Пара USD/CAD, по-прежнему, может продолжить рост. Расчетная точка вращения находится на уровне 1,3131. Основной сценарий: длинные позиции будут актуальны от коррекций выше уровня 1,3131 с целью 1,3432 – 1,3564. Альтернативный сценарий: выбивание и закрепление ниже уровня 1,3131 позволит паре продолжить снижение к уровням 1,3014 – 1,2900. Анализ: Предположительно, завершила формирование нисходящая коррекция на тайм фрейме D1 в виде второй волны старшего уровня (2) и начала формироваться волна (3). На тайм фрейме H4 сформировалась первая волна младшего уровня i of 1 of (3) и завершила формирование коррекция ii of 1 of (3). На тайм фрейме H1 предположительно началось развитие третьей волны iii of 1. Если данное предположение верно, пара продолжит рост до уровней 1,3432 – 1,3564. Уровень 1,3131 является критическим в данном сценарии.
Сегодняшняя сессия на валютном рынке завершится без особых событий. Календарь пуст, и на политическом фронте нет свежих новостей.
Фунт стерлингов достиг новых многомесячных максимумов на волне оптимизма в отношении переговоров по Brexit, но из Брюсселя пришли новости о том, что новых предложений от Великобритании нет.
Общее впечатление рынка заключается в том, что премьер-министр Джонсон играет на время, и серьезные усилия могут быть предприняты только после партийных конференций на следующей неделе.
На следующей неделе также состоится решение Верховного суда Великобритании о конституционности приостановления работы парламента, и если господин Джонсон проиграет это дело, шансы на выход из ЕС без соглашения, вероятно, снизятся.
Рынок движется на фоне отсутствия важных событий в календаре, на валютном рынке наблюдается спокойное окончание недели.
Cable вырос за счет оптимизма в отношении Brexit, но новости из Брюсселя были такими, что никаких новых предложений со стороны Великобритании не поступало.
Доллар США несколько ослаб, поскольку индекс доллара уже второй день подряд снижался, а иена, которая привлекает инвесторов-убежищ в условиях геополитической напряженности, подешевела.
Дефицит Handelsbilanzschätzung дня привел к коррекции USD / JPY в зависимости от диапазона ниже 107,00.
Курс EUR/USD снижается, сигнализируя о возможном начале продолжительного нисходящего тренда.
EUR/JPY опустился ниже скользящей средней за 200 дней, подтверждая нисходящий разворот, начавшийся в июне.
EUR/CHF также продемонстрировал существенное падение, и поддержка со стороны Швейцарского национального банка пока выглядит маловероятной.
Фунт стерлингов демонстрирует рост против евро, который обновил минимум с февраля 2020 года.
На курс евро оказывают давление замедление в Китае и высокие цены на сырье и энергию, которые импортирует Европа.
Также стоит отметить рост доллара после вчерашних данных.
Германский деловой климат резко ухудшился в сентябре, отмечает ZEW.Соответствующий показатель упал до 3.6, самого низкого уровня с октября 2023. Еще хуже ситуация с компонентом оценки текущих условий, пришедшим к -84,5, что является минимумом с 2020 и близко к историческому дну. Трехмесячная тенденция к снижению индекса настроения стерла на нет восемь месяцев уверенного восстановления, которое началось после того, как оценка текущих условий исправилась с улучшения на ухудшение в июне.
GBP/NZD продолжает снижаться внутри графика модели разворота - Восходящего канала на дневном графике, который был недавно определен Autochartist. Autochartist оценивает качество этого внутридневного восходящего канала на уровне 5 балла, что является результатом среднего начального тренда (5 балла), ниже среднего единообразия (4 балла) и более высокой четкости (6 балла). GBP/NZD, как ожидается, упадет еще больше в рамках этой структуры диаграммы - в соответствии с более ранним нисходящим разворотом от ключевой области сопротивления, показанной ниже.
Как видно из дневного графика GBP/NZD ниже, ранее цена развернулась вниз с дневной формированием разворотной фигуры в виде свечи «Падающая звезда» от области сопротивления, лежащей между круглым уровнем сопротивления 2,0000 и верхним дневным Bollinger Band. Близость этой области сопротивления повышает вероятность того, что GBP/NZD продолжит падать внутри этого восходящего канала.
Нарастание негативного настроя относительно торговой сделки США и Китая охватывает все больше рынков. США заявили, что Китай отменил ранее согласованные уступки, которые по сути изменили основу соглашения.
Надежды на соглашение были подорваны, в то время как официальные представители Китая официально заверили, что они намерены приехать в Вашингтон в конце недели.
Индекс акций крупнейших компаний в Шанхае China A50 Shanghai Blue Chips снизился, в начале дня он потерял порядка 1% относительно уровня открытия вторника.
Фьючерсы на индекс S&P 500 с момента окончания предыдущей недели колебались в цене и к открытию дня опустились на 0,45%.
Индекс волатильности VIX, или «индекс страха», вырос до 15,55, что стало самым высоким показателем с конца марта, и сдвинулся с уровней около 12, отмеченных на конец прошлого месяца.
В сочетании со снижением RSI перекупленной области это негативный сигнал для рынка, который повышает вероятность коррекционного отката.
Недавние изменения на валютном рынке создают интересную динамику, которая привлекает внимание к паре EUR/USD. Ожидания по экономическим данным из США и Европы сказываются на торговых сигналах, в то время как продолжающееся изменение курса доллара вызывает волнующие дебаты о его ближайших перспективах.
Закрытие сентябрьской торговой сессии и подведение итогов третьего квартала можно охарактеризовать как умеренно благоприятные для евро. Хотя единая валюта и не смогла преодолеть уровень сопротивления 1.1200-1.1300, она сохраняет устойчивую фундаментальную поддержу, обусловленную "гонкой" по снижению процентных ставок между ФРС и ЕЦБ.
На этой неделе давление на евро усиливается, что, сигнализируя о возможности начала затяжного снижения, дает старт распродаже на более широком валютном фронте. Пара EUR/USD балансирует на верхней границе ценового диапазона 1,1600-1,1700, где за последние 12 месяцев многократно получала поддержку покупателей. Однако динамика единой валюты по отношению ко многим другим основным конкурентам отражает разворот вниз. Это важный сигнал о том, что рынки переключились на другую передачу.
В течение дня прогнозируется сильный рост доллара США по отношению к японской йене. Ожидаемое снижение GBP/USD из-за опасений по поводу Brexit. GBP/JPY демонстрирует некоторую внутридневную продажу, но снижение ограничено из-за сочетания факторов.
В понедельник пара GBP/USD продолжила торговаться в боковом тренде на часовом графике в диапазоне от 1,3357 до 1,3425. Сегодня у медведей есть шанс закрепиться ниже этого диапазона, что может привести к дальнейшему снижению к уровню коррекции 161,8% на 1,3259. Очередной отскок от уровня 1,3357 будет способствовать укреплению фунта стерлингов и может привести к повышению к уровню 1,3425.
Графическая картина достаточно ясна. Последняя завершенная нисходящая волна (6-11 сентября) пробила минимум предыдущей волны, в то время как восходящая волна, формирующаяся уже несколько недель, превзошла пик предыдущей волны на уровне 1,3234.
Таким образом, «медвежий» тренд закончился, не успев толком набрать обороты. В данный момент нет никаких признаков начала нового «медвежьего» тренда. Для разворота текущего «бычьего» тренда потребуется снижение на 340-360 пунктов.
В настоящее время на пару GBP/JPY оказывают давление внутридневные продавцы на фоне роста давления на фунт стерлингов по отношению к доллару США. На данный момент спотовые цены торгуются чуть ниже уровня 192,00, снизившись почти на 0,20% за день. Американский доллар, набравший обороты после жесткой позиции председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, оказывает нисходящее давление на британский фунт. Кроме того, внутридневное снижение фунта не имеет четкого фундаментального катализатора, а значит, вряд ли будет существенным. Это особенно актуально в связи с ожиданиями более медленного цикла снижения ставок Банком Англии по сравнению с ЕЦБ и Федеральным резервом. В сочетании с осторожными ожиданиями в отношении японской иены это должно помочь ограничить снижение пары GBP/JPY. В понедельник новый премьер-министр Японии Сигэру Исиба выразил осторожность в отношении потенциального повышения процентных ставок Банком Японии и упомянул о своем намерении провести всеобщие выборы 27 октября. Эти заявления, вкупе с недавним экономическим стимулированием в Китае, ослабляют защитную иену. Между тем, после публикации окончательного индекса деловой активности в производственном секторе Великобритании, который был пересмотрен в сентябре до 45,0 по сравнению с 44,8 в предыдущем месяце, спотовые цены практически не отреагировали. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон предполагает, что было бы разумно дождаться устойчивого давления на продажу, прежде чем подтверждать значительное снижение пары GBP/JPY. С технической точки зрения, недавние неудачи в пробитии критически важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA), а также ее кроссовер с 50-дневной SMA говорят о необходимости осторожности для агрессивных быков.
Сегодня утром в европейской сессии по паре EUR/NOK наблюдался сильный интерес со стороны продавцов после того, как она достигла сопротивления вблизи барьера 9,7755. После достижения пика 10 мая эта пара формирует более низкие пики и более низкие минимумы ниже новой линии сопротивления нисходящего тренда, и, таким образом, мы считаем, что краткосрочная картина стала негативной.
На момент написания статьи курс приближается к поддержке 9,7300, определяемой минимумом 3 мая. Прорыв этого уровня может побудить медведей продолжить движение к психологической зоне 9,7000, которая находится немного выше внутренних максимумов 29 и 30 апреля. Если эта область не остановит движение, ее прорыв может открыть путь для дальнейшего снижения, возможно, до минимума 30 апреля, около 9,6600.
И RSI, и MACD обнаруживают сильную нисходящую динамику и подтверждают вероятность того, что этот обменный курс будет продолжать снижаться в течение некоторого времени. RSI находится в режиме скольжения и вскоре может достичь своей 30-й линии. MACD находится ниже своей нулевой линии и линии триггера и также указывает на юг.
USD/CAD трижды в этом месяце тестировал, но не смог закрыться выше 1,35. Учитывая движение в апреле, было четыре неудачных попытки. Очевидно, что это важный уровень сопротивления для пары, и при наличии соответствующего катализатора 1,35 будет легко пробит.
Несмотря на однозначно позитивные канадские данные, USD/CAD демонстрирует восходящий тренд в течение последних 6 недель, и в преддверии объявления Банка Канады о денежно-кредитной политике инвесторы занимают осторожную позицию.
Если они правы, и центральный банк проигнорирует улучшение на рынке труда и розничные продажи, четвертый раз в этом месяце может оказаться счастливым для USD/CAD.
Не стоит недооценивать силу упорства. Трижды в этом месяце пара USD/CAD пыталась закрепиться выше 1,35, но безуспешно. Включая попытку в апреле, было четыре неудачных прорыва. Очевидно, это важный уровень сопротивления для пары, и при наличии соответствующего катализатора сопротивление на 1,35 будет легко пробито.
Несмотря на однозначно позитивные данные по Канаде, пара USD/CAD находится в восходящем тренде последние 6 недель, и в преддверии объявления о денежно-кредитной политике Банка Канады инвесторы готовятся к осторожному прогнозу. Если они правы и центральный банк проигнорирует улучшение на рынке труда и розничные продажи, то четвертая попытка для пары USD/CAD в этом месяце может оказаться успешной.
Согласно последним экономическим отчетам, канадская экономика находится на подъеме. Апрель стал рекордным месяцем по росту занятости, рынок жилья демонстрирует устойчивость, а основные розничные продажи показали значительный рост в прошлом месяце.
Ситуация с рынком жилья, которая была одной из главных проблем центрального банка, также изменилась в лучшую сторону, а производственная активность расширялась более быстрыми темпами. Инфляция снизилась на месячной основе, но в годовом исчислении вернулась к 2%.
Две недели назад управляющий Банком Канады Полоз заявил, что рынок жилья опирается на прочную основу, и он ожидает, что рост возобновится в конце этого года. Однако это не было его отношением на последнем заседании по денежно-кредитной политике или даже в начале этого месяца.
Когда Банк Канады заседал в апреле, наблюдалось повсеместное улучшение экономики, а также заметный рост розничных продаж и торговли. Однако центральный банк полностью проигнорировал эти отчеты и снизил свои экономические прогнозы, исходя из предположения, что жилье и потребление ослабнут в ближайшие месяцы.
Банк Канады также выразил обеспокоенность по поводу глобального роста и торговой войны. С тех пор канадская экономика продолжала демонстрировать хорошие результаты, но торговые отношения между Китаем и США значительно ухудшились, цены на нефть упали на 10%, а акции достигли пика.
Китай является вторым по величине торговым партнером Канады после США, и перспектива более слабого роста в обеих странах представляет собой большую угрозу для полугодового прогноза Канады.
Канада не существует в изоляции, и Банк Канады может проявить чрезмерную осторожность, что может стать достаточным разочарованием для того, чтобы пара USD/CAD впервые с начала января закрылась выше 1,35.
Между тем, пара EUR/USD возобновила свое падение после позитивной реакции на результаты выборов в ЕС.
Главный вывод из выборов в Европе в эти выходные заключается в том, что евроскептики не набрали достаточно голосов, чтобы подорвать законодательную деятельность, но центристы потеряли достаточно мест, чтобы вызвать фрагментацию по всему региону.
Несмотря на более высокие, чем ожидалось, показатели экономической уверенности, перспективы региона мрачны из-за ослабления деловой активности. В среду должны быть опубликованы данные по рынку труда в Германии, и согласно индексам деловой активности, рост занятости в производственном и сервисном секторах в прошлом месяце замедлился.
С технической точки зрения, пара EUR/USD пробила 20-дневную скользящую среднюю и теперь уверенно движется вниз. Мы ожидаем нового движения ниже 1,1150 и возможной проверки майских минимумов.
Опасения по поводу борьбы за лидерство и будущего Brexit повлияли на пару GBP/USD, которая готовится к возвращению к 1,26.
Австралийский и новозеландский доллары изо всех сил пытаются удержаться на своих позициях, а пара USD/JPY находится в состоянии флета.
Более высокие, чем ожидалось, показатели уверенности потребителей в США помогли остановить падение пары USD/JPY, но с доходностью, достигшей своего самого низкого уровня за 10 месяцев, и заявлением президента Трампа о том, что он не готов заключать сделку с Китаем, риск для пары остается на понижение.
Японская йена укрепилась в понедельник после значительного роста в пятницу.
Пара USD/JPY торгуется на уровне 142,43 в европейской сессии, что на 0,15% выше.
Фунт стерлингов снова снижается, поскольку сохраняются опасения по поводу жесткого Brexit.
В понедельник валютная пара EUR/USD продолжила торговаться во флэте. Ранее мы отмечали канал 1,1091–1,1191, а сейчас цена скорее находится в диапазоне 1,1132–1,1191.
Другими словами, флэт сузился и находится на своих максимальных уровнях за последние месяцы.
Как обычно, паре не удалось совершить полноценную коррекцию, несмотря на то, что вчера доллар США неожиданно получил поддержку от Джерома Пауэлла.
Глава Федеральной резервной системы заявил, что рынок труда в последнее время остыл, но в целом остается стабильным и не вызывает опасений.
Экономика растет хорошими темпами, а инфляция снижается, как и ожидалось центральным банком.
Данные заявления дали рынку понять, что вероятность снижения ставки на 0,5% в ноябре невелика.
Однако даже эта более ястребиная информация не помогла доллару пробить восходящий тренд.
Мы увидели лишь очередной незначительный откат, да и тот в пределах абсолютного флэта.
На этой неделе из США поступит огромное количество важной информации, и рынок самостоятельно определит шансы на снижение ставки на 0,5% в ноябре на основе этих данных.
