Пара EUR/USD на протяжении двух дней удерживается ниже отметки 1.0800, поскольку инвесторы ожидают голосование по планам реформы здравоохранения от Республиканцев, которое рассматривается как проверка способности Президента Дональда Трампа проводить законодательные инициативы. Президент Федерального резервного банка Далласа Роберт Каплан выразил мнение, что Федеральная резервная система должна повысить процентные ставки еще дважды в текущем году и продолжить работу над планом постепенного сокращения своего огромного баланса.
С другой стороны, Резервный банк Новой Зеландии подтвердил свою позицию о сохранении процентной ставки на рекордно низком уровне 1,75% и повторил, что она останется без изменений на «значительный» период времени.
В таблице силы валют за прошлую неделю австралийский доллар (AUD) занял позицию самой сильной валюты, тогда как канадский доллар (CAD) оказался на противоположном конце спектра. Заметными были изменения: японская иена (JPY) укрепилась на три пункта, в то время как американский доллар (USD) и евро (EUR) потеряли по три пункта. Британский фунт (GBP) прибавил два пункта, а CAD потерял два. Остальные валюты оставались примерно на уровне предыдущей недели с максимальным отклонением в один пункт.
На старте недели пара AUD/USD демонстрировала рост, достигнув отметки в 0.7585 (коррекция на 23,6%), однако в настоящее время наблюдается попытка продолжения снижения в преддверии заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC). Заседание начинается сегодня, но ключевое решение по процентной ставке будет принято в среду. Большинство трейдеров ожидают повышения ставки, особенно учитывая последние положительные данные с американского рынка труда, где количество новых рабочих мест превысило прогнозы и составило 235 тыс.
В последнее время доллар США продемонстрировал укрепление по отношению к основным валютам, благодаря неожиданно высоким показателям частного сектора занятости в США; изменение числа занятых вне сельскохозяйственного сектора ADP показало добавление 298 тысяч новых рабочих мест в феврале. Доллар продолжает наиболее заметное укрепление против валют сырьевых экономик, составляя около 0,86% против австралийского доллара, 0,61% против новозеландского доллара и 0,55% против канадского доллара; мы всегда помним, что экономики, основанные на торговле, идеально предпочитают слабый обменный курс.
Несмотря на общий жесткий тон речи Джанет Йеллен в пятницу, доллар США после этого ослаб против почти всех своих основных конкурентов. Глава Федеральной резервной системы заявила, что если экономические данные будут продолжать развиваться таким положительным образом, то повышение процентной ставки в марте будет уместным. Заместитель председателя Фишер также косвенно поддержал повышение ставки в марте, намекнув, что, вероятно, будет голосовать за это.
В среду доллар США укрепился против основных мировых валют, а акции США также показали рост после того, как Министерство торговли сообщило о росте потребительских расходов, которые составляют более двух третей экономической активности США, на 0,2% после повышения на 0,5% в декабре. Экономисты, опрошенные Reuters, предполагали рост потребительских расходов на 0,3% в январе. Потребительские расходы, вероятно, будут поддерживаться на фоне обещаний администрации Трампа о значительных налоговых сокращениях и увеличении инфраструктурных расходов.
Британский фунт стерлингов сегодня резко упал по отношению к доллару США на фоне возросших ожиданий повышения процентной ставки Федеральным резервом США в этом месяце, а также после голосования Палаты лордов за поправку к законопроекту о выходе Великобритании из Европейского союза. На момент 21:31 по Гринвичу британская валюта торговалась по курсу 1,2300 доллара за фунт, что ниже вчерашнего значения в 1,2410.
В таблице силы валют AUD вновь демонстрирует лидерство, тогда как EUR оказывается наименее крепкой валютой. Доллар США укрепил свои позиции на 2 пункта на прошлой неделе, в то время как новозеландский доллар потерял 2. Остальные валюты сохранили свои позиции примерно на уровне предыдущей недели с максимальным отклонением всего в 1 пункт.
В мире продолжают циркулировать противоречивые данные о темпах инфляции в развитых странах, заставляя инвесторов действовать с осторожностью и без явного направления движения. Рынки капитала испытывают неуверенность, ожидая подробностей от администрации Трампа о обещанных увеличениях расходов и сокращениях налогов. В Европе рынок увеличивает риск для стран (Нидерланды, Франция), где набирает силу популизм перед национальными выборами.
В последнем отчете Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) отмечено сокращение позиций крупных спекулянтов по доллару США на сумму $18.47 млрд. Это стало четвертым подряд недельным уменьшением ставок в пользу американской валюты. Таким образом, общая длинная позиция составила $18.47 млрд. по состоянию на 31 января, что на $1.57 млрд. меньше по сравнению с предыдущей неделей.
Снижение позиций произошло впервые за четырнадцать недель, опустившись ниже уровня в $20 млрд., после достижения максимума в $28.14 млрд. на начало декабря.
В последние 24 часа на рынке USD/JPY наблюдалась необычайно высокая волатильность, при этом доллар США завершил пятницу с ростом по отношению к японской иене. Перемены в курсе доллара были прямым результатом борьбы между экономическими и политическими факторами.
В конце месяца, после периода ослабления позиций по доллару США, как GBP/USD, так и EUR/USD стали привлекать внимание продавцов. В ходе торгов вчера трейдеры начали фиксировать прибыль по позициям на GBP/USD, где фунт достиг нового 6-недельного максимума, чуть не дотянув до отметки 1.27. Однако затем он снизился ниже 1.26 и, похоже, рискует опуститься ниже 1.25 до конца недели.
На валютном столе силы AUD продолжала демонстрировать лидерство на протяжении второй недели, тогда как CAD оказалась наименее крепкой валютой. CHF прибавила 3 пункта за прошлую неделю. В то же время, CAD потеряла 5 пунктов, а JPY уменьшилась на 3 пункта. Остальные валюты оставались примерно на уровне предыдущей недели с максимальным отклонением всего в 2 пункта.
В центре внимания сегодняшнего дня оказалось заседание Европейского Центрального Банка, где евро столкнулся с потенциальными рисками укрепления на фоне опасений относительно возможного возобновления дискуссий о сокращении программы количественного смягчения, вызванных ростом инфляции по всему Евросоюзу. Однако эти опасения были отклонены из-за влияния цен на нефть, при этом президент Драги подчеркнул, что базовая инфляция остается слабой.
Австралийский доллар продемонстрировал снижение на фоне усиления американской валюты. В пятницу, на фоне спокойной торговли, австралийская валюта углубила своё падение по отношению к доллару США. Перед заседанием Федеральной резервной системы, австралийский доллар уже находился в негативном тренде и оставался стабильным до завершения повышения ставки. В момент, когда доллар США укреплялся, корзина валют резко упала. Несмотря на постепенное снижение укрепления американской валюты, австралийский доллар продолжал следовать медвежьему тренду, особенно поскольку цены на нефть остались неизменными после середины торговой сессии.
В последние три недели пара EUR/USD демонстрирует устойчивый медвежий тренд, который на 4-часовом графике выглядит импульсивно. Мы полагаем, что большая консолидация, начавшаяся в 2015 году и представляющая собой треугольник в волне IV, теперь завершена на уровне 1.1300. Таким образом, мы ожидаем движение вниз к волне V, которая уже завершила свою первую импульсивную фазу как волна 1, за которой последовала трехволновая коррекция A)-B)-C), по-видимому, завершившаяся на уровне 1.0876 и обозначенная как волна 2. После этого цена совершила значительное падение к области 1.0524, откуда валютная пара быстро отскочила, указывая на возможное завершение минорной волны 1) и начало коррекционной волны 2) с сопротивлением около предыдущего максимума волны B на уровне 1.0704.
В преддверии новой недели анализ рейтингов и оценок выявил преобладание сильных валют, среди которых новозеландский доллар (NZD) занимает лидирующие позиции, упомянутый четырежды, за ним следует канадский доллар (CAD), упомянутый трижды. В то же время, японская иена (JPY) и евро (EUR) выступают в роли слабых валют, упомянутые соответственно четыре и три раза, а швейцарский франк (CHF) упоминается дважды как слабая валюта.
Британский фунт достиг своего максимума с 6 октября, опираясь на комментарии министра по вопросам Brexit из Великобритании, Дэвиса. Отвечая на вопросы в парламенте, он признал, что доступ к единому рынку ЕС может быть обеспечен за счет финансовых взносов со стороны Великобритании. Последний год страна внесла около 13 млрд GBP, тогда как ЕС инвестировал в Великобританию около 4,5 млрд GBP, создавая чистый 'вклад' в размере 8,5 млрд GBP.
За последние три недели американский доллар значительно укрепился по отношению к японской иене на более чем 6 процентов и почти на 4 процента к евро, достигнув максимального уровня за последние 13 лет. Однако в пятницу его стремительный рост столкнулся с сопротивлением после неожиданного подъема, приблизившего пару USD/JPY к отметке в 114. Недавнее затишье вызывает вопросы среди инвесторов о целесообразности продажи долларов.
Валютная пара EUR/USD отступила к отметке 1.0667 в Нью-Йорке, а затем стабилизировалась в узком диапазоне 1.0689/1.0715 в Азии. Тренд и индикаторы моментума остаются в негативной зоне, что поддерживает вероятность продолжения нисходящего тренда до уровня 1.0524, достигнутого 2 декабря 2116 года. Внутридневные сопротивления находятся на уровнях 1.0725 (среднее значение за 50 часов), 1.0765 (среднее значение за 100 часов), 1.0815 (незначительное 23.6% восстановление после продаж с 9 по 16 ноября), 1.0885 (среднее значение за 200 часов), максимум 1.0907 (главное 38.2% восстановление).
