Из последних данных становится ясно, что общая оценка экономической ситуации показывает некоторое ухудшение, что может быть связано с влиянием пандемии на деловой климат. Несмотря на это, есть надежда на улучшение перспектив, особенно учитывая стабилизацию ситуации с COVID-19 в Германии.
Опыт показал, что предположения о стагнации цен на золото, высказанные осенью 2020 года, оправдались - металл не подорожал. В данной статье мы рассмотрим, сможет ли золото преодолеть негативные тенденции или же его стоимость уменьшится в краткосрочной перспективе.
Как известно, тренды бывают долгосрочными, среднесрочными и краткосрочными. Долгосрочные тенденции обычно длится более года, среднесрочные - от трех до шести месяцев, а краткосрочные - до одного месяца. Мы сосредоточимся на перспективах кратко- и среднесрочного тренда золота.
Прошлая неделя завершилась снижением аппетита к риску на рынке, что поспособствовало укреплению американского доллара как защитной валюты. В то же время инвесторы, занимавшие короткие позиции по паре EUR/USD и GBP/USD, смогли получить значительную прибыль.
В преддверии инаугурации Джо Байдена, которая состоится в среду, рыночные акторы ожидают его выступления, которое должно раскрыть подход новой администрации к решению здравоохранительного и экономического кризиса. Текущий рост доллара может продолжиться в преддверии инаугурации, однако мы будем внимательно следить за техническим анализом, чтобы сформировать краткосрочные прогнозы. Тем не менее, в перспективе на протяжении года доллар остается уязвимым к дальнейшим потерям.
Цены на драгоценные металлы утром демонстрировали смешанные тенденции, однако сохраняли умеренный рост. Участники рынка отреагировали на представленный недавно план стимулирования экономического восстановления страны, озвученный избранным президентом США Джо Байденом в преддверии его инаугурации. Значительное увеличение объема стимулирующих мер положительно сказалось на настроениях инвесторов.
На этой неделе внимание инвесторов приковано к предстоящим выступлениям избранного президента США Джо Байдена и председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Ожидается, что Байден представит свои предложения по мерам поддержки национальной экономики, которые могут достигать нескольких триллионов долларов. Это может стать значительным фактором для дальнейшего движения валютного рынка и, в частности, пары EUR/USD.
С начала мая мировая резервная валюта демонстрирует устойчивое снижение, указывая на возможность продолжения данной тенденции. Важно оценить последствия и перспективы, которые могут стать ключевыми для инвестиционных результатов в 2021 году. Основным фактором, привлекающим внимание, является нисходящий импульс: Индекс доллара США (USD) опустился до нового двухгодичного минимума, достигнув отметки 89,4, что является самым низким показателем с апреля 2018 года. Анализ текущих средних значений индекса за 50 и 200 дней подтверждает преобладание негативной динамики.
Вчера индекс S&P продолжил снижение уже четвертую сессию подряд, демонстрируя самую длинную серию потерь за квартал, что стимулировало фиксацию прибыли в регионе Азии и Тихого океана сегодня. Индекс MSCI AC Asia Pacific опустился вторую сессию подряд, и даже подтверждение восстановления экономики Китая не смогло поддержать Шанхайский композитный индекс. В Европе индекс Dow Jones Stoxx 600 укрепился благодаря энергетическому сектору и промышленности, в то время как акции в США также восстанавливаются после вчерашнего спада.
Пара USD/CAD испытала отскок на графике H4 после достижения некоторых динамических уровней поддержки, однако говорить о полном развороте тренда пока преждевременно. Несмотря на благоприятные данные по инфляции в США, которые превзошли ожидания, краткосрочное снижение продолжается. Индекс потребительских цен и базовый индекс потребительских цен выросли на 0,2%, что оказалось выше прогнозируемых 0,1%. К сожалению, количество заявлений на пособие по безработице увеличилось с 716 тыс. до 853 тыс. за предыдущую неделю, что ослабило позиции доллара США.
На финансовых рынках наблюдается относительная стабильность, в то время как евро продолжает укрепляться, преодолевая рубеж в 1.2100. Акции демонстрируют незначительные колебания, сохраняясь около рекордных максимумов. В центре внимания инвесторов - данные по деловой активности в сфере услуг в Великобритании и Еврозоне, а также статистика по розничным продажам в еврозоне.
В среду утром цены на нефть испытали резкое падение на фоне статистических данных об увеличении запасов сырья в Соединенных Штатах Америки. К тому же, значительное внимание участников рынка приковано к ходу переговорного процесса в рамках ОПЕК по сокращению объемов добычи сырья. Напомним, что встреча представителей стран ОПЕК была запланирована на вторник, 1 декабря, но была перенесена на четверг из-за необходимости дополнительного анализа ситуации.
Объявление Pfizer и BioNTech о том, что их вакцина против коронавируса демонстрирует более чем 90% эффективность в предотвращении Covid-19 среди лиц без признаков предшествующего заражения, вызвало наиболее заметный рост на рынке нефти с мая. Сорта Brent и WTI подскочили более чем на 8% на фоне ожиданий возвращения к прежнему образу жизни, что, в свою очередь, вернуло на рынок атмосферу риска и способствовало росту спроса на нефть. Инвесторы также поддержали ралли на нефтяном рынке.
Взгляд на прогнозы по золоту и серебру в четырехчасовом временном интервале 27 октября 2020 года показывает, что дальнейшее развитие цены на Spot Gold будет зависеть от прорыва диапазона: уровень сопротивления 1900.50 на половинной медианной линии в одноминутном временном интервале и уровень поддержки 1895.00 на той же линии. Прорыв половинной медианной линии на уровне сопротивления 1900.00 может вытолкнуть цену золота в зону (1910.00 - 1923.00 - 1937.00), учитывая тестирование локального максимума 1932.77, и может достигнуть линии Шиффа (1940.00). Альтернативное направление развития движения вниз начнется с прорыва половинной медианной линии на уровне поддержки 1895.00, где основные цели - нижняя граница канала половинной медианной линии (1891.00), нижний предел канала (1880.80) и начальная SSL-линия (1869.00), возможно, вновь коснувшись локального минимума 1859.57 и достигнув предупредительной линии LWL 61.8 Minute (1855.00).
Недавние отчеты о прибылях крупнейших технологических компаний превзошли ожидания, однако их прогнозы на будущее вызвали разочарование среди инвесторов, что спровоцировало падение фьючерсов на акции в азиатской и европейской сессиях. Несмотря на впечатляющие результаты, беспокойство о долгосрочном влиянии COVID-19 на спрос сохраняется.
Рост ставок по 10-летним облигациям США увеличивает волатильность на рынке, особенно среди лидеров NASDAQ, торгующихся на максимальных за десятилетия оценках. Устойчивый рост доходов является ключевым для будущего роста цен акций.
На четырехчасовом графике наблюдается продолжение коррекции восходящего тренда. После формирования паттерна «Молот» около зоны поддержки, пара XAU/USD начала разворот. Следующая цель по направлению вверх может оказаться в области сопротивления на отметке 1945.00. В то же время, альтернативный сценарий предполагает формирование еще одной коррекции с целью на уровне 1865.00 перед возобновлением восходящего движения.
Пара NZD/USD на четырехчасовом графике также продолжает коррекцию. После формирования нескольких обратных паттернов, таких как «Поглощение», рядом с горизонтальным уровнем сопротивления, пара может развернуться и затем возобновить движение вниз. Следующая цель вниз может оказаться в зоне поддержки на уровне 0.6515. Однако альтернативный сценарий говорит о том, что пара может продолжить торговлю вверх для достижения следующего уровня сопротивления на отметке 0.6710.
Под руководством прироста на 2-3% в Гонконге и Китае, индекс MSCI Asia Pacific увеличился уже шестую сессию подряд, приближаясь к годовому максимуму. Европейские акции также показывают уверенность, а индекс Dow Jones Stoxx 600 вырос примерно на 0,5% к середине дня. Укрепление позиций наблюдается и на других торговых площадках.
Закрытие торгов в предыдущую пятницу указывает на риск открытия с пробелом вверх, что станет уже третьим подряд, сигнализируя о возможном перегретии рынка с точки зрения некоторых технических анализов. Несмотря на то, что американский фондовый рынок сегодня открыт, рынки облигаций США и Канады закрыты по случаю национальных праздников.
В прошлую пятницу японская йена укрепилась на 56 пунктов, достигнув нижней границы поддержки трендовой линии ценового канала, после чего начала восстановление вслед за акционерным рынком. Сегодня, в азиатской сессии, цена продолжает расти и пытается преодолеть сопротивление линии баланса. Осциллятор Марлина перешел в зону положительного тренда, чего не удавалось достичь в течение последних трех дней, что является хорошим признаком возрастающего интереса рынка к покупке пары. Ближайшая цель теперь - уровень Фибоначчи 100.0% по цене 106.00, рядом с которым расположена линия MACD. Преодоление такого сильного сопротивления откроет вторую цель на отметке 106.35.
Валютная пара USD/JPY (доллар США/японская йена) привлекает внимание экспертов, предпочитающих технический анализ. Средняя продолжительность сделок варьируется от одного до двух дней, при этом текущий тренд характеризуется как боковой канал. Прогнозы склоняются к более оптимистичному сценарию, несмотря на наблюдаемую неопределенность на уровнях 105.34 - 105.71.
Акции снизились почти на 1%, доллар США слегка укрепился, индекс Nikkei 225 потерял 1,50%, DAX упал на 0,63%, доходность 10-летних гособлигаций США составила 0,64%, цена на нефть достигла 39 долларов за баррель, золото оценивается в 1889 долларов за унцию, а BTC/USD - в 10706 долларов за унцию.
Доллар США продолжил свое уверенное восхождение, отправляя сигнал тревоги рынкам акций относительно стратегии «покупки на спаде». Во вторник председатель Федерального резерва Пауэлл вновь подтвердил свою политику легких денег во время выступления на Капитолийском холме, призвав к дополнительным стимулам.
Цена испытывает медвежье давление около первого уровня сопротивления, что соответствует нашему расширению Фибоначчи на 61.8%, откату Фибоначчи на 38.2% и горизонтальному сопротивлению отката, где мы можем наблюдать разворот ниже этого уровня к нашему первому уровню поддержки. Облако Ишимоку демонстрирует признаки медвежьего давления в соответствии с нашим медвежьим настроем.
