, кто удерживает продажи от верхней недельной контрольной зоны, должны закрыть часть и перевести остаток в безубыток. В случае формирования модели «ложного пробоя» для покупки следует полностью выйти из короткой позиции. Модель роста пока не завершена, так как пара торгуется выше 1/2 WCZ. Если сегодня сформируется модель «ложного пробоя» вчерашнего минимума, это позволит войти в покупку. Цель роста будет максимумом прошлой недели, который находится в пределах недельной контрольной зоны 0.6826-0.6813.
Во вторник иена незначительно укрепилась после того, как Курода воздержался от принятия конкретных мер по смягчению политики или изменению прогнозов. Иена стала лидером роста, в то время как фунт снова оказался в аутсайдерах. Решение FOMC стало ключевым событием дня, однако перед этим внимание привлекали данные о ВВП Канады и занятости в США от ADP.
Банк Японии не изменил свои руководящие указания о продолжении мягкой политики по крайней мере до весны 2020 года, что стало небольшим разочарованием для сторонников ослабления иены. Вместо этого Курода подчеркнул изменение в коммуникации, заявив, что банк теперь обязуется предпринять действия, если будет потерян импульс цен, а не просто рассматривать возможные шаги.
В день, когда искатели риска остались не в лучшем положении, новозеландский доллар продемонстрировал впечатляющий рост, подкрепленный высокими результатами аукциона по молочной продукции. Однако, несмотря на это, Резервный банк Новой Зеландии готовится к возможному снижению ставок в августе. Рынок акций S&P 500 потерял около 0,8%, доходность 30-летних облигаций США упала, золото показало рост, а нефть продолжила снижаться в цене. В центре внимания – застой в торговых отношениях между США и Китаем.
Во вторник, опубликованные экономические данные из Соединенных Штатов не озарили рынок уверенностью, оставив инвесторов в неведении относительно их перспектив в контексте монетарной политики американского регулятора. Индекс основных розничных продаж за июнь сохранил темп роста на уровне 0,4%, вопреки прогнозам о его снижении до 0,1%. В то же время, годовые показатели индекса цен на экспорт упали более значительно, чем ожидалось, на 1,6%, тогда как для импорта этот спад был несколько меньше, всего -2,0% против ожидаемых -2,1%, что все же заметно ниже прошлогодних данных в -1,5%.
Недавняя встреча между президентом США Дональдом Трампом и председателем КНР Си Цзиньпином на саммите G20 привела к временному перемирию, направленному на предотвращение эскалации торговой войны. Обе стороны согласились возобновить переговоры, что вызвало умеренный оптимизм на рынках.
На сегодняшний день основной план заключается в сохранении открытых продаж на начало недели после формирования модели «ложного прорыва». Первая цель - зона 1/2 WCZ 1.1332-1.1324. Движение вверх остается среднесрочным импульсом до тех пор, пока пара торгуется выше указанной зоны.
AUD/USD сохраняет позиции у первой поддержки на отметках 6945/35, стремясь к целям 6970/75 и предоставляя возможность для продажи на уровнях 7010/7020 при условии превышения 7035. Рекомендуется рассмотреть покупки на уровнях 6945/35 с остановками ниже 6920, при этом пробой ниже направит к целям 6900/6895, а затем к 6875.
NZD/USD достиг вершины точно на нашей рекомендации к продаже на отметках 6655/65, с остановками выше 6675. Однако превышение этого уровня будет направлено к 6700/10. Неспособность преодолеть рекомендуемую к продаже отметку 6655/65 целит в 6625/20, затем первая поддержка на 6605/6595 для фиксации прибыли по оставшимся шортам. Дальнейшие потери открывают возможность для покупок на уровнях 6565/55 с остановками ниже 6545.
Канадский доллар укрепил свои позиции на 0,28 процента по отношению к американскому доллару в понедельник. Снижение валюты США продолжается после того, как Федеральная резервная система исключила 'терпеливую' риторику из заявления по итогам заседания FOMC, а президент Трамп выразил недовольство по поводу пропущенной возможности снизить ставки в июне. Рынок включает в цены вероятность снижения ставки Федеральным резервом в июле. Дивергенция ставок между Канадой и США может сократиться, поскольку вероятность снижения основной ставки Федрезерва на 50 базисных пунктов превышает 40 процентов.
С утиханием новостей о тарифах и сокращении ставок Федерального резерва, внимание рынка вновь приковано к месячному отчету по числу рабочих мест в несельскохозяйственных секторах США (NFP). Для доллара США важным фактором, способным определить его дальнейшее направление, станут данные о доходах.
На старте европейской торговой сессии пара XAU/USD пытается прорвать значительный и ключевой уровень поддержки на отметке 1277.00, который представляет собой 61.8% коррекции к волне снижения с июля 2016 года и ЕМА200 на дневном графике. В случае успешного преодоления этого барьера целями для дальнейшего падения станут уровни поддержки 1248.00 (50% коррекции по Фибоначчи), 1197.00 (минимумы ноября), 1185.00 (23.6% по Фибоначчи), 1160.00 (минимумы 2018 года), что будет означать возвращение цен на золото к медвежьему тренду. Альтернативный сценарий предусматривает прорыв краткосрочного уровня сопротивления 1287.00, выше которого возобновится восходящий тренд. Цели роста XAU/USD находятся на уровнях сопротивления 1312.00, 1323.00, 1345.00 (максимумы февраля и 2019 года).
На протяжении текущей недели торги по паре осуществляются в пределах зоны накопления, сформированной максимумами апреля и минимумом вчерашнего дня. Это дает основания для рассмотрения покупок при ложном прорыве нижней границы. Открытие продаж следует инициировать после ложного пробоя уровня 112.15, являющегося максимумом марта. С другой стороны, основным торговым планом остается удержание короткой позиции. Также необходим перевод в безубыток, поскольку поглощение последнего снижения и закрытие торгов выше указанного сопротивления будут свидетельствовать о продолжении роста.
После недавнего падения пары AUD/USD через ключевой уровень поддержки на отметке 0.68304, быки постепенно пытаются вернуть контроль над рынком. Большинство агрессивных трейдеров уже зашли в длинные позиции после формирования бычьего пин-бара на ключевом уровне поддержки. В настоящее время пара направляется к уровню Фибоначчи 38.2%, рассчитанному от максимума 21 января 2018 года до минимума 30 декабря 2018 года. Хотя покупка на текущем уровне цен кажется привлекательной, долгосрочный медвежий тренд останется неизменным, пока уровень Фибоначчи 38.2% не будет преодолен.
За счет увеличения деловой активности в США и Китае, нефть завершила квартал с лучшим показателем за последнее десятилетие. Котировки фьючерсов на Brent и WTI достигли пяти месячных максимумов на фоне роста индекса менеджеров по закупкам Поднебесной до полугодового пика и увеличения его американского аналога с 54,2 до 55,3. Экономика Китая постепенно восстанавливается, а замедление ВВП в Соединенных Штатах может оказаться не таким серьезным, как предполагалось ранее.
На данном этапе рынка наблюдается высокая вероятность укрепления британского фунта по отношению к доллару США после тестирования опорной линии на уровне 1.3023. Первичная цель роста установлена на отметке 1.3227, что соответствует верхнему фракталу. Анализируя различные индикаторы и временные рамки, можно сделать вывод о преобладании восходящего тренда.
20 марта 2019 года американский доллар резко потерял в цене по отношению ко всем основным валютам после того, как прогнозная точечная диаграмма Федерального резерва показала, что 11 из 15 американских политиков больше не считают необходимым повышение ставки в этом году. Это значительное изменение отражает серьезность опасений Федрезерва. По словам председателя Федерального резерва Пауэлла, несмотря на оптимизм, экономика США сталкивается с рисками, включая торговые переговоры, Brexit, европейские тарифы и слабый глобальный рост.
По завершении торговой недели спрос на доллар США усилился, особенно после того, как Европейский центральный банк (ЕЦБ) предпринял ряд мер, направленных на стимулирование экономики еврозоны, что привело к ослаблению евро. В преддверии публикации отчета о занятости в США (Non-Farm Payrolls - NFP), рынок ожидает возможное укрепление американской валюты, учитывая высокую корреляцию между данными ADP и NFP.
