Утренний фон понедельника отличается многообразием мнений. Нефтяные котировки остаются под давлением снижения, постепенно упавшего в пятницу, в то время как оптимистичные настроения преобладают на глобальных фондовых рынках. В качестве положительного фактора для российских активов могут выступить обновленные данные о замедлении потребительской инфляции в сентябре.
В течение последних 24 часов британский фунт укрепился на 0.89% относительно доллара США, закрывшись на отметке 1.4255, несмотря на наличие неопределенности в связи с референдумом о членстве Великобритании в Европейском Союзе. В азиатской торговой сессии, на 03:00 по Гринвичу, пара торгуется на уровне 1.4239, показывая снижение на 0.11% по сравнению с вчерашним закрытием. Ожидается, что пара найдет поддержку на уровне 1.4145, и если произойдет дальнейшее падение, следующий уровень поддержки составит 1.4051.
Финансовые рынки удивительным образом оставались стабильными в ходе торгов в среду вечером, несмотря на мягкий настрой протоколов заседания FOMC, которые быстро развеяли оставшиеся ожидания повышения процентных ставок в США в апреле. Протоколы дня звучали в схожем тоне настороженности с риторикой Джанет Йеллен на протяжении первого квартала, в то время как разногласия среди членов ФРС по срокам повышения ставок продолжали ставить под сомнение доверие к центральному банку.
Рынок валют остается под давлением значительной волатильности, с разнообразными движениями по отдельным валютным парам. В частности, трейдеры активно анализируют возможности для покупки и продажи, учитывая уровень риска и ожидаемую прибыль.
В пятничной сессии основное внимание было сосредоточено на долгожданных данных по занятости в США, после выступления председателя ФРС Джанет Йеллен в Нью-Йорке, которая во вторник продемонстрировала менее агрессивный настрой, ставя под сомнение ожидания рынка, касающиеся двух повышений процентных ставок в текущем году. Несмотря на то, что знатные показатели ADP на середину недели не предвещали столь же оптимистичного результата, сегодняшний выпуск составил 215 тысяч, что превысило ожидания и, что важнее, продолжило стабильную тенденцию прироста рабочих мест за последние месяцы. Позже в тот же день индикаторы ISM и индекс делового климата Мичигана также превзошли прогнозы, добавив уверенности к укреплению доллара США после отчетности по ненефтяному сектору.
В пятничной сессии основное внимание уделялось ожидаемым данным по занятости в США, после того как председатель ФРС Джанет Йеллен выступила в Нью-Йорке во вторник и отметила менее агрессивный тон в политике ФРС, ставя под сомнение уверенность рынка в двух повышениях процентной ставки в этом году. Оптимистичные данные от ADP на середине недели не могли гарантировать аналогичного результата, но с показателем в 215 тыс. мы превзошли прогнозы и, что более важно, продолжили последовательный рост рабочих мест, наблюдаемый в последние месяцы. Позже было объявлено о данных ISM по производству и индексах уверенности Мичигана, которые также превзошли ожидания, что способствовало укреплению доллара после выхода данных по занятости в несельскохозяйственном секторе.
GBP и CAD выступили лидерами перед выходом данных, с курсом GBP/USD, достигшим уровня около 1.4370, но в итоге зафиксировавшим убыток в 2 цента за день. В то время как USD/CAD с уровня 1.2800 вырос на 3 цента, однако выглядит несколько уставшим на текущих максимумах. Цены на нефть продолжали падение, что снова ослабило CAD, несмотря на сильные статистические данные роста экономики Канады, опубликованные накануне. EUR/USD предпринял попытку протестировать уровень 1.1500, поддерживаемый покупками EUR/GBP, который смог достичь 0.8000, но обе валютные пары затем откатились, зафиксировав на данный момент уровень 1.1437. Устойчивость EUR/GBP в диапазоне 0.8030-65 будет серьезным препятствием для GBP, однако страхи, связанные с Brexit, оставляют эту зону уязвимой.
В течение 24 часов до 23:00 по GMT курс доллара США показал снижение на 0,67% относительно канадского доллара, закрывшись на уровне 1,3183 перед выступлением председателя ФРС Джанет Йеллен. В азиатской сессии, в 03:00 по GMT, пара торгуется на уровне 1,3191, что указывает на рост доллара на 0,06% по сравнению с закрытием предыдущего дня.
Пара, по прогнозам, встретит поддержку на уровне 1,3147, а дальнейшее снижение может привести ее к следующему уровню поддержки в 1,3103. Ожидается, что сначала пара встретит сопротивление на уровне 1,3256, и рост выше этого порога может привести к следующему уровню сопротивления в 1,3320.
Пара AUD/USD испытывает трудности с дальнейшим ростом, завершив предыдущую сессию падением. В среднесрочной перспективе ожидается углубление вниз. Уровень поддержки располагается на отметке 0.7450, пробой которого приведет к целям на уровне 0.7400. Если цена уйдет ниже этого порога, это создаст условия для падения к 0.7350, а пробой этой отметки укажет на дальнейшие нисходящие тренды до 0.7300. С другой стороны, сопротивление наблюдается на уровне 0.7550; успешный пробой выше этого порога откроет путь к 0.7600, а затем и к 0.7650 с целью достижения 0.7700.
Недавние дни отметились значительным ростом иены, однако сегодняшний день стал поворотным моментом для нее, остановив стремительный рост. Вчера в Северной Америке курс доллара кратковременно опустился ниже 107,70 иены, но сегодня не опускался ниже 108 иен. С возвращением трейдеров на Нью-Йоркскую площадку курс близок к 109 иен. Японские должностные лица, возможно, усилили свое риторическое давление, но, в конечном счете, спрос на покупку иены, похоже, иссяк. Либо спрос в начале финансового года был удовлетворен, либо резкий рост иены заставил покупателей отступить.
Недавние колебания японской иены стали заметной чертой на рынке валют, но её стремительное восприятие прервано сегодняшними неудачами. Вчера, в Северной Америке, курс доллара кратковременно опустился ниже 107.70 йен, однако сегодня не наблюдается падения ниже 108. В момент, когда трейдеры в Нью-Йорке возвращаются к своим рабочим местам, иена находится близко к уровню 109. Японские чиновники немного усилили свои риторические усилия, однако, похоже, что интерес к покупке йены иссяк. Возможно, первоначальный спрос в начале финансового года был удовлетворён или резкий рост йены заставил покупателей отступить.
Недавний всплеск иены стал ключевым событием на валютном рынке, однако сегодня его рост остановился. Вчера в Северной Америке доллар на краткое время опустился ниже уровня JPY 107.70, однако сегодня он не опускался ниже JPY 108. С началом торгов в Нью-Йорке курс приближается к JPY 109. Японские официальные лица усилили свою риторику, но в конечном итоге, похоже, спрос на иену просто иссяк. Либо спрос на начало финансового года был удовлетворен, либо резкий рост иены заставил покупателей отступить.
Текущий тренд по GBP/JPY остается нисходящим. Свидетельством этого служит падение от 195.86, ожидающее следующего долгосрочного уровня Фибоначчи на отметке 147.01. Если пара преодолеет уровень 154.51, это приведет к нейтральной позиции и consolidation. Однако восстановление будет ограничено уровнем сопротивления на 158.42.
Доллар США восстановился после падения в понедельник и немного подрос в азиатскую сессию во вторник. В понедельник зеленая валюта сильно упала на фоне разочаровывающих данных о личном потреблении в США, указывающих на слабый рост ВВП в первом квартале. Тем не менее, торговля, вероятно, останется осторожной перед ключевой речью председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен позже сегодня.
К концу азиатской торговли доллар поднялся до примерно 113.65 йен после уменьшения до 113.14 йен в понедельник. Японская валюта продолжает оказывать давление, несмотря на более оптимистичные показатели потребительских расходов. Расходы домохозяйств в Японии в феврале увеличились на 1.7% по сравнению с предыдущим месяцем, превысив прогнозы в 0.5%.
Ежедневный график EUR/USD демонстрирует коррекцию после резкого скачка и восходящего тренда в рамках канала. Восходящие каналы обычно трансформируются в торговые диапазоны. Откат зачастую происходит к нижней границе первого отката после восходящего разворота (скачка), и EUR/USD приближается к этой цели. Он также близок к измеренной цели движения. Оба этих уровня служат зонами поддержки, и EUR/USD может отскочить в любой момент. Это особенно актуально, учитывая, что распродажа пережила несколько резких спадов (большие медвежьи свечи, за которыми следуют небольшие бычьи). За последние три недели распродажа на ежедневном графике произошла в рамках узкого медвежьего канала.
Это означает, что первый разворот вверх, вероятно, будет незначительным, превращаясь лишь в бычью ногу в рамках торгового диапазона. Вероятно, что выше окажется множество продавцов, которые сформируют более низкий максимум. Если произойдет отскок, то он может составить около 50% от распродажи. Медведи тогда вновь начнут продавать, ставя на возможность образования фигуры «голова и плечи» (максимум 12 апреля станет левым плечом). Торговые диапазоны всегда имеют надежные паттерны как для быков, так и для медведей.
На данный момент йена демонстрирует наилучшие результаты среди основных валют. Она укрепилась примерно на 0.65% по отношению к доллару и медленно снижалась на протяжении сессий в Азии и Европе, сохраняя узкие диапазоны возле своих максимумов в утренние часы торговли в США.
Япония кажется изолированной в своем стремлении к вмешательству в рынок. Накануне саммита глав государств G7 риск интервенции остается незначительным. Акции в Азии и Европе также снизились, что благоприятствует йене.
Доллар США укрепился после публикации протоколов недавнего заседания ФРС, что усилило ожидания повышения процентной ставки в июне. Инвесторы пересмотрели свои прогнозы, и национальная валюта достигла трёхнедельного максимума против иены.
Протоколы сообщили, что большинство участников заседания согласны с возможностью повышения ставок в случае улучшения экономических индикаторов. Тем не менее, позиция председателя ФРС Йеллен вызывала сомнения среди участников рынка.
В альтернативном сценарии снижение курса AUD/USD может остановиться на текущих уровнях. Однако для возобновления покупок необходимо дождаться возвращения AUD/USD в зону выше уровня сопротивления 0.7774.
Пробитие локального уровня сопротивления в 0.7815 (апрельские максимумы) станет сигналом для повторного открытия длинных позиций с отдаленной целью на уровне 0.8160 (верхняя граница восходящего канала на недельном графике).
Долговые обязательства казначейства резко выросли в понедельник перед объявлением Федеральной резервной системы о монетарной политике. Увеличение доходности по десятилетним казначейским облигациям на 2,7% и падение индекса Доу-Джонса отражает убежденность рынка в том, что центральный банк начнет обсуждения по снижению объемов выкупа на этой неделе. Обычно разговоры о сокращении объемов выкупа совпадают с широким ростом курса доллара США, однако валюта осталась на уровне против фунта стерлингов и ослабела против евро, канадского, австралийского и новозеландского долларов. Пара USD/JPY преодолела уровень 110, а USD/CHF касалась 0,90 кредита, но отсутствие согласованного поведения доллара США говорит о том, что не все убеждены в готовности ФРС увеличить доходность с менее мягкой позицией. У ФРС есть множество других возможностей сделать сигнал рынку, включая конференцию в Джексон-Хоул в августе или заседание FOMC в сентябре.
В последние недели наблюдается интересная динамика на валютных рынках. Восстановление долговых обязательств США на 10 лет, которое остается стабильным на уровне около 1.61%, в сочетании с повышенным спросом в конце месяца, способствует укреплению доллара. Тем временем иена понесла убытки на 0.8% на этой неделе, в то время как валюты Антиподов показывают наибольшее снижение в данный момент. Австралийский и новозеландский доллары пытаются поддержать свои позиции, хотя новозеландский доллар не смог удержать импульс, вызванный более жесткой политикой Резервного банка Новой Зеландии, но все еще демонстрирует около 1% роста на неделе.
За неделю доходность по 10-летним облигациям США остается стабильной на уровне 1.61%. В сочетании с спросом в конце месяца это помогает укрепить курс доллара. Между тем, иена переживает недели трудностей, теряя 0.8% во время торговли. Антиподейцы стал вводить наибольшее давление с учетом дня, при этом новозеландский доллар не смог удержать сработавший более жесткий ритм RBNZ, хотя за неделю все же увеличился на примерно 1%. Китайский юань достиг новых трехлетних максимумов, демонстрируя прирост на 1.1% за неделю, что является наивысшим показателем с ноября прошлого года.
