В последние дни ситуация на валютных рынках значительно изменилась. Основные валютные пары испытывают давление со стороны фундаментальных факторов и новостного фона. Наша аналитика предлагает свежий взгляд на перспективы основных валют и предлагает уникальные торговые стратегии для профессионалов.
Валютные пары и сырьевые активы продолжают демонстрировать динамичные изменения на фоне противоречивых макроэкономических данных и новостного фона. Евро и доллар США сталкиваются с переменчивыми ожиданиями на фоне неопределенности решений Федеральной резервной системы. Нефтепроизводители также ощущают значительные колебания в цене нефти на фоне геополитических событий и изменений в спросе.
Американская валюта в начале недели ослабляет свои позиции против евро, на фоне ожиданий значительного смягчения денежно-кредитной политики ФРС. Вечером, в 21:00 МСК, рынки ждут новости о возможном снижении процентной ставки по федеральным фондам с текущего уровня 5.25%-5.5% до 4.75%-5%. Эта вероятность приводит к давлению на доллар по всему спектру: индекс DXY может вновь опуститься ниже годового минимума в 100.5 пунктов.
Очевидно, рынок демонстрирует ограниченные ожидания в отношении направленных движений. Мы также наблюдаем необычное явление несоответствующих движений. Были моменты, когда USD/CHF рос одновременно с EUR/USD, а также случаи роста EUR/USD и падения GBP/USD. В основном рынок колебался в боковом диапазоне, и пришло время настоять на более четком исходе. Возможно, сегодня рынок сделает решительный прорыв, но, вероятно, одной из причин задержки является завтрашний отчет Non Farm Payroll. Этот ежемесячный отчёт заставляет всех замирать перед пятиминутными свечами, которые путаются и не знают, как себя вести.
В начале американской торговой сессии золото (XAU/USD) торгуется около отметки 2,585, демонстрируя рост в рамках восходящего канала, формирующегося на четырехчасовом графике с 6 сентября. Текущая ситуация указывает на консолидацию золота выше уровня 6/8 Murray около 2,678, однако возникают признаки перенапряжения.
Доллар торговался почти без изменений в среду, тогда как евро немного восстановился на фоне положительных данных из США. Золото слегка подорожало, поскольку доллар ослаб, а доходность казначейских облигаций выросла. Сообщения о возможном преемнике председателя Федерального резерва Джанет Йеллен, Джероме Пауэлле, который может оказаться менее критичным в отношении программы покупки облигаций ФРС, также повлияли на рынки.
Четверг выдался исключительно активным днем на валютных рынках. Многие основные валютные пары кардинально изменили свои тренды под влиянием множества факторов: начиная с предостережений главы НБК о чрезмерном оптимизме, заканчивая неожиданным решением о выборах в Новой Зеландии и действиями Испании по независимости Каталонии. В дополнении к этому, сообщения о сокращении заказов Apple на iPhone 8 усилили давление на рынки, что привело к падению доходностей облигаций США и снижению американских акций. В результате этих факторов наблюдались значительные валютные колебания.
После успешного прорыва уровня в 30,129 и Верхней линии Восходящего Виллического канала на 4-часовом графике серебра, товарный актив теперь столкнется с нисходящей коррекцией, если не сможет пробить отметку в 31,429. В этом случае серебро ослабнет до средней линии канала, а если она будет пробита, актив продолжит падение до уровня в 29,775, который станет основной целью. Если импульс и волатильность усилятся, следующей целью станет отметка в 29,453. (Заявление об отказе от ответственности)
На четырехчасовом графике валютной пары GBP/JPY наблюдается расхождение между движением цены пары GBP/JPY и индикатором Awesome Oscillator. В ближайшей перспективе это может привести к коррекции и укреплению пары, если не случится дальнейшее ослабление ниже уровня 183.76. В этом случае GBP/JPY попытается укрепиться и преодолеть уровень 186.70. Если данный уровень будет успешно пробит, и всплеск активности и волатильности поддержат это движение, нельзя исключать вероятность достижения уровня 188.07.
Доллар США продолжил тренд на укрепление на прошлой неделе благодаря неожиданно сильным данным по розничным продажам. Несмотря на разочаровывающий рост занятости в августе и умеренные потребительские цены, у ФРС нет веских причин не двигаться вперед с планами по сворачиванию стимулов до конца года.
Прошлая неделя ознаменовалась ростом доллара США, чему способствовал неожиданный всплеск розничных продаж. Несмотря на слабый прирост рабочих мест в августе и снижение потребительских цен, у ФРС нет весомой причины, чтобы откладывать планы по сворачиванию стимулирующих мер до конца года.
Норвежская крона большую часть недели пользовалась спросом перед ожидаемым повышением ставки центральным банком, но потеряла почти 1% к концу недели, это было второе подряд недельное снижение.
Швейцарский франк оказался самым слабым среди основных валют, упав почти на 1.6%. Швейцарский национальный банк отстает в цикле повышения ставок, несмотря на то, что риски дефляции снизились, а индекс потребительских цен в августе достиг максимума с апреля 2019 года.
Индекс доллара достиг нового максимума за сентябрь, приблизившись к 93.20, преодолев цель на уровне 61.8% восстановления падения.
Прошлая неделя ознаменовалась укреплением американского доллара, чему способствовали неожиданные сильные данные по розничным продажам. Несмотря на слабый рост занятости в августе и умерение потребительских цен, у Федеральной резервной системы (ФРС) нет веских оснований не двигаться к сворачиванию стимулирующих мер до конца года.
Доллар США продолжил укрепляться на прошлой неделе, чему способствовали неожиданно сильные данные по розничным продажам. Несмотря на разочаровывающий рост занятости в августе и умеренные потребительские цены, у ФРС нет убедительных причин не двигаться вперед с планами по сокращению стимулирующих мер к концу года.
Норвежская крона большую часть прошлой недели находилась в спросе на фоне ожидаемого повышения процентной ставки центральным банком на следующей неделе, но она потеряла почти 1% до выходных. Это было второе подряд недельное снижение.
Швейцарский франк, напротив, оказался самым слабым, потеряв почти 1,6%. Национальный Банк Швейцарии не соответствует текущему циклу процентных ставок, хотя риски дефляции уменьшились, а августовский индекс потребительских цен (согласованный по ЕС) стал самым высоким с апреля 2019 года.
Доллар укрепился против большинства валют развивающихся рынков. Российский рубль был одним из немногих исключений, укрепившись благодаря растущим ценам на нефть и газ. Рубль вырос примерно на 0,45% за прошлую неделю, и большая часть роста пришлась на первую половину недели. Несмотря на ожидаемые падения в начале следующей недели, рубль остается самой сильной валютой развивающихся рынков в этом году, с приростом почти на 2,4% по отношению к доллару.
Доллар США ощутимо укрепился против всех основных валют в прошлый вторник, поскольку доходность казначейских облигаций резко возросла, а фондовые рынки обвалились. На фоне ряда факторов, вынуждающих инвесторов избегать рисковых активов, трейдерам стоит быть готовыми к усилению риск-аверсии в ближайшие дни. Среди причин для беспокойства – растущие цены на сырьевые товары, перспектива ужесточения денежно-кредитной политики, опасность шатдауна правительства США и даже вероятный дефолт.
Американский доллар значительно вырос по отношению ко всем основным валютам во вторник, реагируя на стремительный рост доходности казначейских облигаций и падение фондовых рынков. С учетом множества факторов, выталкивающих инвесторов из рискованных активов, валюные трейдеры должны быть готовы к усилению неприятия риска в течение ближайших дней. Рост цен на сырьевые товары, перспектива ужесточения денежно-кредитной политики, риск закрытия правительства США и даже кредитного дефолта - все это создает поводы для беспокойства.
Доллар США существенно укрепился по отношению ко всем основным валютам, что было вызвано ростом доходности казначейских облигаций и снижением фондовых индексов. Различные факторы, такие как рост цен на сырьевые товары и перспективы ужесточения монетарной политики, заставляют инвесторов избегать рисковых активов. Рост цен на природный газ и нефть создает дополнительное давление на инфляцию, что требует менее мягкой денежно-кредитной политики, благоприятной для процентных ставок, но отрицательно влияющей на акции и рискованные валюты.
Американская валюта значительно укрепилась против всех основных валют во вторник, поскольку доходность казначейских облигаций резко выросла, а акции упали. Несколько факторов заставили инвесторов избегать рисковых активов, что заставляет трейдеров на валютном рынке обратить внимание на вероятность усиления избегания риска в ближайшие дни.
Действия на валютных рынках начали стабилизироваться после средневековых потрясений в Азии. Доллар на биржах Нью-Йорка обрел августовские краски, оставаясь в узких колебательных границах. Однако напряжение на рынке продолжают разжигать события, связанные с Северной Кореей. Доходность десятилетних казначейских облигаций США приблизилась к 2.2%, золото взлетело до $1,277 за унцию после обеда, а фондовый рынок стал нервным ввиду усиливающихся геополитических и фискальных неопределенностей. Условия ликвидности зачастую усиливают панику на рынках, но недавний теракт в Париже увеличил уровень тревожности и неуверенности десятикратно. Усугубило ситуацию и последнее, казалось бы, неудачное действие Трампа, однако, как показывает история, геополитическая стабильность обычно быстро восстанавливается.
Прошедшая неделя была насыщена важными событиями в финансовых рынках. Валютные курсы демонстрировали существенные изменения на фоне обострения геополитической напряженности в мировых регионах. Среди наиболее значимых новостей – оптимистичные заявления главы ФРС США и данные по инфляции из Японии, что существенно повлияло на настроение инвесторов.
