Торги по паре EUR/USD в пятницу демонстрировали заметную волатильность, несмотря на отсутствие значимых макроэкономических данных и ключевых фундаментальных событий. Однако послеобеденное время принесло мощное движение вниз, связанное с итогами прошедших встреч центральных банков Евросоюза и США. В результате, к закрытию недели пара оказалась у границы нового расширенного горизонтального канала, приблизившись к годовым минимумам.
На прошлой неделе канадский доллар испытывал значительное давление, сталкиваясь с необходимостью пробиться сквозь сопротивление нисходящего тренда и противостоять текущей стратегии регулятора. Эти факторы ослабили позиции данной валюты, которая стремилась удержаться на плаву. В добавок, канадская валюта подверглась дополнительному давлению на фоне продаж. В качестве катализатора этого негативного явления выступило обновление монетарной политики Банком Канады, который сохраняет целевой уровень инфляции на отметке 2% на ближайшие пять лет, а также получил указание использовать текущую монетарную политику для снижения безработицы, если это не угрожает стабилизации цен.
В пятницу Министерство труда США объявило, что инфляция в ноябре ускорилась до максимальных значений с 1982 года, что усилило давление на экономическое восстановление и увеличило ставки для Федеральной резервной системы. Такое давление может спровоцировать дальнейший рост доллара. Индекс потребительских цен, отражающий стоимость широкого спектра товаров и услуг, вырос на 0,8% за месяц, что соответствует годовому темпу в 6,8% и является самым быстрым с 1982 года. Исключая цены на продукты питания и энергию, базовый ИПЦ увеличился на 0,5% за месяц и на 4,9% по сравнению с прошлым годом, что стало самым значительным ростом с 1991 года.
В преддверии праздничного сезона глобальные рынки обещают быть невероятно насыщенными, поскольку на следующей неделе нас ждут решения пяти центральных банков и масса важных экономических данных. Федеральный резерв США откроет этот марафон, решив, стоит ли ускорить сокращение объема покупок активов, хотя для доллара может оказаться более значимым обновленный прогноз по процентным ставкам. Заседания центральных банков Еврозоны, Великобритании, Японии и Швейцарии также состоятся на этой неделе.
Резкие высказывания председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла оказывают давление на рыночные настроения по золоту, удерживая цены ниже отметки в $1800 за унцию. Аналитики Уолл-стрит продолжают разделять мнения относительно краткосрочных прогнозов стоимости драгоценного металла, тогда как оптимизм среди розничных инвесторов снижается.
В последние дни рынок Форекс демонстрирует повышенную волатильность на фоне заявлений главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Джерома Пауэлла и опасений, связанных с новым штаммом коронавируса Омикрон. Валютная пара EUR/USD показывает колебания в пределах установленного бокового канала, в то время как на рынке акций и криптовалют наблюдается снижение на фоне возможного ужесточения монетарной политики ФРС.
В понедельник австралийский доллар продемонстрировал рост по отношению к американскому после того, как в пятницу достиг опорного уровня 0.7112. Тем не менее, структура цен показывает нижние максимумы и нижние минимумы ниже линии нисходящего тренда, начиная с 2 ноября, что заставляет нас считать краткосрочную перспективу по-прежнему отрицательной.
Золото вновь засияло в глазах инвесторов на фоне всплеска инфляции до трехлетнего максимума, подскочив на почти 3% за прошлую неделю. После прорыва уровня в $1,850 за унцию, металл может продолжить свой взлет.
На заре американской торговой сессии Ethereum (ETH) демонстрирует тенденцию к снижению, находясь под уровнем 7/8 Мюррея и ниже скользящей средней за 21 день, расположенной на отметке 4,722. Продолжение нисходящей коррекции и возможное достижение нижней границы восходящего канала выглядят вероятными. Решительный прорыв ниже этого канала, сформировавшегося с 29 сентября, может ускорить падение Эфира к отметке 200 EMA, которая располагается на уровне 4,215.
Валютная пара USDCHF демонстрирует удержание цены ниже нисходящей линии тренда сопротивления, при этом первый уровень сопротивления находится на отметке 0.91448, что совпадает с 61.8% уровнями коррекции Фибоначчи и расширения. Существует потенциал к снижению от первого уровня сопротивления 0.91448 в соответствии с 61.8% уровнями коррекции и расширения Фибоначчи к первой поддержке на уровне 0.90848, что согласуется с горизонтальным минимумом и 61.8% расширением Фибоначчи. Наш медвежий настрой подкрепляется тем, как цена удерживается ниже экспоненциальной скользящей средней и облака Ишимоку, а также индекс MACD, который остаётся ниже нулевой отметки. В противном случае, цена может продолжить рост до второго уровня сопротивления на отметке 0.91717, что соответствует горизонтальному максимуму и 100% расширению Фибоначчи.
На момент написания статьи, золото торговалось в красной зоне на уровне 1,787.17, значительно ниже сегодняшнего максимума в 1,796.43. В краткосрочной перспективе давление остается высоким, так как индекс доллара США начал снова расти. Дальнейший рост DXY может заставить желтый металл углубить падение. Технически, курс находится на территории продавцов, поэтому возможно дальнейшее снижение. Завтра решающими могут стать FOMC, ISM Services PMI и изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе по версии ADP. Эти события рассматриваются как события высокой волатильности.
На прошлой неделе золото столкнулось с серьёзными испытаниями, которые привели к резкому падению его стоимости. Пятница оказалась самым тяжёлым днём для драгоценного металла, завершив его уверенное трёхдневное восхождение перед выходными. Со вторника золото прибавило в цене 2,4%, однако к концу недели потеряло большую часть недельного прироста, упав на 1,6% или на $25,6 за торговую сессию, снизившись до $1768,3 после того как в четверг достигло $1797,9 - своего максимума с 14 сентября.
На предстоящей неделе внимание инвесторов будет приковано к данным о инфляции, поскольку большее количество стран публикует показатели индекса потребительских цен (CPI). Однако помимо этого, интерес вызывает и состояние глобального экономического роста, особенно с учетом предстоящего отчета Китая о ВВП за третий квартал и предварительных данных PMI за октябрь. В контексте подготовки к отмене стимулирующих мер, введенных в период пандемии, и на фоне возрастающих логистических проблем, усугубляющих положение дел в бизнесе, рынки проявляют повышенную чувствительность к угрозе долгосрочной высокой инфляции.
Золото преодолело симметричный треугольник на четырехчасовых графиках, пробив среднюю скользящую EMA 200 на отметке 1,769. Удержание выше этой средней указывает на возможное бычье движение до уровня 5/8 Мюррея на отметке 1,781 и далее к недельному сопротивлению на 1,794. С 28 сентября золото консолидировалось выше 4/8 Мюррея около 1,750, несмотря на многочисленные попытки пробить этот уровень.
Многие аналитики, включая нас, рассматривали недавнее увеличение числа рабочих мест на 194 тысячи как сигнал о возможном замедлении восстановления рынка труда США, особенно в контексте вероятного начала Федеральной резервной системой сокращения стимулирующих программ путем постепенного снижения объема покупки активов.
В течение текущей недели пара EUR/USD преодолела уровень 1.1700, усилив нисходящее движение. Несмотря на то, что волатильность не испытала резкого увеличения, последние дни демонстрируют повышенную активность на рынке, особенно заметную 29 сентября, когда пара прошла 89 пунктов. Это значительно выше среднестатистической волатильности, характерной для данной валютной пары. Тем не менее, текущий тренд указывает на продолжение снижения, а основной причиной укрепления доллара США является ожидание рынком сокращения программы количественного смягчения Федеральной резервной системы.
В последнее время мировые валютные рынки демонстрируют повышенную волатильность, особенно в паре USD/CAD. Несмотря на существенное увеличение доходности американских государственных облигаций сроком на 10 и 30 лет, это не оказало заметной поддержки доллару США. В то же время, акции на американском рынке показали уверенный рост, восстановив позиции после понедельничного падения, вызванного паникой.
В результате вчерашних торгов австралийский доллар продемонстрировал укрепление на 18 пунктов, однако утром этот рост был нивелирован снижением. Вся динамика развивается под линией индикатора MACD на дневном графике, при этом осциллятор Marlin демонстрирует спад.
Прочное закрепление ниже отметки 0.7223, минимума 27 августа, открывает путь к уровню 0.7065. Тем не менее, многое зависит от внешних рынков, и вполне возможно, что цена повернет вверх, не достигнув этого уровня.
Торговые площадки замирают в ожидании предстоящих комментариев Федеральной резервной системы. Валютные пары и фондовые индексы стабилизировались возле ключевых уровней, находясь на грани своих торговых диапазонов. Отсюда они могут как вернуться к установившимся трендам, так и прорвать их.
В последние дни на валютном рынке наблюдается стагнация с символическим укреплением доллара США. Это связано с отсутствием как негативных, так и позитивных новостей о ситуации на европейском энергетическом рынке. Ожидается, что сегодняшний день пройдет под знаком незначительного и ограниченного ослабления доллара, если не поступят новые данные о состоянии энергетического кризиса в Европе.
