В последние дни наблюдается активная динамика на валютных рынках, в частности с японской и канадской йенами, а также с евро и британским фунтом. Понимание текущих условий торговли и предстоящих событий поможет инвесторам выработать обоснованные решения.
Средний индекс Доу-Джонса, поразивший рынки, достиг нового рекорда на Уолл-стрит, несмотря на давление со стороны технологических акций. Финансовый сектор и мелкие компании компенсировали падение в техносфере, что привело к позитивным итогам всех основных индексов.
На протяжении четырех торговых сессий Доу-Джонс третий раз демонстрирует лучшие результаты и уверенно закрылся выше отметки 43,000, полностью восстановив потери предыдущего дня.
Вспомните, когда курс GBP/USD достиг отметки 2.1159 в ноябре 2007 года? Или когда он опустился до 1.3502 в январе 2009 года? Как насчет его восстановления до 1.7190 в июле 2014 года? Эти три ключевых момента проложили путь к тому краху, который мы наблюдаем сегодня. Многие могут утверждать, что это связано с Brexit, однако мы должны понимать, что на момент объявления результатов референдума курс GBP/USD немного превышал 1.50 — это почти на 22 пункта ниже рекорда июля 2014 года. Таким образом, Brexit не стал началом чего-то нового; он лишь является следствием нисходящего тренда, продолжающегося более двух лет.
В последние дни рыночные настроения ухудшились из-за опасений касательно повышения ключевой процентной ставки, а также новостей о инфляционных тенденциях. Индекс Московской биржи показал снижение на 0,80%, достигнув уровня 2783,46 пунктов. Однако индекс RGBI, который следит за динамикой суверенных облигаций, вырос на символические 0,04%, хотя и отступил от достигнутых дневных максимумов.
В настоящее время пара GBP/JPY сталкивается с активными продажами после публикации данных по потребительской инфляции в Великобритании, продолжая отступать от максимума более чем за две недели, достигнутого накануне. На протяжении двух последовательных дней снижение тянет спотовые цены к многодневному минимуму около уровня 193.60, что сопровождается ожиданиями прорыва ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Согласно информации Управления национальной статистики Великобритании, индекс потребительских цен (CPI) в сентябре остался на прежнем уровне, в то время как годовой темп упал до 1.7% с августовского значения 2.2%. Это является самым низким уровнем с апреля 2021 года и совпадает с недавними комментариями губернатора Банка Англии Эндрю Бэйли, который отметил, что Центральный банк может более агрессивно сократить процентные ставки, если появятся положительные данные по инфляции. Рынки быстро отреагировали, учтя 90%-ю вероятность, что Банк Англии снизит издержки на заимствование в ноябре, что оказало значительное давление на британский фунт. Кроме того, отсутствие деталей по поводу общего фискального стимула в Китае породило неопределенность среди инвесторов. Устойчивые геополитические риски, происходящие из продолжающихся конфликтов на Ближнем Востоке, только увеличили рисковые факторы, что отразилось на более слабом настроении на фондовых рынках. В то же время это способствует относительному статусу японской иены как активу-убежищу, что добавляет дополнительное давление на пару GBP/JPY.
На протяжении последних пяти торговых сессий пара USD/JPY испытывает трудности при попытках пробить уровень сопротивления на отметке 149.55. Доллар США продолжает оказывать давление на японскую иену, поскольку Федеральная резервная система намекает на более умеренный подход к снижению процентных ставок на предстоящих заседаниях, что противоречит общим ожиданиям более агрессивных сокращений ставок.
Австралийский доллар показывает признаки восстановления после резкого падения, вызванного повышенной рисковой-aversion из-за Brexit. Резервный банк Австралии решил не снижать процентную ставку на заседании 7 июня, отметив, что сильный внутренний спрос способствовал росту экономики в первом квартале. Тем не менее, потребительские и бизнес настроения ослабли в мае. Продолжит ли австралийский доллар укрепляться в дальнейшем?
В моем утреннем прогнозе я сосредоточился на уровне 1.0884 и планировал принимать решения о входе в сделку на основе этого уровня. Теперь давайте рассмотрим 5-минутный график и проанализируем произошедшее. Падение и формирование ложного пробоя вокруг уровня 1.0884 стали отличной точкой для покупки евро. Это привело к росту более чем на 15 пунктов, после чего спрос на евро снизился. Техническая картина была пересмотрена на вторую половину дня.
Анализ торгуемых пар валют, включая японскую иену, британский фунт и евро, показывает множество интересных возможностей для торговли, исходя из текущих технических сигналов и макроэкономической обстановки.
На протяжении текущего месяца валютная пара USD/CAD (доллар США против канадского доллара) увеличилась примерно на 2% и сейчас испытывает давление на месячных максимумах.
Ценовое движение за месяц указывает на возможность дальнейшего роста. Месячный график демонстрирует перспективы для подъема, пока не встретится сопротивление на уровне C$1.3945, после отскока от зоны поддержки около C$1.3534.
Вчера, уровни, которые я указал, не были протестированы во второй половине дня, поэтому у меня не было возможности зайти на рынок. Волатильность фунта оставалась относительно низкой после резкого скачка, зафиксированного в первой половине дня, когда были опубликованы данные о росте числа обращений за пособиями и снижении уровня безработицы в Великобритании. На сегодня представлен важный показатель инфляции, который вновь привел к распродаже фунта. Резкое падение уровня инфляции и вчерашние новости о снижении уровня безработицы открывают Банку Англии возможность продолжать агрессивное сокращение процентных ставок, что негативно сказывается на ожиданиях по поводу фунта. Поэтому в настоящий момент нет смысла рассматривать покупки GBP/USD.
В последние недели внимание трейдеров было сосредоточено на развитии событий в Китае, где была объявлена обширная программа стимулов, направленная на оживление сектора недвижимости и повышение потребительского доверия. Общая сумма итогового пакета составила 7,5 триллионов юаней (около 1,07 триллиона долларов), что делает его одним из самых крупнейших в истории Китая. Тем не менее, участники рынка начинают сомневаться, что без сопоставимого роста фискальных расходов, влияние на потребительские расходы и экономический рост будет кратковременным.
В начале американской сессии золото торгуется вокруг уровня 2680 с бычьим уклоном, приближаясь к зоне сопротивления. Эта область включает в себя максимум 2685 и дневной R_2. Считаем, что золото может столкнуться с этой зоной, что может привести к значительной технической коррекции.
Австралийский доллар демонстрирует восстановление после резкого падения, вызванного ростом избегания рисков на фоне событий, связанных с Brexit. На заседании 7 июня Резервный банк Австралии не изменил процентную ставку, отметив, что сильный внутренний спрос стал движущей силой экономического роста в первом квартале.
На протяжении вторника валютная пара EUR/USD продолжала свое снижение, приближаясь к уровню 161.8% по Фибоначчи, который составляет 1.0873. Отскок от этого уровня может стать сигналом о возможном развороте в пользу евро и некотором росте к зоне сопротивления 1.0929–1.0946. Тем не менее, консолидация ниже 1.0873 поддержит дальнейшие падения к следующей зоне поддержки в диапазоне 1.0793–1.0797. Носители медвежьего настроения продолжают оказывать устойчивое давление. Структура волны в последнее время стала немного более сложной, однако серьезных опасений нет. Последняя завершенная восходящая волна (25-30 сентября) не пробила вершину предыдущей волны, тогда как новая нисходящая волна (в процессе формирования) пробила минимумы трех предыдущих волн. В настоящее время пара формирует новую медвежью тенденцию. Мы можем ожидать корректирующей волны в ближайшее время, однако быки уже утратили рыночный импульс. Восстановление этого импульса потребует значительных усилий.
Новостной поток вторника мог предоставить евро кратковременную передышку, но трейдеры не посчитали отчет об индексе промышленного производства достаточно важным, чтобы приостановить распродажу евро. Стоит отметить, что заседание ЕЦБ запланировано на завтра. Европейский регулятор готовится к снижению ставок в третий раз, раньше, чем ожидалось. Ожидалось снижение ставок в декабре, однако слабость экономики Европы требует более быстрого монетарного смягчения. Теперь трейдеры закладывают это третье снижение ставок ЕЦБ в свои расчеты и ждут выступления Кристин Лагард.
Сегодня пара GBP/JPY сталкивается с активными продажами после публикации данных о потребительской инфляции в Великобритании, продолжая снижаться от своего максимума более чем за две недели, достигнутого накануне. На протяжении второго дня подряд этот спад толкает цены на уровне 193.60 к мультидневному минимуму, на фоне ожиданий прорыва ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA).
Согласно данным Бюро национальной статистики Великобритании (ONS), индекс потребительских цен (CPI) остался без изменений в сентябре, а годовая инфляция снизилась до 1.7% с августовских 2.2%. Это самый низкий уровень с апреля 2021 года, что совпадает с недавними замечаниями губернатора Банка Англии Эндрю Бейли, который указал, что Центральный банк может более агрессивно снизить процентные ставки, если появятся дополнительные положительные данные по инфляции.
Рынки за последний месяц скорректировали ожидания по снижению процентной ставки ФРС. Увеличение ставок в США придаёт доллару крепость, включая позиции против евро. Курс EUR/USD находит поддержку на ключевом техническом уровне.
Трейдеры EUR/USD с нетерпением ожидают заседания Европейского центрального банка, в то время как пара колеблется около важных уровней поддержки. Изменения в ожиданиях по снижению ставок Федрезерва и ЕЦБ продолжают влияние на волатильность этой валютной пары. Будущие данные по экономике США и инфляции в еврозоне сыграют решающую роль в следующем движении EUR/USD.
С начала сентября EUR/USD испытывает давление, так как участники рынка пересматривают свои ожидания относительно снижения ставок ФРС. Сильные данные по экономике США вызвали сомнения в обширном снижении на 50 базисных пунктов в ноябре, теперь базовым сценарием считается скромное снижение на 25 базисных пунктов.
В моем утреннем прогнозе я указал уровень 1.0884 и планировал принимать решения о входе, основываясь на этом уровне. Давайте взглянем на 5-минутный график и увидим, что произошло. Падение и неудачная попытка прорыва около 1.0884 привели к отличной точке входа для покупки евро. Это привело к росту более чем на 30 пунктов до уровня сопротивления 1.0918. Техническая картина не была пересмотрена на вторую половину дня.
Для открытия длинных позиций по EUR/USD: поскольку все уже хорошо работает, не было необходимости пересматривать техническую картину. Кроме индекса деловой активности Empire, нет ничего примечательного во второй половине дня, поэтому все внимание снова будет сосредоточено на выступлениях представителей Федеральной резервной системы Мэри Дали и Адрианы Д. Куглер. Скорее всего, их заявления окажут небольшое влияние после речей нескольких членов ФРС на прошлой неделе, поэтому я ожидаю, что торговля останется в боковом канале.
Инфляционные давления в Новой Зеландии вновь вошли в целевой диапазон Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) впервые за 3.5 года. Финансовые рынки активно обсуждают, снизит ли RBNZ ставки на 50 или 75 базисных пунктов в конце ноября.
Курс NZD/USD начинает стремиться к известным уровням поддержки.
