На прошлой неделе наблюдалась значительная волатильность на валютном рынке. Австралийский доллар пострадал из-за снижение цен на сырье, в то время как американский доллар укрепился благодаря лучшим, чем ожидалось, экономическим данным. Канадский доллар ослабел, хотя на фоне неожиданного сокращения добычи нефти в Саудовской Аравии он выглядел удерживая свои позиции. В Европе продолжается обсуждение последствий решения Конституционного суда Германии, что создает давление на евро.
Валютный рынок продолжает демонстрировать волатильные движения на фоне различных экономических и политических событий по всему миру. В данных обзорах мы рассмотрим ключевые валютные пары, их текущий тренд, возможные драйверы роста или падения, а также основные ожидания на ближайшее будущее.
Фунт стерлинг продолжает слабеть на фоне недельного отчета о безработице в США. Количество первичных обращений за пособием по безработице увеличилось на 2 тысячи, тогда как число продолжающихся обращений сократилось на 145 тысяч. Инвесторы придают большее значение продолжающимся обращениям, известным как страховая безработица, и казалось бы, данная статистика должна влиять на курс фунта и евро одинаково. Тем не менее, евро продолжал расти, а фунт завершил свое снижение еще до выхода данных.
Истинная причина ослабления фунта заключается в новом всплеске коронавируса в Великобритании, что ухудшает ситуацию с каждым днем после объявлений о снятии всех ограничений. На фоне возможного отсрочения снятия локдауна, прогнозы по сокращению промышленного производства в Великобритании также вносят вклад в падение фунта.
С другой стороны, доллар США укрепился благодаря опасениям по поводу Covid-19 и сокращению ликвидности перед праздниками. Индекс доллара США вырос на 0,69% до отметки 90,65, что явилось результатом коррективного движения основных валют, включая евро, австралийский доллар, фунт и йену.
Глобальные рынки снова начали расти во вторник, при этом спрос на недооцененные акции возобновился на фоне более сильных, чем ожидалось, бизнес-отчетов в США и других странах. Сильные предварительные отчеты по PMI для Сервисов и Производства в ноябре стали неожиданностью для рынков и помогли доллару остановить падение.
Текущие анализы на паре EUR/USD указывают на некоторое сопротивление на уровне 1.1915/20, что является максимумом за последние два месяца. Успешный прорыв выше 1.1940 может стать сигналом для покупки, с целевыми уровнями 1.1960/70, а затем и 1.2000/10, что является максимумом за год. Если уровень сопротивления на 1.1915/20 удержится, вероятно понижение до 1.1895/90 или даже до поддержки на 1.1870/60. В случае падения ниже 1.1845, поддержка будет встречена на уровне 1.1800/1.1790.
Пара USD/CAD встречает первое сопротивление на 1.3030/40, но прорыв выше этих уровней может привести к мелкому сопротивлению на 1.3080/90 и дальше на 1.3115/25. Держась на уровне 1.3030/40, пара может испытать повторное тестирование прошлой недели на 1.2935/25.
Валютные рынки показывают сложные и разнонаправленные движения. AUD/USD продолжает двигаться в боковом тренде, а NZD/USD пробивает важные уровни сопротивления. GBP/CHF показывает осторожный рост, в то время как EUR/USD колеблется под давлением макроэкономических данных и новостей о COVID-19.
Фондовые рынки завершают неделю на позитивной ноте, тогда как американский доллар остается под давлением. В Азиатско-Тихоокеанском регионе только Австралия и Индия не показали положительных результатов. Индекс MSCI Asia Pacific завершил свою четвертую подряд неделю роста, прибавив около 13%. Европейский Dow Jones Stoxx 600 также движется вверх, демонстрируя совокупный прирост примерно в 14%. Акции в Соединенных Штатах также торгуются сильнее; S&P 500 и NASDAQ увеличились примерно на 11%, а Russell 2000 поднялся почти на 20%. Доходность облигаций остается на прежнем уровне, при этом доходность 10-летних американских облигаций колеблется около 0.86%. Облигации периферийных стран Европы достигают рекордных минимумов, а доходность 10-леток Португалии колеблется чуть выше нуля. Доллар снижается против большинства основных валют, за исключением японской иены.
На фоне отказа Украины от сдачи Мариуполя и усилений враждебных действий войны, мятежники из Йемена, поддерживаемые Ираном, нанесли удары по Саудовской Аравии, вызвав рост цен на нефть. Основные кредитные ставки Китая остались неизменными. Индекс MSCI Asia Pacific, который на прошлой неделе поднялся на более чем 4%, торговался неустойчиво, хотя рынки Китая и Тайваня показали небольшие приросты. Токио был закрыт на эквинокс.
Европейский Stoxx 600 был стабильным после роста на 5.4% на прошлой неделе. Фьючерсы США торговались мягче. Прошлая неделя была удачной для S&P 500, поднявшись на 6.2%. В Европе и США доходность эталонных облигаций выросла на 2-4 б.п., что подвинуло доходность 10-летних казначейских облигаций США к 2.18%. Американский доллар был смешанным: евро и швейцарский франк показали небольшие приросты, в то время как валюты долларового блока, скандинавские валюты и фунт стерлингов имели более мягкий уклон.
В текущий момент валютная пара GBP/CHF торгуется на уровне 1.1978. Прогнозируется движение вверх к цели по ATR на уровне 1.2045, с возможным разворотом на этом уровне. Текущий средний истинный диапазон (ATR) для этой пары составляет 98 пунктов. Рекомендуется внимательно наблюдать за индексом USDX для получения дополнительных подсказок о дальнейшем движении.
Американский доллар продолжает укрепляться относительно всех основных мировых валют этим утром. Хотя некоторые аналитики связывают это с заявлением президента Дональда Трампа о поддержке сильного доллара, истинные причины кроются в реакциях рынка на решения Федеральной резервной системы по поводу отрицательных процентных ставок. В дополнение к этому, растущие напряженности между США и Китаем усиливают нежелание рисковать на рынках.
Сегодня доллар США укрепил свои позиции против всех основных валют. Некоторые аналитики связывают рост доллара с поддержкой президента Дональда Трампа, который в утреннем интервью Fox News заявил: «Сейчас отличное время для сильного доллара». Однако это лишь отчасти объясняет его укрепление. Инвесторы в основном реагируют на позицию Федеральной резервной системы по негативным процентным ставкам. Председатель ФРС Джером Пауэлл в среду дал понять, что такие ставки не рассматриваются, так как их эффективность сомнительна, а у центрального банка есть другие инструменты.
Рисковая авгия также способствует росту доллара, индекс фьючерсов на Dow Jones 30 упал ещё на 200 пунктов, добавив к вчерашнему снижению на 500 пунктов. Ухудшающиеся отношения между США и Китаем выступают как дополнительный негативный фактор, угрожающий глобальному росту.
С начала недели наблюдается резкое падение цен на нефть, что оказывает значительное влияние на валютные пары, такие как USD/CAD и USD/MXN. Кроме того, норвежская крона также требует внимания, так как Норвегия является крупным экспортером нефти, и ее валюта вероятно будет подвержена колебаниям цен на нефть.
До пандемии коронавируса Центральный банк Норвегии увеличивал ставки в конце 2018 и 2019 годов благодаря устойчивому положению экономики на фоне глобального замедления промышленности. Однако с началом пандемии ставка была резко снижена.
На фоне обвала цен на нефть с начала недели мы проанализировали несколько валютных пар, таких как USD/CAD и USD/MXN, и то, чего от них можно ожидать. Норвежская крона - еще одна валюта, на которую стоит обратить внимание, поскольку Норвегия также является крупным экспортером нефти, и движение цен на нефть, среди прочего, может оказать на крону влияние.
До вспышки коронавируса Норвежский банк повышал ставки в конце 2018 и 2019 годов, так как экономика Норвегии справлялась с глобальным спадом в промышленности. Однако, с началом распространения вируса, банк снизил ставки с 1.5% до 1.0% 13 марта, а неделю спустя - до 0.25%.
Анализ валютных пар на текущий момент показывает перспективы роста для GBP/JPY и EUR/JPY, в то время как USD/JPY демонстрирует нейтральный тренд. Технические индикаторы указывают на возможное продолжение бычьего движения, хотя краткосрочные колебания и коррекции также имеют место быть.
Доллар США вчера торговался смешанно, демонстрируя небольшую слабость после выхода данных по заказам на товары длительного пользования, которые показали снижение на 1,1%, что превысило ожидания. Заказы на основные товары длительного пользования увеличились на 0,1%, что ниже ожидаемого роста на 0,4%. Это стало самым значительным падением за последние 9 месяцев. Цены на золото существенно снизились, опустившись до внутридневного минимума $1235,99.
Вчера доллар США торговался смешано, показывая некоторую слабость на фоне данных о заказах на товары длительного пользования, сократившихся на 1,1%, что оказалось хуже прогнозов. Заказы на основные товары длительного пользования выросли на 0,1%, это медленнее ожидаемого прироста на 0,4%. Это максимальное падение за последние 9 месяцев. Золото резко упало, достигнув внутридневного минимума в $1235,99, что было вызвано ошибочным ордером на продажу. Сегодня в экономическом календаре запланированы выступления различных чиновников центральных банков, включая президента ЕЦБ Марио Драги, главу Банка Англии Марка Карни, а также членов ФРС Харкер и Кашкари и председателя ФРС Джанет Йеллен.
Американский доллар неоднозначно торговался на фоне экономических данных и множества выступлений представителей центральных банков. Золото резко упало, а акции продолжали колебаться вследствие новостей о коронавирусе и геополитических событиях.
Последние обновления на валютных и финансовых рынках показывают разнообразные тренды и ожидания. Доллар США, оказывая давление на конкурентов, демонстрирует временные и долгосрочные колебания. Новозеландский доллар оказался в фазе коррекции, а нефть Brent пытается вернуть утраченные позиции. Между тем, японская иена и канадский доллар реагируют на внутренние и внешние макроэкономические факторы.
GBP/JPY продолжает коррекцию, оставаясь ниже сопротивления на уровне 162.80. Пока сохраняются медвежьи настроения, ожидается продолжение нисходящего тренда. Прорыв уровня 153.64 нацелит на 151.64, а затем на долгосрочный уровень Фибоначчи на 147.01. Однако устойчивый прорыв отметки 162.80 будет первым признаком разворота тренда с целью сопротивления на уровне 164.09. В более широкой перспективе падение с отметки 195.86 рассматривается как коррекционное движение. Пока нет подтверждения его завершения, и GBP/JPY может достичь 61.8% коррекции от 116.83 до 195.86 на уровне 147.01. Прорыв уровня 164.09 укажет на завершение спада и откроет возможности для отскока до 61.8% коррекции от 195.86 до 151.64 на уровне 178.96 и выше.
Полное подсчет голосов на всеобщих выборах в Италии показал победу коалиции правых центристов с 260 местами в нижней палате (из 630), Движение пяти звезд получило 221 место, а коалиция левых - 112. Это усложняет процесс формирования нового правительства.
Спикер Палаты представителей США Пол Райан раскритиковал президента Дональда Трампа за решение ввести пошлины на сталь и алюминий, опасаясь, что это может привести к торговой войне с партнерами США. Торговый представитель США Роберт Лайтхайзер заявил, что администрация Трампа предложила освободить Канаду и Мексику от пошлин при условии пересмотра НАФТА.
Резервный банк Австралии оставил процентную ставку на уровне 1,50% и заявил, что монетарная политика останется без изменений из-за слабого роста зарплат и отсутствия инфляционного давления.
